作者：chen_h
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（三）一个交易者的资金管理系统：止损出场（上）
我们这个星球上并没有100%的完美这回事——人为因素的出现 更不会有100%的完美。考虑到交易的现实也是如此,我们需要对不 可避免会发生的事做好防范准备。不可避免的事包括亏损、资金曲 线的回撤、交易时的跌宕起伏。你能提前预测到顶部并享受随之带 来的好处吗?这取决于你如何管理风险并面对并非每笔交易都会赢 利的现实。
赌场就知道并非每个牌局都是赌场赢;实际上他们都不知道哪 个赌局会赢,哪个赌局会输。但是他们知道,长期而言他们相对于 客户是有优势的,这个优势会让他们赢的多、亏的少。这就是概率 游戏,交易也是如此。
如果我们在交易时无法做到100%的完美,那么 “我们如何维持 利润率”的答案就是老生常谈的 “截断亏损,让利润奔跑”。这要 求你遵守纪律并遵守以下8个指导原则:
1.找到一个和你的性格、能力、忍受度相适应的交易系统。
2.用你的交易系统做模拟交易 (请看本书的附录C,模拟交易 的艺术)以确认你的胜率和回报率 (推荐系统的人说的不算,一定 要自己测试)。 你在设计资金管理系统的时候要用到这些统计数 据。你必须知道平均1美元的亏损能带来几美元的赢利,以及胜率是 多少?
3.要永远根据市场动力设置止损,不能随意决定止损额度。
4.形成 自己的交易心理和信心,这样才能坚持使用止损出场原则。 5.确定合适的交易量并把每笔交易的亏损限制在2%。 (对于高级交易者,请看后面的重要提示。)
6。 做详细的交易记录,这样你就能每天分析你的赢利/亏损业绩。当市场周期或你的心理发生了变化时,你就能很快地通过系统 的衰落察觉到这种变化。
7.当 你的系统业绩下滑时 (用资金管理系统的百分比来度量 ), 停止实战交易,重新开始 (模拟交易),看看问题出在哪里?
8.当你的测试、分析和模拟交易再次证明能赚钱时,你再进场进行实战。1.找到一个和你的性格、能力、忍受度相适应的交易系统。
找到合适的交易系统是一个漫长的过程。每个人的选择都不一 样,它更像是一种关系:你和系统之间需要协调一致。你必须相信 你的系统长期以往必将获得持续一致的利润。而且你要明白没有任 何系统是完美的,没有任何系统可以产生100%的胜率。
如果你的系统没赚钱,长期下来胜率和回报率都没有让你产生 利润,那么你就要重新设计你的系统。调整进场和出场原则,看看 是系统的问题,还是你的心理问题。如果是市场周期变了,也许你 就要根据新的周期做出调整。
记住,如果你没有用任何系统实战过,而只知道从这个系统跳 到那个系统,到处寻找 “圣杯”,那么你是无法获利的。你不能害 怕使用某个系统,更不能轻易地放弃某个系统。放弃任何一个系统 的代价都是昂贵的,所以一定要谨慎。
市场有四种周期。每种周期所采用的交易系统也不相同,根据 不同的市场周期采用不同的方法能大大提高你的利润率。
1。 有趋势的市场。市场持续朝一个方向移动,也就是上涨的趋 势或下跌的趋势。
2。 整固。也叫横盘振荡,价格在明显的阻力区和支撑区之间。 从图表上看就像是水平振荡的线条。
3。 从整固区间突破。当市场至少横盘振荡了20.天后,价格突然 向某个方向改变。
4.修正。在长期的讨j场趋势中出现的短暂快速的反向波动。
