量化策略开发，高质量社群，交易思路分享等相关内容
大家好，松鼠量化分析终端初级功能开发完毕，目前只是orderflow的相关指标，后续还会上一些松鼠的特色因子。终端主要是辅助手工交易，开发基于订单流数据的量化交易模型。
基于订单流的研究，之前推送过很多内容了。一直没有可视化的图表，对于捕捉数据特征，信号，指标规律实在是不方便。
因此，咱们花费了三个月的时间做一个前端来看看到底是咋回事，嗯，确实是找到了一些有用的东西。
来，我们瞅瞅。
以下内容是基于自己的观察得出的结论，可能和网上或书籍里定义的结论不符合。这个见仁见智，有不同看法欢迎留言。
关于delta值：
delta值是主动买卖的净值，是多空博弈的结果，正为多头占优，负为空头占优，数值大小即为力度强弱。OK，逻辑上讲确实说的通，完全没有问题。
实战中，我发现有时候会背道而驰，模棱两可。如下图：
我们看看这是一个上涨的过程，但是delta值是负数，空头占优。这种现象可以解释为：量价背离，上涨动能不足？可是它确确实实涨了一段啊，为什么空头占优的情况下出现价格上涨的问题？我左右研究了一下，如果只是单纯的看价位的成交数据，还不能够准确判断多空强弱。这里还需要考虑挂单，撮合成交只有当价位被吃掉，才会换下一个挡位，或者这个挡位没有挂单。
就拿这个例子来说，在买一挡位成交的被记入了主动卖出，卖一挡位成交的计入了主动买入。
1.如果是买一挡位存在大量的托盘，那么会出现一种现象，就是在这个主动卖出的挡位出现大量成交，但却不能打穿它。成交量虽然大，但价格不变，也就是常说的吸收。
2.如果是卖一挡位的压盘较小，主动买入后，即使成交量不大，也会吃掉这个位置，向上抬挡。
这也解释了为什么上面的上涨行情，delta值却是负的。这个情况不太常见，但是也会出现。大部分时候，delta值与价格都是正相关关系，如下图：
OK，了解了背离现象之后，我们计划把delta值与委托单相互结合，开发一个delta+指标来观察。这一点，我觉的比单纯观察已成交数据更有价值。
关于失衡堆积：
这是订单流里最好的指标之一，也是极具实战价值的指标。
失衡的计算是多空单笔价位的对比，可以斜对角比较，也可以横向比较。目前这里采用的是斜对角比较。
左边是主卖，右边是主买。 左边的绿色框内容就是供给失衡，即为空头力量较强，反之右边是多头，需求失衡。从这个bar线看到左边的供给失衡明显多于右边的需求失衡，说明空头向下的意愿很强。并且，出现了连续挡位的供给失衡，形成了堆积。
堆积的出现，是一个非常明确的信号。它有俩个作用：
-
堆积出现是明确的多空进场信号。
-
形成的堆积带是支撑/阻力的位置。
第一种非常方便理解和使用，关于第二种要结合通道理论和支撑阻力理论的使用，同时堆积带的宽窄是其力度的表现。
如下图：
如红框里的阴线，出现了非常多失衡，俩个堆积带。说明向下的意愿很大，这个时候就要注意，行情会不会出现一波下跌趋势。
出现了一波凌厉的下跌，下跌过程种可以观察到关键价位的突破也伴随了堆积的出现。
接着往下看，价格跌到一定程度之后，如果出现了红色的多头堆积，这个时候要注意，是否会出现反弹。
订单流也能辅助我们判断顶底，堆积的使用心得，我们下期再聊。
本策略仅作学习交流使用，实盘交易盈亏投资者个人负责。