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第一章、金融市场、资产管理和投资基金
1、金融机构=中介机构=支配地位------------金融工具=交易载体
金融机构=特殊地位=多角色特性：金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色。既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者。
2、按照交易工具期限：货币市场和资本市场（1年）
按照交割期限：现货市场和期货市场
3、金融类资产分为股权和债券两类。
资产管理的本质：1、风险与收益相匹配；2、投资人买者自负；3、管理人卖者有责。
4、 美国的专业资产管理公司的特征包括：1、主业是资产管理；2、不隶属于银行或保险公司的独立部门
5、我国传统资产管理行业：基金管理公司、信托公司。
6、证券公司集合资产管理计划：
不超过200人、个人不低于100万、公司不低于1000万、个人最近3年超20万、家庭最近3年超30万。
7、投资基金：
按照资金募集方式--公募/私募 按照法律形式--公司型/契约型 按照资金来源用途--在岸/离岸 按照运作方式--开放/封闭
8、传统投资基金：债券、货币、期货等； 另类投资基金：私募、风险、对冲、不动产等
风险投资基金，又称创业投资基金，专帮初期创业小公司；对冲基金搞衍生品，主要私募高风险高回报。
第二章、证券投资基金概述
1、基金三方当事人
基金投资者即基金份额持有者、基金回报收益人，以购买基金份额方式投资。
基金管理人在基金运作中具有核心作用。
基金托管人持钱，具有托管资格的商业银行及其他金融机构，起监督职责。
2、美国占主导地位、英国海外最早基金、美国小马第一公司型开放式基金、开放式基金为主流、趋势集中。
美国-共同基金、英国/香港-单位信托基金、欧洲-集合投资基金、日本/台湾-证券投资信托基金。
3、集合投资的特点是降低投资成本，没钱才要集合一起出嘛。
4、股票是所有权凭证、债券是债权凭证，债权债务关系、基金是收益凭证，信托关系、存款是信用凭证。
5、基金的运作方式有三点：
市场营销：涉及基金份额的募集和客户服务。
投资管理：体现基金管理人的服务价值，如调研上市公司等
后台运作：资产估值、信息披露、会计核算等后台系统干的活
6、基金交易确认的机构：基金份额登记机构；
中国证券投资基金业协会由基金管理人、基金托管人、基金市场服务机构共同组成。没有基金持有人。
我国证券投资基金设立的依据是：基金合同。
7、封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系影响，可以在证券交易所上市交易；
开放式基金提供更好的激励约束机制，按照管理人确定的时间地点交易；
伞形基金又称系列基金，多个子基金共用一个合同、强大扩张功能、简化管理、降低成本。
第三章、基金的类型
1、被动型基金一般不主动寻求好市场，而是试图复制特定指数为跟踪的对象，又称指数型基金。
2、一般ETF只能在场内交易，LOF场内场外都可以交易，一般的开放式基金只能场外。
3、货币基金属于场外交易，主要电话、电子交易以协商价格完成，
股票属于场内外都有，股票基金净值一天算一次，一天只有一个价格。
4、货币市场基金：每个交易日申购赎回；红利再投资；每天按照面值报价。
可投资：现金、1年以内的存款、397天以内的债券。T日申购享受T日赎回不享受
5、避险策略基金：锁定风险的同时力争潜在的回报。
ETF基金：被动操作指数基金；独特的实物申购赎回机制；一级二级市场并存；