随着移动互联网、人工智能、大数据、云计算、区块链等技术的高速发展，资金的需求方和提供方得以建立更为便捷和紧密的联系，出现了十分丰富的金融业态。这改善了国内小微企业和征信白户在传统金融机构融资难的困境，改变了投资门槛高、小额投资渠道匮乏的现状，也为实现普惠金融起到了巨大的推动作用，推进了供给侧结构性改革。然而，金融科技在快速发展的过程中也不可避免地积累了一些问题和风险，这对金融风控和监管都提出了新的挑战。
FinTech发展新机遇
在科技发展的推动下，金融科技目前已经实现了支付清算、资金融通、风险防范和利用等多种功能，具有快速便捷和高效、低成本的优势，兼具场外、混同和涉众等特征，打破了金融垄断，推进了普惠金融的开展。
金融科技的发展也带来了金融的混业化发展，保险、银行、信托、证券的商业动因是为了满足人们日益多样化的金融服务需求，而这些需求本身也是淡化金融分业模式的一个重要因素。互联网技术的互联、互通，打破了传统金融行业之间的壁垒，出现了越来越多的“全能型”金融机构或类金融集团，为消费者提供了全方位多元化的金融服务。这种混业经营能够高效地整合信息、市场、技术、资金等各种资源，既可以满足规模效益，也可以实现损益互补。对于依托于科技创造的各种金融产品，它们往往具有层层嵌套的产品结构，因此很难讲它们归属到特定的门类中去，因此这些金融产品造成的影响将是创造性和颠覆性的。
FinTech面临的风险与挑战
然而，科技发展带来金融创新的同时，许多游走于传统监管边缘的违法行为却很难被及时发现并得到有效控制，导致金融风险扩散，影响金融体系的安全与稳健。具体地说，金融科技的发展面临以下风险与挑战：
第一，技术应用不当造成的数据与信息安全问题。互联网最主要的特点之一是大数据，金融科技发展的核心在于数据与信息。传统的金融监管要求交易主体进行信息披露，但在互联网金融情境下，监管未能触达大量数据，可能会出现数据造假、数据伪报、数据泄漏等一系列安全问题。近年来，大数据以不同姿态在不同程度上快速渗透到各行各业，数据交易在金融领域变得尤其活跃。许多数据黑产问题也逐渐暴露，金融交易的数据安全经受到了一定程度的威胁。
第二，信息不对称产生的信用风险。金融的本质就是要解决信息不对称问题，在金融领域，金融资产价格以信息为最基本要素，并反映着信用风险。事实上，信息的可追溯、点对点信息的可追随，其重要性甚至超过了单纯的大数据统计。与静态大数据相比，不间断的数据流更具价值。信息对称正是重构人类社会生态体系的最关键因素。信息的传递，以金融媒介为载体。尽管金融媒介历经纸质信用媒介和金融中介机构，并因资金供求双方的直接交易而实现金融脱媒，但降低信息成本、实现信息对称并利用和控制信用风险的主旨并未发生变化。现实中的很多跑路事件就是由于信息披露不当，且监管者难以及时地发现信息披露中存在的问题而造成的，继而给广大投资者带来较大的损失，也给行业声誉带来恶劣的影响。这种传统金融风险在金融科技背景下，在技术的驱动下，变得更加分散且更具有传染性。
第三，传统立法滞后引起的合规性风险。人工智能、区块链、大数据等技术的发展，彻底改变了金融交易的习惯与方式，传统金融的法律法规难以有效对其进行监管。新的金融业态和交易行为层出不穷，难以通过现有的法律进行有效规制，因此存在一定程度上的合规性风险。例如，智能合约中应用了区块链技术，但是现行法律无法明确界定智能合约是否合规，在此基础上出现的纠纷也就难以准确定性与规制。
第四，跨行、跨境金融风险带来的不稳定因素。互联网技术的发展不仅实现了国内金融机构的互联，也在全世界范围内形成了互联网互通，也就造成了金融风险的快速扩散。比如，2008年，美国房地美、房利美公司的危机直接引起雷曼兄弟的破产，由此爆发的金融危机迅速蔓延到全球。随着科技的发展，信息的流通更加顺畅，金融风险的扩散和蔓延会更加迅速，资本运作方式的复杂链条也将迅速影响全球金融。随着混业经营的发展，不同类别市场之间的交易摩擦减小，这将对各行业分别拟定的法律法规产生不小的冲击。
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