概述
我们需要通过分析因子的收益率来确定因子在不同股票位置上的表现. 比如我们知道市值因子是越小越好. 那么这个结果怎么来的吖?
因子收益率
因子收益率是在固定周期内对因子爆露值和下期收益率之间建立横截面回归方程. 得到的权重系数即为因子收益率.
- 股票的收益率:收盘之间计算
- 因子的收益率: 哼截面数据回归方程得来
- 特征值: 因子暴露度, 目标值: 股票收益率
注: 默认每天进行横截面回归得到的权重系数值.
因子收益率计算
代码:
# 收益率分析
tears.create_returns_tear_sheet(factor_return)
计算数值结果
分为数分组结果
因子在周期内的平均收益率
代码:
因子的每一期的收益（因子收益）
performance.factor_returns(factor_return).iloc[:, 0].mean()
输出结果:
0.0005484867614720236