财富大洗劫

中国开始第四轮财富大洗劫

2015是大危之年，中国将陷于一场大萧条。福无双至，祸不单行。中国经济“繁荣”时掩盖的很多矛盾，将随着经济萧条的到来而彻底爆发。一个最让人担心的一个事实就是：中国普通百姓的财富将遭受一轮残酷的洗劫。首先，中国人的财富主要有四种载体，分别是：

1、现金；

2、股票；

3、存款；

4、房子；

这四种财富载体就好比四层“羊毛”，将被分四轮去剪。

第一轮洗劫：现金

这一轮剪羊毛早在前几年就开始发生，它瞄准的是最外面的一层“羊毛”：中国百姓的手里的“流动资金”。前几年煤矿、房地产等依然属于暴利行业，民间对资金的需求旺盛，但是由于中国金融体系不健全，银行融资顽固不化，被誉为“地下金融”的民间借贷开始兴起，由于银行担负不了社会融资的责任，只有从民间开始补充。

民间借贷的高额利息十分诱人，因此人们又不惜铤而走险，这也让民间借贷绵延不绝。但是其中也蕴藏着极大的风险，这种以亲情、友情和利益为纽带的融资方式基本是靠信誉作为担保的，一旦资金链断裂，借贷方矢口否认或跑路现象时有发生。
2011年的温州、2012年的鄂尔多斯、2013年的陕西神木，有多少人投诉无门？多少亲人反目成仇？多少家庭的财富血本无归？这已经成为铁一般的事实！

第二轮洗劫：股票

这一层羊毛依然是附着在外面，蓬松散乱却最易剪。自从2015年在6月15日的股灾以来，两市流通市值减少了22万亿元，每位投资者平均损失近24万元。不过，根据央行公布的个人投资者持股数据计算，个人投资者的人均损失约为6万元。

每人损失6万元是什么概念呢？根据《新京报》报道，截至2015年4月17日，A股账户数为1.98亿户，其中主力为“一人一户”，就是说约1亿中国人是股民。如果每人损失约为6万元，那么也就损失6万亿，再根据去年的中国GDP收入14万亿比较，今年的股灾损失是去年GDP收入的八分之三！这么多资金蒸发，2015年的股灾绝对史无前例的。

而且这一亿股民基本上都是工薪阶层，炒股的费用往往是他们的血汗钱。比如我身边凡是炒股的朋友，亏损多则上百万、几十万、少则几万，都对自己生活产生了深刻的影响。这次股灾不仅造成财富洗劫，更对中国的消费疲软产生了更加负面的影响。

第三轮洗劫：存款

这是中间的一层“羊毛”，羊羔需要它来保暖过冬，除非到了非剪不可的地步，一般不会去剪掉它。但是如今中国经济下行严重，需要它来“取暖”。

于是去年以来，央行连续5次降息动作，如今一年期存款基准利率只有1.75%，而9月份我国居民价值消费指数（CPI）同比上涨2%，而且这里的CPI是官方统计数据，如果按照M2减去GDP增速的数值计算，目前我国真实通胀水平基本达到6%左右！也就是说如果你把1万块钱以定期方式存入银行一年，一年下来你的钱的购买力只剩下了9575元了，蒸发掉了475元！并且CPI的涨幅很可能继续上升，而基准利率还会持续降低！，“负利率”不仅会长期存在，而且负值不断拉大。所以普通人如果只把钱存在银行，那么钱只能越存越少。

而且根据国务院最新公布的《存款保险条例》，自2015年5月1日开始，实行50 万的赔付上限。也就是说无论你是公司还是个人，一旦你存钱的银行破产后，银行最多赔你人民币50万元，一来防止经济危机带来的挤兑潮，二来可以名正言顺的剪下这层羊毛。

第四轮洗劫：房子

这是贴着羊皮的一层“绒毛”，如果连它都被剪掉了，羊羔就要光着身子了。房子成了很多中国人的寄托和希望，甚至要以房养老。如果房价真的下跌了，很多人就真要光着身子了！如果房价继续上涨或者维持高位，将有更多的百姓被剪羊毛！

首先，房价上涨，就是一轮剪羊毛。1987年全国平均房价是多少？408元/平方米！直到2012年房价翻了多少倍？已经不重要了。我们只需明白：老百姓辛辛苦苦挣的钱都是买了房子，有多少人是举两代人、几个家庭之力换回一个立足之地？

任志强称：“对于房价来说，土地出让金大约占到54%-55%，再加上25%的所得税、增值税可能到60%，包括地价和各种税费在内的成本占到房价的70%左右。”以100万元购买了一套房子，里面约70万元属于上交国家的钱了。

到了现在，从行情变化来看，虽然局部地区房地产回暖，但从房地产市场供给、新开工指标、房地产商购置土地即待开发土地指标等方面看，房地产市场目前仍比较乏力。依然处于消化库存的阶段。

房价早已绑架了中国经济，如果房价下降，说明中国经济已经处于崩溃边缘，意味着与房地产相关的消费如建材、纺织、家电等都将大幅下降，贷款买房的百姓将守着一堆负资产，老百姓仍然是最大的受害者。如果房价不下降，住房作为一项基本需求，将有更多的老百姓不吃不喝去供养它，难道房价不是最残忍的“剪羊毛”吗？

除了以上四轮羊毛之外，中国企业的效益也持续走低，制造业的边缘化导致很多工人失业，工厂倒闭、实体店关门、公务员降福利、生意惨淡这些都是正在发生的事实，对于老百姓来说，这些都是难以承受之重！

再从国际环境来说，2015年是美元加息年，资金加速逃离。逃跑的李嘉诚只不过是有先见之明而已。中国经济泡沫的大破灭，一定是在国际资本出逃后，李嘉诚肯定知道中国财富的大洗劫就要开始，必须在大风暴来临之前转移财富。元末明初，沈万三积累起巨额财富，明初被朱元璋洗劫一空，商业巨贾面对国家机器尚不能幸免，那平民只能更惨，在权力面前只能束手了。

综上所述：中国人的财富已处于岌岌可危的地步。究其本质就是因为中国金融市场不成熟导致，传统利益阶层的固化，严重阻碍了金融结构的创新和进步。

更可悲的是，在经济大萧条时期，以余额宝、理财通为代表的互联网金融产品的收益率也越来越低，超过6%的已经难觅。中国普通百姓只留下两条活路：一是创业，二是投资。创业，永远都是九死一生。我们所看到的成功永远都是其中的0.01%，而那99.9%的失败者不可能走近你的视线。虽然政府一直号召“大众创业”，但是真的不是每一个人都适合创业，创业需要成熟的构思、团队和资本靠山，盲目的、跟风的创业相当于送死。

世上的事物都有它的客观变化规律，当外界力量不能主导这种变化规律时，就会有一种内生力量逐渐强大，倒逼它顺应这种变化。所以中国正在被倒逼进行一场伟大的金融变革，这是大势所趋、人心所向。对于中国金融系统来说，这股力量就是“互联网+金融”。

在传统金融时代，有的机构是利用信息的不对称去赚钱，有的是依靠设立小圈子和门槛去赚钱，投机主义泛滥，这是非常初级、野蛮的金融业态。而在互联网金融时代，必须依托大数据、云平台和移动应用，精准定位每一个网民的深层次需求，跟产品和平台进行配对，建立新的商业模式，这就是一种高级、健康的金融业态。中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深刻变革，金融生态系统面临重组。

综上所述，这一轮财富收割，其实也是整个社会的财富的再分配。有知识、懂新技术、携带正能量、理解社会变革的人才能在未来立于不败之地！不要再为你的过去而骄傲了，因为在这个在这个瞬息万变的时代，过去所有的成功，都是你明天的拖累，原来优质的资产，都将成为你明天的负债！



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P民之路

我在前文断言中国将会在2017-2018年爆发经济危机，是因为中国经济目前犹如患了多种绝症的病人，不知道哪个因素会成为压死骆驼的最后一个稻草，目前政府只能压着。当然，经济危机爆发了是整个国家和人民的灾难。谁也不想它来，万一它就来了呢？又或者说，我们现在就经历着一场经济危机。我的前几个转帖，有不少榴友要求提供万一经济危机来了，我等平民怎么办？我在这篇P民之路里尽可能罗列出一些P民在经济危机里减免损失和寻找商机的办法，同样也希望各位榴友能一起讨论。

1、妥善处理你的固定资产，特别是房地产！自己住一套就行了，其余的卖掉，不要让最后击鼓传花传到你这儿！

2、人民币换置美元和黄金！（虽然这也算做空中国）（要换外汇也尽量早点，外汇局正在研究托宾税（外汇交易税）、无息存款准备金、外汇交易手续费等调节手段）

3、储备生活必须物资，范围比较广，屯真空包装大米，油，药，盐，维生素片（会过期），种点食用植物。。

4、有条件移民的，赶紧移民，转移国内资产

5、国内的股票还是别玩了，如果要投股票只投一定会发展的行业，环保、医疗器械一类的可以考虑，但注意市净率和市盈率。

6、不要碰产能过剩的行业

7、所有的国内的理财行业也不要碰

8、奢侈品和高档餐馆会倒一大批，同理低档排挡生意会好

9、中小银行可能会倒闭，如果有钱在里面尽早转

10、对于上班族，老实上班，尽量不要失业

11、拉紧你的钱袋子，留有余钱自保

12、锻炼身体，说不定你就去搬砖了呢，锻炼好身体也能少去医院，就能省钱是不

13、经济危机时期，人们大多节衣缩食，削减开支。所以赚钱更困难。但是有三类开支会增加，口红效应，逃避现实和翻本心理。围绕这三类的生意都不错。各种化妆品，电影，大小赌场。还有一些延伸产业，麻将桌，商学院，还有游戏等

14、教育行业也会不错，教育行业会受追捧的一个原因是有更多的人会选择回炉再造提升技能以更好地寻找工作

15、医疗行业，不解释

16、殡葬业，人口老年化加剧，前文已提到在2017年约1200万老年人死亡，殡葬业生意会红火，不过这个行业是政府垄断，想破除垄断不是这么简单的事。

17、前面第四点说了移民，那么留学和移民这两个行业会非常火爆，大家有机会都会去国外避险。

18、诉讼行业，因为这个时候债务纠纷案件明显增多。话说2015年诉讼行业就非常火爆了。

19、女人的裙子会越来越短，色**情业会更发达，而且避孕套 卫生纸 销量也相对提高

20、中国面临战争的可能性会越来越大，不解释

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全文分五段：
一、即将崩溃的房地产
二、过剩的产能
三、糟糕的进出口
四、人冥币
五、P民之路

一、即将崩溃的房地产

中国的房地产到2017年前后将面临危机，80%房地产企业要破产、兼并、倒闭。除去即将征收的房产税、遗产税等税制影响，房地产业面临的更主要因素是人口下滑，“人口出生悬崖”会严重影响刚需，造成需求下降。同时，小产权房、保障房等供给的增加，也将使房地产在未来几年供应过剩。（房地产论点论据部分引用亚洲院士、北京大学中国区域经济研究中心研究员陆德的文章http://finance.ifeng.com/a/20141022/13206805_0.shtml，数据和图片为本人精心收集）

第一要素：房地产税和遗产税这两年将要实施。（这个是决策者调控，收税的阻力很大，在此不讨论是否一定会收）
（参见新华网：http://news.xinhuanet.com/house/zz/2015-08-06/c_1116160994.htm）

第二要素：人口出生悬崖。我们看几组数据（为了查这个数据也是醉了，国家数据靠谱不考谱大家自己掂量掂量）

1、房地产协会上购买房屋的22到27岁人群占63%；（引用房地产协会数据）

2、出生人口：1990年当年出生的孩子2800万，1995年当年出生的孩子1802万，5年之中少了1000万人口；（既然是引用陆德的论点就引用经济学家陆德的人口数据，经济学家的人口数据可能是从其他地方来的，我们不讨论）

1
(国家统计局网站数据中心-年度数据栏目 http://data.stats.gov.cn/easyquery.htm?cn=C01
人口数量统计达人：http://tieba.baidu.com/p/1499163992?pn=1 （为啥说三年自然灾害死亡四千万，有人算了哦）
2000年人口普查的数字：http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/renkoupucha/2000pucha/pucha.htm
民间人口数据研究达人：http://www.ltaaa.com/bbs/thread-333684-1-1.html)

3、死亡人口：用“三点平滑式”预测每年的死亡人数误差坡度不大，每年差几十万。到2017年当年去世的老人是1200万人。（注意，是整个这一年，注意每年都将有一千万的老人去世）老人去世以后这个房要做二手房，又到市场进行二次交换，多出来1200万人的空房。

2

第三要素，保障房:“十二五”期间要盖保障房3600万套，这是个死任务。大家如果在地方做官就知道了，年初都要签承诺书，完不成任务摘乌纱帽。到2015年“十二五”计划完成，我为什么说到2017年？因为还有建设期，最后一批到2017年建完3600万套。再加上2010年的600万套是4200万套房，要解决1.8亿人的居住问题。（地方政府的办事效率和办事成果不讨论）

第四要素：小产权房。十八届三中全会农村改革，预测今后小产权房允许流转、出租、抵押。小产权房现在有多少？占现在总房量的17%。
所以，“房地产盛市”从2012到2017年就剩一个周期了，不要让最后击鼓传花传到你这儿。但是旅游地产、养老地产可以搞。养老地产预测还有四个周期，至少二十年。现在我们的需求是100：3，就是一百个老人想进养老院，只有三个床位。

我们再来看看2015年1-8月全国房地产开发和销售情况：
2015年1-8月份，全国房地产开发投资61063亿元，同比名义增长3.5%，增速比1-7月份回落0.8个百分点。其中，住宅投资41098亿元，增长2.3%，增速回落0.7个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为67.3%。

3

1-8月份，房地产开发企业土地购置面积14116万平方米，同比下降32.1%，降幅比1-7月份扩大0.1个百分点；土地成交价款4294亿元，下降24.6%，降幅收窄1个百分点。

4

1-8月份，商品房销售面积69675万平方米，同比增长7.2%，增速比1-7月份提高1.1个百分点。其中，住宅销售面积增长8.0%，办公楼销售面积增长8.5%，商业营业用房销售面积增长1.2%。商品房销售额48042亿元，增长15.3%，增速提高1.9个百分点。其中，住宅销售额增长18.7%，办公楼销售额增长12.9%，商业营业用房销售额下降2.5%。

5

1-8月份，房地产开发企业到位资金79742亿元，同比增长0.9%，增速比1-7月份提高0.4个百分点。其中，国内贷款13956亿元，下降4.8%；利用外资204亿元，下降40.1%；自筹资金31797亿元，下降2.5%；其他资金33785亿元，增长7.5%。在其他资金中，定金及预收款19774亿元，增长4.6%；个人按揭贷款10118亿元，增长16.3%。

6

再告诉大家一组房地产库存数据：

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数据参见：
2014年全国房地产开发和销售情况http://www.stats.gov.cn/tjsj/zxfb/201501/t20150120_671070.html(数据来源于国家统计局)

2015年1-8月全国房地产开发和销售情况 http://www.gov.cn/xinwen/2015-09/13/content_2930332.htm (数据来源于国务院数据)

大家可以看到2012年末的库存到现在翻了3倍，前一段时间看新闻，说中国的鬼城众多，所有最近几年规划的新城可以容纳30亿人口，大约是全世界的一半。大家喊了这么多年的房地产崩盘，如今真的要来了，大家是高兴还是难过呢？崩盘了，是不是大家都有房子住了？大家自己想一想，这是一个恐怖的事情，中国近十年来经济增长是房地产做出的重大贡献，房地产倒了，中国经济基本也要崩了，接盘侠准备好为国接盘了吗？

二、过剩的产能

国家统计局的数据，关于产能还真不知道怎么算，网上查的数据都是扭扭捏捏，根本说不清，还是引用专家和教授的和相关文章吧！

1、经济学家陆德2014年的文章：钢铁行业，2009年的预测需求是4.3亿吨，但是到2008年的年底粗钢的产能已经达到6.6亿吨，有2亿吨的产能过剩。但当时又投钱到钢铁企业，再增加一批新的生产能力，差不多有5800万吨。一万吨钢的产量要投入一个亿，五千多个亿就投进去。去年湛江书记口吻批件，高兴的不得了，到现在还在建钢铁新厂，我们现在产能过剩3亿吨。
再比如水泥，金融危机时原产能已经有19亿吨，2009年需要差不多14亿吨，产能已过剩5亿吨。这个时候还要再投资新建200条生产线，再增加新产能2亿吨，一下子超出7亿吨。
不仅是传统产业部门，就连新兴产业比如说光伏，国家同时批准18个省上，到2010年多晶硅的产能达到14万吨。而当年全球有效需求仅8万吨多晶硅，14万吨给全世界吃都吃不了。现在多晶硅的开工率37%，百分之六七十的设备都停在那里。不光是传统产业，包括我们新的产业、高科技的产业，由于这样大规模的投入，很多都出现了产能过剩现象。
工信部2009年生产制造产业一共是24个部门，产能过剩的就有21个，十分严重。

2、引用在2012年的一段话：“我们产能过剩多么严重？钢铁21%，汽车12%，水泥28%，电解铝35%，不锈钢60%，农药60%，光伏95%过剩，玻璃93%，制造这些新材料的原材料，包括NDI37.5%过剩，TDI60%，聚乙65%过剩，什么结果呢？这么多产能过剩的行业必然使得中国经济陷入一个长期的萧条。”

3、引用国家统计局副局长许宪春的数据：

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4、引用2012年IMF在的国别评估报告中评估了中国产能过剩程度

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5、PPI（出厂价格指数）这个数据到2015年8月份为止42个月全部都是负值，就是产品出厂的时候是负价格，负到一定的时候是亏本价格出售。谁愿意投资？谁愿意开足马力生产？

中国国家统计局2015年9月10日发布数据显示，8月份，中国PPI环比下降0.8%，同比下降5.9%。工业生产者购进价格环比下降0.7%，同比下降6.6%。1-8月平均，中国PPI同比下降4.9%，工业生产者购进价格同比下降5.7%。国家统计局城市司高级统计师余秋梅分析说，8月份，PPI同比降幅比上月扩大0.5个百分点。其中，石油和天然气开采、石油加工、黑色金属冶炼和压延加工、煤炭开采和洗选出厂价格同比分别下降37.9%、24.3%、18.8%和15.6%，合计影响PPI同比下降约3.4个百分点。
中国产能严重过剩的几大行业：钢铁业、煤炭业、平板玻璃、水泥、电解铝、船舶、光伏、风电、石化产业。其实还远远不止这些行业，有榴友有兴趣，可以自行搜索。

产能过剩微观经济方面会带来几个后果，一是一些行业产品价格大跌，效益大幅滑坡。二是产销率下降，库存增加，成本上升。三是亏损企业亏损额增加。四是开工不足，资源闲置浪费。产能过剩宏观经济方面会带来几个后果，首先，许多行业产能过剩，将导致物价总水平明显下降，形成很强的通货紧缩压力，增加宏观经济的不确定性。其次，产能过剩的发展将会使企业的投资预期和居民的消费预期下降，由此使经济增长面临越来越明显的下调压力。三是产能过剩的发展将会导致银行不良资产明显增加，金融风险增大。

通俗的说，就是会造成大量过剩的企业破产、员工失业，物价下跌、银行坏账增多。大家可以百度经济危机的主要特征就是生产过剩，要说中国目前正在经历着经济危机一点也不夸张。

三、糟糕的进出口

中国是出口导向型经济，这点没有异议吧。
引用中国海关总署的2014年至2015年8月的数据：

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（来源http://www.customs.gov.cn/publish/portal0/tab49667/info773440.htm）

粗略来看，2015年每月的进出口总值比去年同期下降了6-7%，嗯，不严峻嘛。但是相对于前几年进出口随便就是20%的华丽高增长来说，这个数据真是糟糕透顶了。贴出这个数据还有一个目的，就是说说下一部分关于人民币的事。

四、人民币

1、首先来了解几个定义：
【M0=流通于银行体系之外的现金
M1(狭义货币供应量)=M0+活期存款(包括邮政汇划制度或国库接受的私人活期存款)
M2(广义货币供应量)=M1+储蓄存款+定期存款+政府债券（包括国库券）】

2、人民币的M2。
（1）人民币目前的M2总量

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（数据来源与中国人民银行：http://www.pbc.gov.cn/diaochatongjisi/resource/cms/2015/10/2015101616262265041.htm）

（2）人民币目前的M2同比增幅

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（数据来源于中国金融信息网http://dc.xinhua08.com/153/c=&ofcdia=）

（3）2008-2012年中国与世界M2增量的比较

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看了这么多图片和数据，然并卵，大家可能还不明白M2与我们有多大的关系。给大家一个简单的数据中国1990年的货币总量为1.53万亿，截止到2015年9月份，中国的货币总量已经到了136万亿，早已成为世界第一货币大国！大家可以除一下看增加多少倍，得到一个好数字：88.8倍。

在这25年里，物价涨了多少倍？工资涨了多少倍？（我还特地查了一下1990年全国平均工资为2140元，统计局数据2014年全国平均工资51474元，相差24倍）大家的购买力提高了多少？它稀释了全民的财富。是一种赤裸裸的抢**劫！

从目前M2的存量来看，中国已成为了世界上钱最多的国家，可是中国似乎“腰缠万贯”，但需要明白的是，人民币超发与美元、欧元和日元对本国带来的影响有很大区别。美元、欧元和日元是世界三大储备货币，它们放水冲击的是世界各个国家，买单的是全球各国。对本国有影响，但影响并不是太大，何况与国内生产总值（GDP）比较它们还不存在超发的情况。而人民币一旦严重超发可以说只能全部由国内百姓买单。而目前人民币尚谈不上国际化，人民币几乎全部发行在国内。民币超发直接对民生造成严重打压，最大的受害者是国内百姓。货币超发会引起通货膨胀，而通货膨胀则是一种变相的税收，即所谓的通货膨胀税。由于货币超发，居民财富会由于通货膨胀而遭受严重的价值损失，33年里人民币贬值6倍多，1980年存100万到今天只值15万！

3、人民币M2与GDP之比

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百科：通常认为，这一指标比例反映了一个经济的金融深度。但M2/GDP比例的大小、趋势和原因则受到多种不同因素的影响。M2/GDP实际衡量的是在全部经济交易中，以货币为媒介进行交易所占的比重。总体上看，它是衡量一国经济金融化的初级指标。通常来说，该比值越大，说明经济货币化的程度越高。

2012年末数据：截至2012年年末，中国的M2/GDP达到1.88创下新高。而同期美国的M2余额为10.04万亿美元，截至2012年3季度，GDP为15.81万亿美元。这是什么概念？等于是中国一块钱的货币供应，只撬动了五毛钱的GDP；而美国，一美元拉动最少1.5美元的GDP。

根据货币供应量等于商品总价值与货币流通速度之比的公式原理，即另外五毛钱的货币发行是没有商品保证和价值支撑的。在这种情况下，物价上涨、普通百姓财富缩水就成为必然。特别是随着贫富差距拉大，低收入者和收入增长缓慢的居民生活更显困难，货币超发其实是无形中剥夺和偷走百姓的收入，是他们生活愈来愈困难、压力越来越大的重要原因。
（经济学中还有这样一个公式：货币量增长率=真实GDP增长率+通货膨胀率。）

4、出逃的热钱

我做了一个表格，是从2014年1月至2015年9月的国家外汇储备和净出口差额的数据表。

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（先普及一个常识，中国一直是外汇储备增长迅猛的国家，是因为中国的进出口长期以来是贸易顺差，赚的是美元。举例来说，如果中国外汇每增长1万亿美元，就必须释放（就是印钞）6.3万亿人民币，同理，当中国外汇每减少1万亿美元，就必须冻结6.3万亿人民币。这是常识，如果榴友还不懂，自己上网搜索吧）

从上表可以看出，中国的外汇储备在2014年6月到达峰值为39932.13亿美元。而中国的进出口一直是贸易顺差，即一直在收入美元。从2014年6月到2015年9月中国的外汇储备减少4790亿美元（净流出），而贸易顺差增加7103亿美元。两者相加为11893亿美元。即美元实际流出为11893亿美元。钱去哪了？我认为就是外资、权贵资本、民间资本的外逃！而且呈现加速趋势！也就是热钱在出逃！

2015年10月22日，国新办和外管局弄了个“2015年前三季度外汇收支数据有关情况”新闻发布会。他说当前的变化都是正常的，不属于资本外逃。呵呵，不管你信不信，反正我是不信。还不如看我的表格靠谱些。
（全文网址http://www.safe.gov.cn/wps/portal/!ut/p/c5/04_SB8K8xLLM9MSSzPy8xBz9CP0os3gPZxdnX293QwML7zALA09P02Bnr1BvI2c_E_1wkA6zeGd3Rw8Tcx8DAwsTdwMDTxMnfz8P50BDA09jiLwBDuBooO_nkZ-bql-QnZ3m6KioCACk6Xh-/dl3/d3/L2dJQSEvUUt3QS9ZQnZ3LzZfSENEQ01LRzEwODRJQzBJSUpRRUpKSDEySTI!/?WCM_GLOBAL_CONTEXT=/wps/wcm/connect/safe_web_store/safe_web/whxw/sjjd/node_news_sjjd_store/c2ebcd804a4c71ad9ccdbf2bead6bf4e）

关于热钱流出的原因，不想多说，因为资本是逐利的。当它觉得有利可图，它会第一个进来，当无利可图时，它就会迅速流出！总而言之，言而总之，就是资本看到中国经济不行了，马上抽身走人，等经济崩盘时，它再回来抄底！当然美元强势回归也是热钱流出的重要原因之一，这里不多加讨论了。所以，你看李嘉诚早几年就开始布局了。

热钱流出的后果：（1）根据我前面所说的常识，热钱是以美元的形式流出，流出多少就必须冻结相应汇率的人民币，会造成市场大量失血，引起通货紧缩。（2）固定资产泡沫破裂，人民币大幅贬值。（3）将引爆影子银行和地方债金融风险。
本来还想再写地方政府债务和中国的债务危机，还是算了，时间和精力有限，直接到第五篇p民之路。