1. 流動性リスクの概要
流動性リスクとは、金融市場参加者が、期限を迎えた債務、旅費、その他の支払い義務を返済し、通常の事業展開に必要な資本ニーズを満たすために、適切なコストで十分な資金をタイムリーに入手できないリスクを指します。通常、資金調達流動性に分けられます。リスクおよび資産リスク: 流動性リスク(市場流動性リスクとも呼ばれます)。
2. 流動性リスクを測る指標
機関レベル
資産負債構造指数
キャッシュフローマッチング指標
市場レベル
買値・売値スプレッド方式
市場で同時に合意された取引対象の買値と売値の価格差を利用して流動性リスクを測定する方法です。
買値と売値のスプレッド方法が小さいほど、資産の流動性が向上し、資産が直面する流動性リスクが小さくなります。
離職率
特定の取引日中に証券の持ち手が変わる頻度。売買回転率とも呼ばれます。
回転率が高いほど取引が活発になります。
ショックコスト
ショックコストは、大規模な機関投資家が直面する流動性コストの重要な現れです。取引において、迅速かつ大規模に売買する必要があり、あらかじめ決められた価格通りに取引を完了することができない費用のことを指します。
個人投資家にとっては、取引量が少ないため影響コストはほぼゼロです。
市場の流動性が高いほど、ショックコストは低くなります。
3. 流動性リスク管理戦略と技術（日中資金調達バッファー、緊急レポート（資金調達1、流動性4））
資金調達戦略管理
日中の流動性管理
流動性バッファー資産
流動性リスク緊急時対応計画
流動性リスクレポート