去中心化金融市场到底有多火爆？
据Dapp.com数据显示，DeFi用户居2019年年度用户活跃排行榜第二名。
近日，两大热门项目方MakerDao、dForce，及最大的DAPP分析发布平台Dapp.com一齐做客TP海外社区，为我们揭秘了种种“DeFi"真相。
嘉宾介绍
本期三位嘉宾各有特色，dForce的张先生最是浪漫且有耐心，大学毕业后的他花了9个月环游世界，直播现场的他对观众提问知无不言，且每个答案都十分详尽。
MakerDao的潘超先生则最为自信，面对观众的犀利提问，他回答到：“我不认为我们有直接的竞争对手。”
与Dapp.com创始人Kyle认识时间最长，见过本人，非常健谈且幽默，就像他说的一样：“我想这里每个人都熟悉我们”，作为兼具知名度与权威性的第三方平台，Dapp.com又是怎么看待目前的DeFi市场呢？
后文将一一揭秘。
dForce张先生
大家好，我是张先生。从台湾大学毕业后，我花了9个月的时间环游世界。受《精通比特币》一书的启发，我对加密世界非常着迷。
dForce提倡构建一个包括货币协议、流动性协议和生产协议的DeFi全栈。互操作性和可编程性使得它们可以像乐高积木一样层在一起，从而在这些协议中展现出更具创造性的价值输出和积极反馈循环。
我们核心团队拥有丰富加密货币交易和OTC经验的资深加密老手、早期以太坊传道者、华尔街出身成员（高盛、渣打、弘毅资本）。
DF token是可以促进dForce网络上的费用支付、系统稳定、社区治理、激励、保险基金和储备资产的平台多用途token，代币经济学应鼓励积极的反馈循环，并促进可持续长期的激励调整。
MakerDao潘超
大家好，我是潘超，是MakerDAO的中国区负责人。于2017年年中加入Maker,成为最早的团队成员之一。
对于那些不熟悉Maker的人来说，可以把我们看作是DeFi（去中心化金融/开放金融）的基石，超过5亿的数字资产被锁定在Maker协议中，约占DeFi全部资产的60%。
Maker创建了Dai，这是世界上在以太坊区块链上第一个分散的稳定币，它是一种无论任何人何时何地都可以使用的数字货币。
Dai与美元挂钩，1 Dai=1美元。Dai拥有无风险储蓄率（DSR），目前每年的回报率为8%。
你在TokenPocket也可以很容易地查看Dai存储率。
Dapp.com Kyle lu
大家好，我是Dapp.com创始人 Kyle Lu
我们是DAPP最大的分析发布平台。我们跟踪了12条链上3300多个dapps的使用情况，包括以太坊、TRON、EOS、Klaytn等。我想这里的每个人都熟悉我们：）。
社区问答环节
对话 MakerDAO 潘超
Q：你认为MakerDAO最大的竞争对手是谁？你打算如何扩大你们的市场份额？
们的市
A：以太坊区块链的一大优势是协同能力。我不认为MakerDAO有直接的竞争对手。我们与许多DeFi项目合作，他们也建立在我们的协议之上。
对于Maker来说，该协议非常灵活，因此在以太坊上发布任何稳定币或资产在技术上都可以包含在我们的系统中，并进行适当的风险评估。
从DeFi项目的角度来看，Dai是事实上的稳定币，为客户提供了非常诱人的回报，因此可以看到Dai几乎与任何DeFi平台密切融入合作。
Q：你打算如何生存并吸引更多的人来支持你的项目？
A：Maker 协议是完全自我维持的，目前年收入1300万美元，开支仅为20万美元。收入来源于用户对借来的Dai支付稳定费用，是实时的现金流。
作为一个开源项目，我们有一个参与性和创造性的社区。他们在我们的系统中构建了各种应用，请参见https://makerdao.com/en/ecosystem/
我们强调通过与像TokenPocket这样的钱包合作伙伴合作，开拓当地市场，为需要全球加密金融设施的人们提供服务，从而加强合作关系。
为了满足大众的需求，我们还与解决传统支付方案以及信用卡发行商合作，可以直接将Dai发送到帐户，并在支持Visa/Mastercard的任何地方享受DAI的支付产品和服务。
对话 dForce 张先生
Q：2020年dForce的计划是什么？这将会是dForce的关键一年吗？
A：由于种种原因，2020年将成为dForce硕果累累的一年。在过去几个月里，我们目睹了急剧上升的增长（尤其是在借贷方面）：
稳定币USDx的持有者增加至2543人，共发生转账10668笔，2020年2月的交易价值为284万美元。
dForce借贷协议（Lendf.Me）记录了1700万美元的锁定价值，这是世界上第五名借贷协议。这是迄今为止最大的DeFi协议，支持以最佳可用流动性（最高超过100万美元）和竞争性利率（即4.84%的4月储蓄率与6.38%的4月借贷率）储蓄和借贷美元。支持的所有资产都可以用作抵押品，以适应各种交易策略，包括imBTC、HBTC、WBTC、USDx、USDT、USDC、PAX、TUSD、DAI（DSR）。
在抵押品方面，截至2020年3月4日，我们是WETH持有人第三名（1.5%）（在MakerDao和dYdX之后），imBTC持有人第1名（49.6%），HBTC持有人第2名（36.8%）。
由于智能合约的可组合性和可编程性，更多创新的东西登陆DeFi领域，dForce率先推出了改进方案利息优化协议（DIP001），并在未来几个月内释放了一些关键版本。
快速回顾我们的产品开发和关注最新进展：
USDx协议（Stablecoin）和USR（USDx储蓄率）
USDx是dForce Network于2019年8月推出的第一个协议。它是一种按预先确定的权重锚定一篮子的成分稳定币中的合成型指标稳定币，通过链上治理可进行调整。这也是世界上第一个通过DIP001协议使用系统利率（美元储蓄率，或USR）的Fiat-backed稳定币。
Lendf.Me (借贷协议)
去年年底，我们在dForce基金会的资助下开始了dForce生态系统项目。它是一个分布式的贷款协议，并与美元兑美元和利息优化协议（DIP001）相结合。Lendf.Me现支持储蓄和借款USDx、USDT、USDC、PAX、TUSD、WETH、imBTC（imToken推出的token化BTC）、HBTC（Huobi推出的ERC-20标准BTC）、WBTC。更多的资产整合正在进行中。我们计划在本周末之前增加对DAI（与DSR集成）的支持。值得注意的是，所有综合资产都可以用作Lendf.Me的抵押品，以支持多种交易策略。目前正在计划升级中，使现有模型贬值，得以实现获得更灵活和可扩展的基础架构（预计在第2季度发布）。
产量提高协议（dForce改进计划，DIP001）
产量提高协议建议从一个已启动的担保DeFi协议中解锁抵押品，并将这些抵押品提供给指定的收益率生成协议。它是一个通用框架，可以在任何基于抵押品的协议中实现，并且是完全开源的。DIP001将首先与USDx、Lendf.Me和即将推出的X-Swap和S-Swap在dForce网络上集成。（由于时间限制，请访问https://medium.com/dforcenet/dforce-to-introduct-yield-enhanced-protocol-8a29f22a4919了解更多介绍）
X-Swap
X-Swap是一个简单的工具包，可让你在一笔交易金额为10万美元或以上，并且价格滑落为0％的交易情况下，进行稳定币之间的转换。目前，UI和UE提供以及与产量提高协议（DIP001）的集成尚在等待中，并有望在本月末上线。
S-Swap
是一种基于稳定币类似于Uniswap的储备协议，支持通过智能合约在任何ERC-20代币间实时转换。我们支持USDx和USDT作为主要储备，该协议将与“ 产量提高协议”（DIP001）集成在一起，在该协议中，所有具有收益能力的储备资产大部分将提供给借贷协议来产生收益。收益将被汇集并通过SimpleSwap重新分配给流动性提供者，因此，除了交易费用外，流动性提供者还可以从储备资产中赚取收益。预计将于4月底发布。
Q：dForce的USDx相对于其他稳定币（usdt，DAI等）有什么额外的优势呢？
A：Fiat-backed稳定币是应用最广泛的类型，包括USDT，USDC和许多其他类型。正如dForce创始人Mindao所提倡的，尽管Fiat-back是最擅长解决稳定性和可扩展性方面的问题，但它在可替代性方面却是失败的，无法创建完全无需许可、分散、防审查和可编程的协议。此外，稳定币提供商通过从银行法定存款中收取利息来赚钱，而他们的客户（稳定币持有者）则放弃了利息收入以换取稳定币服务。
毫无疑问，迄今为止最成功的加密稳定币是DAI（Chao之前提到）。DSR的整合使DAI持有人可以获得被动利益，同时保留对其DAI资产的完全控制权。DSR由DAI借贷人支付的稳定费提供资金。
USDx成为提供合成了法定支持的简单信任模型，同时又保持了不错的去中心化水平稳定币中的最佳选择。
首先，USDx是与一篮子锚定法币的稳定币挂钩的合成索引稳定币（1 USDx = 35％USDC + 35％PAX + 30％TUSD）。任何人通过链上治理进行调整，都可以使用该协议以预先权重铸造USDx。
（此图可以更便于理解）
反之也是，任何人都可以以预定的权重接收一篮子成分，使用该协议分解USDx。DF代币中占主导USDx的0.1％将被消耗以促进分类。
另外，dForce将带来USDx令人兴奋的功能“ USR”。
USDx Saving Rate (USR)
USDx 储蓄率
USDx已与DIP001（利息优化协议）集成在一起，将有助于USDx将成为有史以来的第一个USR用作像法币一样的稳定币。大部分USDx组成的稳定币将提供给借贷协议来产生收益，部分收益将被汇总以资助USR。即将推出的X-Swap和S-Swap所赚取的交易费用的一小部分也可以用于资助USR。
要注意的是，基于所提供抵押品在指定的借贷协议中也会被过度抵押（即Lendf.Me中最低125％CR），因此USDx的抵押品实际上从100％CR提高到115％（40％* 100） ％+ 60％* 125％）。
作为USDx稳定币的一项关键的功能，USR为USDx持有人带来以下好处：
1.便捷交易来获得系统的储蓄率，而USDx的持有者只需向USR合约中提供USDx即可赚取日常账户利息。
2.赚取USR不会有流动性风险。USDx持有人可以随时提款，并且按每个区块赚取利息。
3.支持USDx和集成USR的借贷协议可以为USDx储户提供USR + USDx供应率，其综合收益率可能超过市场上大多数锚定法币稳定币的储蓄率。
对话 dapp.com Kyle
Q：除了增加了DeFi列表模块之外，dapp.com是否有进一步计划来推广DeFi项目？
A：首先，我们确实重视DeFi的透明度。我们将针对智能合约的内部交易支持进行分析，并支持在DeFi项目在内的不同dapp中使用ERC-20代币。这将有助于基于准确链上数据的投资者和用户来选择产品。
Q：听说区块链技术的下一阶段将会是游戏，博彩和Defi领域。您对此有何看法？
A：这也是目前市场正在发生的-在我们的2019年年度报告中，活跃用户排名前三的类别是博彩，DeFi（去中心化交易所和金融服务）和游戏。
我认为当前的重点应该是不断了解市场上正在发生的事。
链向财经提问 dapp.com
Q：dapp.com不仅是dapp的信息中心，还发行了代币-dappt，是否考虑过开发自己的DeFi项目？
A：除了我们自己的DeFi项目之外，我更看重与一些DeFi项目建立伙伴关系将其纳入我们的生态系统的更大潜力。例如，与Kyberswap集成到我们的产品中以便更轻松地使用ERC-20 token的dapp将是一个有意思的选择。
Dapp.com的角色始终是dapp的促进者和先驱，我们帮助dapp成长，但目前尚无计划来构建dapp。
金色财经提问 dForce
Q：目前，DeFi项目有很大的发展趋势，但是其中大多数是基于以太坊的，最近几年会有变化吗？
A：1 /如果正确构建DeFi协议，将为强大的网络效应通电。以太坊拥有迄今为止最强大的DeFi生态系统，从稳定币到借贷，DEX，衍生品，保险等等，这些生态系统相互关联且可互操作，并具有强大的协同作用。
根据DeFi Pulse的数据，在以太坊上构建的所有DeFi协议的锁定价值均达到10亿美元。对于开发人员来说，在DeFi lego积木的顶部利用流动性、可组合性和开发人员的思维共享构建一些东西更为友好。
2 /添加各种ERC-BTC将进一步推动DeFi在以太坊上的增长。比特币强大的安全性，更大的流动性和更大的市值将扩大DeFi的影响范围，并帮助比特币持有人更轻松地通过其持有货币获利。
作为一个集成且可互操作的DeFi平台，我们渴望看到更多的公链来探索DeFi并利用这一势头，我们也希望与更广泛的业务伙伴和开发商合作，以进一步推动DeFi的发展。
陀螺财经提问 MakerDAO
Q：非币圈的普通用户使用DeFi的主要挑战是什么？
A：将DeFi带给非币圈的普通用户的挑战不是在DeFi项目本身，而是代表区块链基础设施的普遍障碍，例如，用户不知道 在以太坊网络中如何自己管理和保护私钥，疑惑gas费的使用等等。
虽然创建友好的用户体验是必然，但我认为与现有金融服务建立桥梁才是关键。
例如，Dharma通过充当DeFi借贷平台的入口做得很好。用户可以下载一个移动端APP使用信用卡将美元转换为加密货币赚取利息。MakerDAO与传统交易所（如Coinbase和OKEx）合作，因此用户无需离开其受信任的平台即可享受去中心化稳定币的好处。
自由提问环节
Q：你的项目与其他DeFi项目有所不同的什么，项目对投资者更具吸引力的点在哪里？
A：dForce：我们正在dForce上构建完整的DeFi协议，包括USDx，metastablecoin和lendf.me（当前排名前5位的借贷协议）以及交易协议，我们还嵌入了平台和治理token（DFtoken） 我们认为，当协议栈一并起跑时，该协议可以最大程度地发挥价值。
Q：Porcia：由于操作复杂繁琐等原因，只有少数人在使用dapp。您将如何解决这些问题并鼓励其他用户使用dapp？
A：dForce：有很多使用DeFi交易的完美理由。DeFi带来了一个统一的货币市场，例如，可以在lendf.me上以低至APR 5％的利率借入USDT，这比集中式借贷平台借钱便宜得多，通常收取15％APR或更高。
Q：Hung Lan：未来其他项目将遵循MakerDAO的模型。那么MakerDAO的优势竞争力在哪里？MakerDAO有哪些发展和维持地位的计划？
A：MakerDAO：Dai系统是完全开源的，每个人都可以获取代码并自行部署。MakerDAO的竞争力在于MKR持有者的治理，换句话说，就是对系统的正确管理和良好的声誉，这在技术上是无法分叉的。
翻译：格格
主持：Martin
排版：羊驼驼
校对：里里
