主要是从OpenQuant的文档翻译过来的，英文好的可以直接看原文:) 交易系统可以这样分成两类，觉得某种情势会继续或者觉得某种情势会改变。前者比如下面将会提到的突破（Breakout）系统和趋势跟踪（Trend Following）系统，后者比如反趋势（Anti-trend）系统，缺口关闭（Gap Closing systems）系统，套利（Arbitrage）系统 和均值回归（Mean Reversion）系统。前者希望情势会继续持久发生，后者希望情势可以立刻改变，因此两者在交易次数和持仓时间上可能会有一些差别。 交易系统也可以按照状态和方向划分，状态分为进和出市场，方向分为做多和做空。单状态的系统只需要决定是做多还是做空。多状态系统可以灵活选择进出时间。 1.突破系统 其概念是如果如果有一些明显的波动，价格就会突破（向上或者向下）。突破系统通常监控价格的正常波动幅度，在价格突破正常幅度的时候开仓。一种古老的期货交易系统就是使用这种方法，在价格高于最近4周的最高价格或者低于最近4周的最低价格的时候买入，在达到盈利目标或止损条件后卖出。 2.趋势系统 其概念是往当前趋势发展的方向开仓，然后保持仓位直到趋势反转。通常使用一对移动平均值（相对短期的移动平均值和相对长期的移动平均值）的交叉来产生交易信号，短期移动平均值和价格波动的趋势更加吻合。典型的交易规则是这样的，短期(5日)移动平均值向上穿过长期(10日)移动品均值的时候买入，向下穿过的时候卖出（做多和做空亦可）。 3.反趋势系统 其概念是往当前趋势发展方向的反向开仓，期望趋势反转的时候就能够盈利。一般是用在短期的趋势上面。通常使用移动平均值来表示交易的中心，比如可以用18天或者30天的移动平均。典型的交易规则是这样的，当价格低于移动平均值某个幅度的时候买入，该幅度可以是正常价格范围的1个标准差。在价格达到移动平均的时候或者盈利目标达到的时候卖出。 4.缺口关闭系统 其概念是市场在某些时候会有一个缺口，缺口迟早会被回填的，因此可以在缺口的反方向开仓。日内缺口和跨天缺口都是可以有交易机会的。典型的交易规则是这样的，当价格低于前一个收盘价2%的时候买入。当价格上涨到前一个收盘价的时候或者在当天收盘的时候卖出。 5.期差(spread)交易 其概念是交易两个价格价格有一定联动性的品种在一定时期内的差价。当两者偏离正常的价格关系的时候，可以开仓来预期其会回归正常关系。例如道琼斯指数和标准普尔指数通常有相同的趋势，或者是两个邻近国家的货币通常有相同的趋势。如果两者偏离比较大的时候，可以买入一个并且卖出另一个，期望之后能回归正常的偏离值。典型的交易规则是这样的。以纳斯达克100(QQQQ)和标准普尔500(SPY)为例，当QQQQ和SPY偏离的比率比其10日平均值高于1.5个标准差的时候，买入QQQQ，卖出SPY。1.5个标准差是常态分布的90%，因此其不会经常发生。 6.波动性系统 其概念是交易一系列价格发生的波动性，通常会拿其移动平均值作为标的。一个波动性交易的例子是交易QQQQ和其移动品均值。典型的交易规则是这样的，当QQQQ价格低于其10日平均值1.5个标准差分的时候，买入QQQQ。当QQQQ价格回归到平均，目标利润达到或者止损位达到的时候卖出。 7.模式匹配系统 其概念是识别价格的特定模式，然后按照其指定的方向开仓。例如可以使用各种技术指标，比如移动平均值，RSI，double top等等。 8.其他类型的系统 还有其他一些交易系统，比如跨市场交易系统等。