如果一只分叉能在大幅提高转账速度降低手续费的同时,又能重新聚集多数用户和充足 的流动性,那么其使用的普及程度、为社会创造的价值将能够提升几个数量级。
DBTC(dominant bitcoin,大比特)20 秒出块,并给出一套更完善的经济激励机制,让流动性与使用人数快速追上并超过 btc:流用平台只要开通 dbtc 的交易或支付,即可按照一套公开公平的机制分享 2/3 的块奖励。
新的激励机制能使流动性与币价、使用人数与币价进入正反馈循环,实现自我驱动增长,以前所未有的速度渗透进全世界每一个角落。
说明1:流用平台是指交易所等能为数字货币提供流动性的平台,和互联网平台等能为数字货币带来使用用户的平台的统称。
说明2:货币可以分为两类,一类是法币,特点是币值稳定,能最大程度上方便本国居民的交易;一类是世界货币,特点是几乎绝对公平,全世界的人都愿意使用,如 btc、ltc、黄金。本文所讨论的货币,是指世界货币一类,如btc的便携性、可分割性优于黄金,dbtc的目标是优化btc等等,而不与法币作对比。
说明3:数字货币分为三类(参考自瑞士金管局):加密货币、token和数字资产。本文仅讨论加密货币一类,未涉及到token与数字资产。
1. 扩容的难点
通过分叉优化转账速度与手续费在技术上容易实现,难的是如何重新聚集起多数用户和 充足的流动性。
2. 比特币网络中经济激励机制的缺陷
数字货币系统中,矿工负责记账并维护账本安全,发行团队负责研发与创新,交易所能 提供流动性,互联网平台能带来用户。四个角色各司其职,共同促进比特币系统繁荣发展, 缺一不可。
2.1 挖矿激励与正反馈循环
挖矿奖励制度下,币价与算力表现出显著的正反馈效应:币价越高,挖矿奖励越大,奖 励越大驱动矿工投入更多的算力;算力越大账本越安全,人们使用 btc 就更放心,这又有利 于币价进一步上升。
由于电费只占挖矿收益的一部分,即使币价短期下跌,矿机并不会被关掉,所以该过程只会单向发展。
2.2 比特币中经济激励机制的缺陷
在比特币网络中,只有矿工能获得系统奖励,流用平台是带来流动性与使用人数最重要 的角色,但系统对其奖励是零!
这种缺陷在分叉币上表现明显:没有哪家交易所有自发的动力开通分叉币的交易,也没 有哪家互联网平台有自发的动力开通分叉币的支付,如果这些角色缺乏动力,分叉币就会陷 入没人使用、缺乏流动性的困境。
与此形成鲜明对比的是,所有分叉币都不缺乏算力,因为挖矿有奖励,无论币价高低, 总会有矿工投入相应的算力来挖矿。
3. DBTC 的原理与细则
dbtc20 秒出块,能大幅提高转账速度,链上处理能力随之提升 30 倍,同等条件下手续 费大幅下降。
dbtc 将流用平台纳入到系统奖励的范畴,使流动性与币价、使用人数与币价进入正反馈 循环,自我驱动增长:币价越高,交易所奖励越大,其开通 dbtc 交易的动力就越大,交易 所开通 dbtc 交易后能提高流动性,流动性越好又有利于币价进一步上升;币价越高,互联 网平台奖励越大,其开通 dbtc 支付的动力就越大,互联网平台开通 dbtc 支付后能带来大量 新用户,使用人数越多又有利于币价进一步上升。
以及,一家平台开通 dbtc 的交易或支付后,不会因为币价短期下跌而关掉(影响用户体 验,也不符合平台利益),这与挖矿奖励制度下,算力与币价进入正反馈循环的原理相同。
3.1 分叉细则
DBTC 总量 2.2 亿个:继承分叉前的数据,共 1680 万个;分叉时预挖 0.21 亿个,40 年 内挖矿产生 1.89 亿个。
⚫ 预挖 2100 万个。
⚫ 20 秒出块,块奖励 15.33 个。
⚫ 块奖励矿工获得 1/3,流用平台获得 2/3。
为应对量子计算的潜在威胁,DBTC 将在合适的时间进行升级加入量子抗性。
3.2 流用平台的激励机制
用“用户的余额*时间之和”来评价平台的贡献。
3.2.1 流用平台的识别
当以下三者同时成立,我们即判定地址 AB 为平台-用户关系,地址 A 为平台,B 为其用户。
⚫ 地址 B 向地址 A 转账 40.4
⚫ 在这个块中,B 没有向其他地址转账
⚫ 该笔转账为 B 历史上第一笔对外转账
⚫ B 曾经收到过来自 A 的转账
3.2.2 流用平台贡献率的计算
⚫ 某一高度时,平台所有用户的余额之和(用户余额大于 200 时以 200 计算),为该平台 的块贡献值;(余额大于 1 的用户需超过 500 名,否则块贡献值计为 0)
⚫ 所有平台的块贡献值之和,为全网的块贡献值;
⚫ 块贡献率=块贡献值/全网的块贡献值;
⚫ 贡献率=该平台所有块的块贡献率之和;
3.2.3 奖励的获得
⚫ 矿工打在包块时获奖地址填两个:自己的地址和贡献率最大的地址,分别获得 1/3 与 2/3 的块奖励。
⚫ 平台获得奖励后,贡献率减 1。
4. 激励的精准性的说明
在 pos 机制下,谁持币,谁受益;dbtc 激励机制下,用户持币,平台受益。 dbtc 强调对关系的激励,对关系的一端给与奖励,激励其将另一端带入系统:当平台的收益 远大于成本,其就有动力开通 dbtc 的交易或支付,而将其所有用户带入系统中。
生态的参与者 投资者(屯币者):支付现金买入 dbtc,等待价格上涨。 矿工:投入算力挖币,卖出获利。 交易所与互联网平台:为币增加流动性与用户。 发行团队:负责研发与创新。 普通使用者:因为交易需要而暂时持有。
我们把上面五个角色分为两类,一类归为生态的建设者(服务提供者) ,包括投资者、矿工、 流用平台、发行团队,一类归为生态的服务对象(服务消费者),主要是普通使用者。 对于一种成熟的货币或者任何一种生态,普通使用者的人数远多于生态的建设者,比如使用 过 btc 的数百万人中,矿工只有几万人,只占 1%。 在一种币为社会创造价值之前,是投资者(屯币者)的资金支撑着整个生态的运转。
4.1 激励的目标
普通使用者使用 dbtc 时,由于转账速度快,流动性好,实际上已经获得了很好的福利,并 不需要再给与额外的奖励。 另一方面,需要让系统奖励高效的流向生态的建设者,才能激发其动力,从而发挥出正反馈 效应,所以需要提高普通使用者获得系统奖励的操作成本。
4.2 提高普通使用者获奖的操作成本
计算流用平台贡献率时,这两条能够有效提高普通使用者的操作成本:用户余额大于 200 时 按 200 计算,余额大于 1 的用户需超过 500 名。 当余额在用户地址中存留时间过短时,其创造的奖励将无法覆盖转入转出的两笔手续费; 如果让余额在用户地址中存留较长时间,此时其角色已经转变为屯币者。上面已说明, 屯币者、屯币行为对系统有利。 dbtc 总量 2.1 亿个,仅能容纳 40 万家有效平台,在数千万的普通使用者中,注定有 99% 不能获得系统奖励;假设币价 200 元,500dbtc 价值 10 万元,95%普通使用者平时不会 保留有 10 万元的币,也即 500dbtc 是一个越来越高的门槛。
5. 激励力度评估
5.1 计算公式:s=20*k
平台获奖的金额(元)s=总的奖励数量 a*自己应得的比例 r*币价 p 流用平台总的奖励数量 a=1600 万/年,每 4 年减半。
自己应得的比例 r=平台所有用户的持仓量之和 sum/总的流通量 q。 总的流通量 q=2100 万,随时间增加,前 4 年每年增加 2200 万。
以火币网为例,假设其开通 dbtc 交易后,其所有用户累计持有价值 20 亿元的 dbtc。 则 sum=20/p,r=sum/q,
获奖金额 s = a*r*p = 20*(a/q) 由于 a、q 只随时间变化,令 k=a/q 为奖励系数,其随时间变化如下:
5.2 数据估算
可知,如果火币网开通 dbtc 交易,假设其所有用户持仓总额为 20 亿元,则火币网获得的奖 励将高达 4-6 亿/年。 基于总的流通量 q 估算,可得到奖励系数 k 理论上的最小值。但实际中,随着持有人数上 升,大部分 dbtc 并不被用于构建平台用户关系,按照表中比例估算,可得到奖励系数 k 的 正常值。
假设摩拜单车支持 dbtc 支付押金,能够获得多少奖励?
按摩拜用户数 4000 万估算,押金 299 元/人,平台沉淀资金约 120 亿。 根据计算公式 s=120*k,潜在奖励将高达 20-30 亿/年。
假设支付宝开通 dbtc 支付,能获得多少奖励?
按照支付宝 6 亿用户估算,平均资金留存 1000 元/人,沉淀资金 6000 亿人民币。 按照计算公式 s=6000*k,潜在奖励高达 1200 亿人民币/年,而支付宝总市值为 750 亿美元。
与此对应,平台开通 dbtc 支付的成本趋近于零(两个技术一天即可开通,额外的运营成本 也极低),也不承担 dbtc 价格波动的风险。
5.3 高额奖励的公平性问题
对流用平台的高额奖励,并不会引起人们对公平性的担忧。
btc 矿工每天获得超过 1 亿元奖励,但人们没有抱怨过矿工赚太多,反而为全网算力极高、 安全性极好而庆幸。 同理,dbtc 流动性越好、支付场景越多、使用人数越普及,人们使用 dbtc 时就越便捷,成本越低。