今年はビットコインの3分の1の最初の年であり、Ethereum 2.0の発売にとって重要な年ですが、今年最もホットなトピックはDeFiです。これまでのところ、DeFiの総ロックアップ量は85億米ドルを超え、総額は3,500億米ドルを超えていますが、この値は暗号通貨分野でごくわずかな割合しか占めておらず、ビットコインの総市場価値の4分の1にすぎません。それだけなので、DeFiにはまだ開発の余地がたくさんあります。
CeFiと比較すると、現在のDeFiの規模はほとんど無視できます。従来の金融デリバティブの市場は数千億ドルであり、デジタル通貨の合計はその1％にすぎないことを知っておく必要があります。CeFiの金融アプリケーション全体がDeFiに移行した場合、DeFiは暗号通貨の次の兆市場になるはずだと私は信じています。
暗号化の啓蒙の最後のラウンドでは、DeFiの人気は2つの要因から切り離すことはできません。1つはビットコインの価値の発見です。ビットコインの総市場価値は1兆を超え、金融市場全体でコンセンサスが確立され、人々に認識されています。その価値により、それは公式に価値の保存と価値の流れのための資産になり、デジタル時代の最初の重要なネイティブ資産になり、「デジタルゴールド」になりました。
2つ目は、Ethereumがデジタル通貨を2.0時代、つまりスマートコントラクトの台頭にもたらすことです。Ethereumのスマートコントラクトプラットフォームに基づいて、複雑なロジックを備えたさまざまな金融商品を構築でき、さまざまなゲームプレイでオープンファイナンスを開発するのに適しています。CeFiの複雑なプロセス、低効率、および参加への高い障壁と相まって、DeFiは、分散型、効率的、高速、操作が簡単、および匿名性の機能により、急速に普及しています。
現在、DeFiユーザーの数は約40万人で、暗号化分野のユーザー規模の1％を占めています。具体的には、DeFiプロジェクトでは、現在約280,000人のUniswapユーザーがいます。Compoundのユーザー数は約50,000人、Makerのユーザー数は20,000人近く、Synthetixのユーザー数は10,000人未満です。
上記のユーザー規模から判断すると、最近では液体採掘、オンライン交換、先物、オプションなど、DeFiが猛威を振るっているように見えますが、DeFi全体はまだ非常にニッチな段階にあります。DeFi参加のしきい値は非常に低いですが、使用のしきい値は非常に高く、ほとんどのユーザーにとって、DeFiを使用するには、ウォレットの登録、ウォレットキーの管理、ウォレットとプロトコルの相互作用に直面する必要があります。そうすれば、参加することになります。貸付、取引、マイニング、合成資産、さまざまな仲裁戦略、マイニング戦略などのさまざまなより複雑な相互作用は、通常のユーザーには難しすぎます。
特に通貨界の新規参入者にとっては、ウォレットの登録、秘密鍵の管理、住宅ローンの再請求だけがすでに非常に複雑です。そうすれば、すべてのトランザクション、流動性マイニング、資産調整、仲裁戦略を短時間で理解できます。 Yuは彼らに通貨サークルのゲームプレイとシステム全体を学ばせました。これらの操作はコアプレーヤーにとっては何の役にも立たないかもしれませんが、ほとんどの一般ユーザーにとっては非常に頭痛の種です。
DeFiプラットフォームは、使用のしきい値が高いことに加えて、金利変動が比較的大きいため、ユーザーが流動性を提供するプラットフォームを選択するのが非常に困難です。これにより、アグリゲーターの出現の基礎が築かれ、DeFiになることが期待されています。次のトレンド。ユーザーに指示を与え、ユーザーがDeFiに参加するのをより便利にすることができます。同時に、複雑な操作、高コスト、選択、セキュリティなどの問題を心配する必要がありません。ユーザーはワンクリック操作だけで、すべての作業がアグリゲーターに渡されます。流動性を容易にするために下部でそれを行います。
アグリゲーターの登場はDeFiの開発を促進し、DeFiの人気はEthereumの価格を押し上げ、短期的には新たな高値に達すると予想されます。したがって、今がEthereumを購入するのに最適な時期です。ただし、Ethereumスポットの購入は、BitOfferのEthereum ETFファンドの購入ほど良くありません。インテリジェントな動的位置調整メカニズムが追加されています。リターンは、スポットの3倍で、最大17倍に達する可能性があります。マージンシステムがなく、清算のリスクもありません。