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基金定投一定赚钱吗？ 很好的一篇帖子
如何挑选基金？如何判断基金的潜力？
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一、基金排雷第一步：选择什么基金
基金一共有四种：货币基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金
想要取得不错收益，主要考虑股票型基金。
1.货币基金
高安全性、高流动性、稳定收益性，具有"准储蓄"的特征(如余额宝)
特点是：安全，但是收益低。
2.债券型基金
分为纯债基金和可转债基金
纯债基金：一般投资周期为1-3年，平均年化收益率为6%-8%
作为中短期的稳健性的配置
特点是，挺稳定，但还是比较低。
可转债基金：主要投资于可转债。双重属性的品种
保本还有机会高收益。
综合来看，无论是普通纯债基金还是可转债基金，要么收益低，要么难选，不适合新手。
3.混合型基金
主动性股票基金+债券基金+货币基金，一踩踩三个雷
4.股票型基金
主要用于投资股票的基金。是目前能做到的高收益且低风险的最好选择之一。
股票型基金高收益有两个前提：
(1)所在国家稳定发展
(2)足够长的时间
(3)选择合适的基金
二、基金排雷第二步：选择什么股票基金
股票基金包括主动性股票基金和被动型股票基金。
主动型股票基金是根据个人喜好选择的
被动型股票基金是根据大盘排行选的(也叫指数基金)
花大时间取研究主动性基金，不如买指数基金。
三、基金排雷第三步：
指数基金中尽量选择低估的指数，正常估值和高估的指数都不选。
低估指价格低于价值。
四、基金排雷第四步：
增强型指数基金
增强指的是通过增加一些主观操作追求超额收益。
选择非增强型指数基金。
五、基金排雷第五步：
非增强型基金需要关注的指标：
跟踪误差
交易手续费
基金规模
基金成立时间
基金公司
总结：
经典电子书
基金筛选模板
定投复盘模板
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关于定投的三个秘密：
1.定投段时间内产生盈亏跟技术关系不大，更多的是运气
定投赚钱的核心在于在经济萧条或复苏的时候买入，繁荣或衰退的时候卖出。
如果短期内产生了大额的盈利，很可能是孕期。
2.如果想定投稳赚，需要做好长线投资的准备
3.定投仅仅是资产配置的一部分，而非所有
没有合理分配资金，当需要钱的时候，恰恰定投处于低点，亏损离场。
定投仅仅是理财象限中的一个部分，而非一劳永逸的理财方式。
家庭财富占比：
占比20% 保命的钱，意外重疾保障。
要点：专款专用，以小博大，解决家庭突发的大开支。
占比10% 要花的钱，短期消费。
要点：3-6个月的生活费
占比40% 保本升值的钱，保本升值
要点：养老金、子女教育金等，债券、信托、分红险，本金安全、收益稳定、持续成长。
占比30% 生钱的钱，重在收益
要点：股票、基金、房产等，投资不等于理财，看得见收益就看得见风险。
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一、理论篇
1.主动型基金和指数型基金有什么区别？
股票基金包括主动性股票基金和被动型股票基金。
主动型股票基金是根据个人喜好选择的
被动型股票基金是根据大盘排行选的(也叫指数基金)
花大时间取研究主动性基金，不如买指数基金。
2.为什么指数基金适合大部分人投资？
2.1 省时省力
不同于股票，指数基金弱化了选股、择时等技术要求，仅仅需要在战略上做好部署即可，
只需挑选合适的指数基金坚持自己制定的定投规则即可，无需频繁看盘，简单省时。
2.2 不受人为影响，养成储蓄习惯
小白亏损的主要原因之一是情绪化。通过设定定投，既能保证自己不会因为情绪频繁交易，还能养成储蓄的习惯、
2.3 简单透明，无需担心被骗
预期筛选众多真假难辨的投资渠道不如踏踏实实定投指数基金。
3.应该如何规划用于定投的钱呢？
在已满足生活所需，做好健康保障的前提下，将资金分为两块：
一块叫增量资金，指的是长期稳定的收入来源，比如工资、租金等。
另外一块叫存量资金，指现有的资金，比如自己的储蓄。
增量资金既长期也稳定，适合定投。
存量资金适合做短期储蓄。
4.为什么要定投而不是一次性投入 ？
赚钱的本质是低买高卖，如果知道顶部和底部在哪，当然一次投入最佳。
但市场的顶部和底部往往无法预测，所以定投。
定投的好处在于不需要知道顶部和底部。
只需要，在低估区间逐步买入，平衡区间持仓观望，在高估区间逐步卖出，即可获利
5.什么样的指数基金更容易赚钱呢？
5.1 跟踪被低估的基金
5.2 成立时间更长的基金
成立时间更长的基金有更少的不确定性
5.3 规模适中的基金
过小的基金有一定的不确定性
过大的基金拉升速度会相对稍慢
5.4 历史回报不错的基金
优先考虑近年排名前20%，过往业绩也具有一定代表性
5.5 大基金公司的基金
优先考虑第一梯队的基金公司
二、实操篇
1.如何挑选购买渠道？
购买渠道主要分为场内和场外
场内指的是通过股票账户认购
场外则是通过银行柜台、券商、第三方平台等认购
非资深投资者而言，更推荐选择场外渠道
2.如何选择基金?
2.1 盈利收益率法
两个标准：
a、盈利收益率要大于10%
b、盈利收益率要在国债利率的两倍以上
盈利收益率指每股盈利/股价 = 公司盈利/公司市值
一个局限：只适合流通性较好、盈利较稳定的指数基金。
当盈利收益率<6.4%，分批卖出
6.4%<盈利收益率<10%，持有，不再定投。
盈利收益率>10%，坚持定投
2.2 博格公式法(市盈率)
指数基金的收益率取决于三个因素：
年复合收益率 = 期初的股息率 + 市盈率的变化率 + 盈利增长率
期初的股息率是可以直接确定的
市盈率的变化率无法准确得出，但可以通过历史市盈率来判断目前市盈率所处的历史位置
盈利增长率也是无法预测，但只要国家经济正常发展，长期来讲盈利大概率会涨。
总结：
1.选择高股息率的基金
2.选择市盈率处于历史较低位置的基金
3.买入后耐心等待市盈率从低到高
2.3 博格公式法变种(市净率)
年复合收益率 = 市净率的变化率 + 净资产的变化率
总结：
1.在市净率低的时候买入
2.买入后耐心等待市净率回归
2.4 相对位置估值法
相对位置 = (现价-最近一次最低点)/(最近一次牛市最高点-最近一次最低点)
经验：不建议购买相对位置超过30%的基金
3. 如何买入
3.1 定期定额
3.2 越跌越买
4. 如何卖出
从一个好的位置买入一支好的基金仅仅是开始，能够从自己满意的位置卖出才是结束
从三个分析的角度：
(1) 从指标入手
设定一个固定的指标，达到设定的数字立马离场
(2) 从情绪入手
通过对网络上、身边的朋友等投资者的情绪以及网络上的新闻、数据等综合判断决定离场时机。
(3) 从市场特性入手
三、补充
1. 好用的基金分析工具
http://cn2.morningstar.com/quickrank/default.aspx 晨星网
2. 30分钟看懂经济机器的运行规律
如果你想了解为什么会有经济周期，经济机器又是如何运行的，用通俗易懂的方式解释了国家经济如何运转
https://v.qq.com/x/page/t06016xmc26.html 达利欧@桥水基金：30分钟看懂经济机器的运行规律
最终的总结：
1.我不怕遇到练习过1W种腿法的对手，但怕遇到将一种腿法联系1W次的强敌。---李小龙
花好几个小时研究好一篇回答，远比看几个小时零碎的知识更有收获。
2.这世界从来不缺想法，不缺梦想，也不缺计划。而是缺少行动。
师傅领进门，修行靠个人。
3.鸡蛋从外打破是食物，从内打破是声明。人生亦是。 --- 李嘉诚
如果主动学习，你割的是韭菜，如果等不得不学习才开始，你就是韭菜。
