在程序化交易领域，很多新手都会认为，程序交易就是将自己设计的交易模型写出来，然后能够让系统跑出规则那么目标就完成了。但是对于将获利最大化作为目标的投资机构来说，更看重抢单的胜负以及交易执行是否精准等部分。区别于传统的人工交易，程序化交易有一个非常重要的特点，那就是可以在任何优化改善的环节中持续进行修正。对每个环节进行改善非常有助于提高交易的胜率。
1、交易市场
程序化交易者面临的金融环境称为交易市场。主要由市场所在地的法令规范及会计准则、交易者可用资金额度大小、包含可承做的商品类别及范围和风险承受度等条件组成。程序化交易模型的可用策略也会受到市场条件的限制。
2、讯息基础设备
程序化交易者用来执行交易所需要的硬件设施称为讯息基础设备。主要由存放讯息的资料库系统、执行运算的电脑主机以及传送资料的网路设备等部分组成。对于有抢单需求和要求高速反应高频交易的程序化交易策略来说，往往产生麻烦的并不是伺服器的运算处理或是电脑主机。网络传输的频宽和速度会更大程度的对其产生影响。甚至有公司会将机房搬到交易所机房附近，由此可以看出讯息基础设备对程序化交易的重要性。
3、讯息源
投资决策所需要的信息普称为讯息源。主要包含市场上交易的商品价格、重要事件的新闻、特定主题的研究报告和金融商品的发行条件等内容。对程序化交易模型而言，讯息源也是十分重要的。
讯息源通常由专业的厂商提供，这是因为一般的投资人和投资机构没有独立的能力去完成完整资讯的搜集。全球知名的有路透或者彭博，国内常用的如万得。根据资讯的即时更新/延迟提供、来源交易所/研究机构、更新频率、资讯的内容等服务内容的不同，每家厂商的收费方式也会不一样。
4、下单系统
程序化交易的执行者就是交易系统，交易模型是否成功也会取决于系统的稳定性和速度。所以交易者必须对各厂商所提供的下单系统进行严密的评估和测试。备用系统的使用也可以避免出现交易停摆。资源充足的投资机构普遍会选择自己开发下单系统，然后直接与各个交易所连接。
5、交易模型
交易模型主要包含试模型绩效的统计模型、用于定义买进、卖出、停损、停利与技术指标计算的交易运算规则以及优化运算速度的演算法等。程序化交易的核心就是交易模型，要求系统必须依据模型的规则进行执行。
6、模型检讨机制
每个交易模型都会有自己的生命周期，模型在建立和使用的过程中也要不断的进行完善和更改。交易模型对程序化交易者而言就像行军打仗，要先重拾自己的模型库，然后挑选胜率高的冲锋，如果打不赢就再进场维修和改良。