1. 信用リスクの概要
信用リスク（Credit Risk）は通常、銀行経営において、借り手が契約に定められた期日までに元本と利息を返済できず、貸し手に損失をもたらすリスクとして定義されます。伝統的な意味では、信用リスクはデフォルト・リスクとも呼ばれます。
現代のクレジットポートフォリオ投資の観点 から見ると、価値の損失は取引相手（頭脳ローンの借り手、債券発行者、その他の取引契約の取引相手）の直接のデフォルトだけでなく、取引相手のパフォーマンスの可能性の変化によっても引き起こされます。それは組み合わせに損失をもたらすことにもなります。
信用リスクの構成要素
現代の信用リスクにおける信用リスクの記述と定量化は依然としてデフォルトに集中しており、主にデフォルト確率（PD）、デフォルト時損失（LGD）、デフォルト時エクスポージャ（EAD）が含まれます。
これらの要因により、クレジット商品の予想損失(EL=LCD×PD×EAD) と予期せぬ損失(UL) が決まります。
これらの信用リスク要素の定量化は、損失の確率分布によってリスクを科学的に記述するための基礎となります。最新のリスク測定方法の中心的な仕事は、さまざまなモデルを使用してこれらのリスク要因を正確に定量化することです。
クレジットリスク
取引相手の信用リスク
証券機関の信用リスク
取引相手の信用リスクは主に 2 種類の金融商品によって発生します。
OTCデリバティブ
金利スワップ、為替レートフォワード、クレジット・デフォルト・スワップなど
有価証券融資取引
現現先や逆現先、有価証券貸付など、うち店頭デリバティブの方が規模が大きい
証券機関の信用リスクは主に次のような業務に起因しますが、これらに限定されません。
(1) 株式質入現先取引、約定現先有価証券取引、信用融資及び有価証券貸付その他の金融業務
(2) スワップ、店頭オプション、先渡し、クレジットデリバティブ等の店頭デリバティブ業務
(3) 債券投資取引、債券には、国債、地方債、金融負債、政府保証機関債、社債、非金融社債金融商品、社債、資産担保証券、銀行間預金証書が含まれますが、これらに限定されません。
(4) 非標準債券資産への投資
(5) その他信用リスクを伴う自己出資事業
2. 信用リスクの測定
(1) 従来の信用リスク評価
信用リスク評価手法
エキスパートシステムと5C
キャラクター
資本
返済能力
モーゲージ
動作環境
信用スコアリングモデル
(2) 内部格付
内部格付とは、外部信用格付に対する相対的なものであり、金融機関における量的要因と定性的要因を総合的に分析し、金融機関の取引先、債務者、または取引項目の格付けを高度に簡略化した等級記号を用いて反映するものであり、金融機関のリスクプロファイルを指します。オブジェクト。
内部格付けに反映される格付け対象のリスク特性は、主に借り手のデフォルト確率（PD）と取引商品のデフォルト損失（LGD）です。
3. 信用リスク管理体制
(1) 主要な信用リスクの格付と証券機関の管理
自己株式の担保
信用融資
クレジットボンド投資
非標準的な投資
OTCデリバティブ
(2) 取引先信用リスク管理
ネット決済
担保と証拠金の要件の増加
中央取引相手
クレジットデリバティブ市場におけるヘッジ
取引先信用リスクに対する資本量と資本規制