小编自己一直对金融市场交易很有热情，从大学开始，便不断地学习和吸收交易方面的知识，包括最近发现的一个叫QR量化投资社区的不错的平台，也给了自己很多启发。结合最近的市场情况，心血来潮，在此就分享一篇自己近期新的感悟和经验。
最近股市波动不断，不论是相同的还是不同市场状态下，交易的分析手段上都是有共性的，任何人也都可以参与市场。这里我就给大家介绍一下交易员应对2018熊市的独门绝技 - ATR。
笔者先讲一下交易员是怎么样的一种定义：
交易员通过参与市场交易，通过买卖获得价差利润，促成股票的价值发现，并且增加了流动性，也就是说为别人买卖提供了好的进入点，给投资人提供一个更加廉价高效的参与到市场环境中的途径，使得市场有流动性。
然而也有人认为，交易员并未真正地创造社会价值财富。股票交易应该是一种投资行为，而不应该是一个短期投机行为。交易员仅仅是为了自己的最大化盈利在交易，并且给股价造成了很大波动。
我发现只要细心，还是可以找到不少值得借鉴的学习素材，比如像宽客相对论中强调过的，不论是何种玩家，在不同的市场模式中存活下去并持续赚钱，才是最关键的。比如这里要讲到的2018熊市。
2018熊市，由于黑天鹅频出和大环境不确定性因素的影响，整体呈下跌趋势，沪指全年下跌约25%，深成指全年下跌约34%，创业板全年下跌约29%；大盘之中的股票下跌相对来说比较小，掩盖了非常惨烈的市况，中小板、创业板多只股票跌幅巨大，甚至跌幅70%以上。由于股民的资金大多聚集在中小盘股票，所以普遍亏损较大。
这样的市场情况中，交易员需要顶得住巨大的压力，才得以生存下去，甚至盈利，其中非常重要的一个因素是将交易策略模式化，并严格遵守其模式与指令。ATR就是一个很有代表性的指导手段。
ATR指标定义
ATR又称 Average True Range平均真实波动范围，简称ATR指标，是由J.Welles Wilder 发明的，ATR主要用来量化交易市场波动的强烈度，即一种以显示市场变化率为目标的指标。
首先提出的，这一指标主要用来衡量价格的波动。所以，此技术指标无法直接反应价格走向或者其趋势稳定性，仅是表达了价格波动的程度。
这一指标对于长期持续边幅移动的时段是非常典型的，这一情况通常发生在市场的顶部，或者是在价格巩固期间。基于这个指标来进行预测的原则能够表达为：该指标价值越高，趋势改变的可能性就越高；该指标的价值越低，趋势的移动性就越弱。
ATR平均真实波幅计算公式
1、当前交易日的最高价与最低价间的波幅
2、前一交易日收盘价与当个交易日最高价间的波幅
3、前一交易日收盘价与当个交易日最低价间的波幅
今日振幅、今日最高与昨收差价，今日最低与昨收差价中的最大值，为真实波幅，在有了真实波幅后，即可用一段时间窗口的平均值来计算ATR了。至于用多久计算，不同的使用者习惯不同，10天、20天乃至65天都有。
计算真实波动幅度的N日移动平均值中，参数为N天，一般来说可以取14。
计算公式：
TR : MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));
ATR : MA(TR,N)
ATR指标的一般分析使用方法
许多技术派已经注意到大幅价格运动往往出现在价格平静的横盘整理之后。经过比较短期ATR和长期ATR，可以较为容易地分辨出价格平静的横盘整理区间，比如当10期ATR小于等于0.75倍50期ATR时，就表明近期市场不寻常的平静。这就是一个背景条件，表明关键的入场时机就在眼前。总的来说，在使用ATR时，也需要结合其他鉴别资产方向的指标进行操作，这样可以将市场的震荡或趋势形态以及多空方向均结合起来分析，更为严谨和科学，胜算更大。
下面还要简单来了解一下短线交易，相信结合了上述ATR之后，实际操作便不是一个难题了。
短线交易是一种操盘手基于甄别短时间内证券价格走势而进行快速交易操作并以此盈利的交易方式。
短线交易的目的是最大的利用资金最大化的追求利润，也是因为短线交易在理论上可以对短时间内的市场波动做出最为迅速的反应，因此合适的短线交易策略，也是一种最小化市场波动影响的交易手段。
简而言之，在2018熊市中或大多市场环境中使用ATR，已证明被相当数量有经验的人所使用。然而纸上得来终觉浅，如果不亲自尝试，那也很难领悟到这个指标的核心。然而，ATR只是分析中的一种途径，结合考虑更多指标与分析手段，同时从各类优质资源中系统地学习交易知识，例如学习最近新接触到的宽客相对论中的QMACD的概念的内容，才能够使操盘过程更加完善。