详解Dual Thrust量化策略及其发明者Michael Chalek的前世今生

网上很多关于经典策略的资料都是一片互相抄，本ID对经典策略做一个系统梳理调研。 全球十大交易系统系列文章：

1. 全球十大交易系统（Futures Truth Magazine评选）及各交易系统详解

• 摘要：Michael Chalek在80 年代开发，典型的区间突破型策略，以今日开盘价加减一定比例的N周期内的价格振幅（Range），确定上下轨。曾被FutureTrust杂志评为最赚钱的策略之一。适用于股票、期货、外汇等多类型市场。也是国内常用日内CTA策略。

• Michael Chalek是谁？

比较尴尬的是，我在网上没查到太多这个人的资料。有几个模糊定位，不确定是不是他本人。

推特：Mike Chalek

推特上提到一个平台：TradeStation

Amazon上的一个书评：关于书《Building Winning Trading Systems with Tradestation, + Website》

书评链接

关于这本书，我已经找到电子版（下载链接）。

书评最后署名的时候，提到自己是developer of the Top Rated Dual Thrust Trading System。应该就是他了。

• 开盘区间突破策略

开盘区间突破是较为常见的日内交易策略之一，以今日开盘价加减一定比例的昨日振幅，确定上下轨。

日内突破上轨时平空做多，突破下轨时平多做空。

Dual Thrust在形式上和开盘区间突破策略类似。不同点主要体现在两方面：

1. Dual Thrust在Range的设置上，引入前N日的四个价位，使得一定时期内的Range相对稳定，可以适用于日间的趋势跟踪；
2. Dual Thrust对于多头和空头的触发条件，考虑了非对称的幅度，做多和做空参考的Range可以选择不同的周期数，也可以通过参数K1和K2来确定。

• Dual Thrust策略

1. 计算参数及上下轨

   (1). N日High的最高价HH，N日Close的最低价LC；

   (2). N日Close的最高价HC，N日Low的最低价LL；

   (3). Range = Max(HH - LC, HC - LL)

   (4). 计算上轨：Buyline = Open + K1 * Range

   (5). 计算下轨：Sellline = Open - K2 * Range

2. 构造系统

   (1). 当价格向上突破上轨时，如果当时持有空仓，则先平仓，再开多仓；如果没有仓位，则直接开多仓

   (2). 当价格向下突破下轨时，如果当时持有多仓，则先平仓，再开空仓；如果没有仓位，则直接开空仓

• Dual Thrust特性

1. 当K1<<K2时，多头相对容易被触发；当K1>K2时，空头相对容易被触发,当K1>K2时，空头相对容易被触发。因此，投资者在使用该策略时，一方面可以参考历史数据测试的最优参数，另一方面，则可以根据自己对后势的判断，或从其他大周期的技术指标入手，阶段性地动态调整K1和K2的值。

全球十大交易系统系列文章：

1. 全球十大交易系统（Futures Truth Magazine评选）及各交易系统详解

• 参考

1. 华泰证券《股指期货程序化交易研究之五：Dual Thrust 日内策略》
2. Strategy Library Dual Thrust Trading Algorithm
3. Dual Thrust Trading System
4. Quantitative Investment Learning Together
5. 书评链接
6. 《Building Winning Trading Systems with Tradestation, + Website》pdf下载

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2019-03-25 11:32:50写于上海