一、基金分类
1、根据基金份额是否可以增加和赎回,分为开放式基金和封闭式基金
开放式基金
开放式基金比较灵活,规模不固定,期限内随时可以申购和赎回。
封闭式基金
封闭式基金有点死板,不仅规模固定,连申购赎回时间也是固定的,期限内是没法赎回的,有点像定期存款。
2、根据发行方式,分为私募基金和公募基金
私募基金
公募基金的募集对象是社会公众,即不特定投资者,通过公开方式进行募集。
私募基金
私募基金的募集对象则是少数特点投资者,包括机构和个人,通过非公开发行方式募集。
公募基金对信息披露的要求非常严格,私募基金对信息披露的要求则很低,具有较强的保密性。另外,公募基金不提取业绩报酬,只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬,通常不收管理费。
3、根据交易地点,分为场内基金和场外基金
场内和场外的概念出现的相对比较少。场内是指股票市场,即通常的二级市场(一级市场是指发行市场),场外是指股票交易市场之外的市场,包括银行、证券公司的代销,基金公司的直销,就是大家所熟知的开放式基金的销售渠道。
封闭式基金、ETF基金只能在场内购买,即只能在股票市场购买。其他开放式基金可以在场外购买。
4、根据投资标的,分为股票型基金、债券基金、混合型基金、货币基金
股票基金
80%以上资金都投在股票上面的基金。
债券基金
80%以上资金都投在债券上面的基金。
混合型基金
将部分资金投在股票上面而另一部分资金投在债券上的基金(投资比例可以变化调整)。
货币基金
全部资产都投资在各类短期货币市场上的基金。短期货币工具包括国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、同业存款等。因为期限短,所以风险较低。
5、其他常见基金
QDII基金
QDII是在一国境内设立,经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。
ETF基金
ETF指交易型开放式指数基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全相同。
ETF管理的资产是一揽子股票组合,ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值,即“单位基金资产净值”。
分级基金
分级基金又叫结构型基金,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
其中,分级基金的基础份额称为母基金份额,预期风险和收益较低的子份额称为 A 类份额;预期风险、收益较高的子份额称为B类份额。
二、基金组织
基金契约
基金契约就是一份“委托理财协议”。是基金管理人、基金托管人、基金投资者为设立基金而订立的用以明确基金当事人各方权利和义务关系的书面法律文件。基金契约规范基金各方当事人的地位与责任。
基金管理人
基金管理人是指具有专业的投资知识与经验,谋求基金资产的不断增值,以使基金持有人收益最大化的机构。
基金托管人
基金托管人是投资人权益的代表,是基金资产的名义持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全,基金设有专门的基金托管人保管基金资产。
基金持有人大会
基金持有人大会是由全体基金单位持有人或委托代表参加。主要讨论有关基金持有人利益的重大事项,如修改基金契约,终止基金,更换基金托管人,更换基金管理人,延长基金期限,变更基金类型。
三、基金收益分配和风险
1、收益分配
基金收益
基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。
基金净收益
基金净收益是指基金收益减去按照国家有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。
权益登记日
权益登记日是基金管理人进行红利分配时,需要定出某一天,界定哪些基金持有人可以参加分红,定出的这一天就是股权登记日。也就说,在权益登记日当天仍持有或申购南方稳健成长基金并得到确认的投资者均可享受此次分红。
除息日
除息日是权益登记日(T日)后的第一个工作日,即T+1日。
红利再投资
红利再投资是指将投资者分得的收益再投资于基金,并折算成相应数量的基金单位这实际上是将应分配的收益折为等额的新的基金单位送给投资者。
2、基金风险
开放式基金的申购及赎回未知价风险
开放式基金的申购及赎回未知价风险是指投资者在当日进行申购、赎回基金单位时,所参考的单位资产净值是上一个基金开放日的数据,而对于基金单位资产净值在自上一交易日至开放日当日所发生的变化,投资者无法预知,因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交,这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。
开放式基金的投资风险
开放式基金的投资风险是指股票、债券和货币的投资风险。