市場の構成要素 – 最初の 2 つの基本的な観察の考察
第 2 章で概説されている原理と、それらが表す機能は、一見しただけでは理解するのが確かに困難です。自分の場所を聞くのが怖い人は、最初に読むときは飛ばしてください。これらの概念の説明と理解を助けるために、次の 3 章では、理論から一歩下がって具体的な現実を示すことによって、概要でサポートされている原則を説明します。読者がそれぞれの原則に慣れたら、完全に理解し、難しくなくなるまで、第 2 章の概要を再検討することをお勧めします。
この章の目的は、市場の最初の入門的な調査を提供することです。これにより、多大な混乱を引き起こした市場の機能に関する誤解の一部が解消され始めるはずだ。いくつかの市場原理を分かりやすい方法で説明することで、すべての読者の市場に関する基本的な理解が深まるはずです。以下に指摘するように、市場原理の詳細はすべて完全には理解されていないかもしれないが、事実として、すべての消費者はすでに市場について潜在意識を持っており、それによって日々のニーズを満たすことができます。この無意識の理解こそが、各個人がより包括的な市場知識を構築するための基礎となります。
価格と価値
ほとんどの投資家やトレーダーは、価格と価値が変動する理解可能な市場状況と、価格と価値が常に同じである組織化された市場を区別します。ほとんどの参加者には知られていませんが、組織化されていない日常の市場だけでなく、すべての市場には 1 つの一般的な共通点があります。それは、すべての市場は価格と価値が異なり、売買を動機付ける根本的な原則は同じであるということです。（組織化された市場のほとんどの投資家やトレーダーはこれを本質的に理解していますが、それはグレアムとドッドの証券分析に最も顕著に示されています。）さらに、どの市場にも、参加者の集合的なニーズと目標が、その幅広い活動を通じて反映されています。市場を理解するには、各クラスのプレーヤーの活動を動機付ける市場の部分を分離して分離する必要があります。
しかし、ほとんどの市場試験は参加者に焦点を当てたものですが、市場のロジックを真に理解するには、一歩下がって市場の真の目的と、その目的がすべての市場理解においてどれほど重要であるかを検討して理解する必要があります。市場から利益を得るには、市場の目的を理解することが重要です。しかし、誤解されやすく、市場の外部結果（つまり、価格は需要と供給の配分）とその目的、つまり存在理由を混同してしまいます。
市場の目的
市場は貿易を促進するためにのみ存在します。それがその唯一の目的です。この事実は、市場を分析したり市場に参加したりする際に把握すべき出発点であり、重要な概念です。
前述したように、市場を理解するには、参加者の動機となるニーズや目標を把握することも必要です。マーケットプレイスでは、参加者を動機付けるニーズと目標が、継続的な売買に現れます。したがって、参加者の内なるニーズや目標を観察し反映することは市場の理解を得るのに役立ちますが、参加者の市場参加、つまり市場での売買のアジェンダを観察することは、市場を正確に理解して意思決定を行うために不可欠な貴重な情報を提供します。売買の意思決定の基礎となります。
中央集権的な市場が存在する前に取引されていた単一の生産者と単一の消費者のケースを考えることで、なぜ市場が貿易を促進するためだけに存在したのか、そして各市場の背後にある残りの論理原則と考慮事項を理解しやすくなります。その後、市場が進化するにつれて、それは再び大規模で複雑な市場の一部です。
市場の前に
中央集権的な市場がなくても、製品とそれに対する需要がある場合には、当然のことながら貿易が行われます。つまり、生産者と消費者は取引することができます。そうすることで市場は形成されますが、実際の市場は形成されません。市場がなければ、取引の当事者である買い手（消費者）と売り手（生産者）の双方が、非常に狭く柔軟性のない状況に直面することになります。限られた情報ストリームのみが利用可能です。さらに、この情報は生産者や消費者に効率的に配布されていません。
この状況では、消費者は製品のコストと利点、つまり製品の価格がいくらなのか、製品が自分のニーズをどのように満たすのかなどについてほとんど知識がありません。その結果、彼は自分のニーズを満たすために十分な量をできるだけ安く買うという主な目標を達成するのに不利な立場にあります。目標を達成するには、製品の有用性を評価し、可能な代替品を検討し、価値を決定するために重要なその他の情報を比較検討する必要があります。
すべての消費者が異なるニーズを持っている一方で、どの生産者も同じニーズ、つまり製品を販売してビジネスを継続したいというニーズを持っています。プロデューサーの主な目標は利益を最大化することであるため、常に利益を最大化する価格を決定しようと努めますが、広告も同様です。たとえば、より低価格でより多くの製品を生産し、規模の経済によってより多くの単位を節約し、その節約の一部だけを消費者に還元できれば、彼は満足するでしょう。そうすることで、利益を最大化するという目標を達成できるでしょう。
しかし市場がなければ、生産者は取引から必要な情報を得ることができません。彼は、この製品がさまざまな価格帯の消費者の個々のニーズをどのように満たすことができるのか疑問に思いました。言い換えれば、彼はほとんどの潜在的な顧客の価値よりも高い、または低い価格で製品を販売しているのでしょうか? 他の製品を比較できる場所がなければ、生産者は競争環境で製品がどのように売れているかについて十分な情報が得られないため、製品を改良したり価格を変更したりしてマーケティングを改善することができません。
さらに、市場がなければ、消費者は特定の価格で製品をより多く購入したいか、より少なく購入したいかを示す期間がありません。つまり、市場がなければ、生産者は取引を促進するなど、ビジネスを拡大する効果的な方法がありません。
一定の間隔で固定価格で商品を譲渡するという買い手と売り手の間の契約であっても、市場の状況のように取引や情報を促進するものではありません。契約締結時には双方の利益になる可能性がありますが、柔軟性はなく、コミュニケーション以外に貿易を拡大する方法はありません。相互に契約することはこの状況を改善しますが、貿易の増加を促進するものではなく、契約交渉の際に保証される金額のみが保証されます。
私たちの状況に戻ると、生産者も消費者も、基本的に自分のニーズを満たし、自分の目標を達成したい利己的な人々であるため、どちらも自分の生活を改善したいと考えています。実際、どのような自由経済においても、製品の製造業者や販売業者が、より多くの貿易を促進するために、これ以上の取引を望まない例を見つけるのは難しいでしょう。
双方とも財産を改善できず、市場がないことに不満を抱いている。彼らは、特定のニーズと目標を満たす、より効果的な通信および配信システムを必要としています。彼らは貿易を促進する取り決めや組織を必要としています。
市場の発展
生産者と消費者の両方は、商品が特定の時間、特定の場所で定期的に販売されていることを潜在的な顧客が認識すれば、より多くの商品やサービスが販売できることを認識しています。これは、生産者が利益を最大化しながら事業を継続する必要性を満たせるため、利益をもたらします。同時に、消費者は個々のニーズを満たすことができ、可能な限り低コストでニーズを満たすことができる有利な立場に立つことになります。
ある時点で、両者は生産者の製品が消費者の通貨と引き換えられるかどうかを判断するために一定の間隔で定期的に会うように手配します。市場が誕生しました。このような会議プロトコルが整備されると、より多くのコミュニケーションと製品の配布が可能になります。貿易の円滑化を通じて双方のニーズと目標を実現するための出発点として、市場はすぐに信頼できる機関になりました。消費者は検査、比較し、最終的にはより多くの商品を購入できる一方で、より多くの商品が生産され、利益を最大化するために競争力のある価格設定が行われ、最終的には生産者によって販売されます。消費者と生産者の両者には、行動するかしないかのさまざまな機会が与えられており、その場合、競争によって価値が決まります。
市場は、あらゆる取引の当事者双方に、貿易と競争の激化を通じてニーズを満たし、現実的なレベルで目的を最大化する能力を提供します。したがって、市場は常に生産者と消費者のニーズを満たしており、繁栄するためにはそうする必要があります。実際、生産者と消費者の間の取引を促進しない限り、市場は長く存続することはできません。言い換えれば、市場が生産者と消費者のニーズを満たしながら、各参加者がその目標を最大限に発揮できない場合、市場の取引量は枯渇します。
市場には、一元化された場所、固定された時間、信頼できる参加者があり、最も重要なことに、生産者と消費者の間の競争が促進されるため、拡張性があります。
成熟した市場
成熟した市場は、フランチャイズ、販売権、一連のフランチャイズまたは販売権、卸売業者のネットワーク、または 1 つまたは一連の卸売販売店または小売店、そしてもちろん株式、先物および/を取引する組織的な取引所の形を取ることができます。またはオプション。いずれにせよ、成熟した市場は常に貿易の促進を目指しており、それによって生産者は利益を最大化し、消費者は需要を満たすことができます。市場が成熟すると商品の流通が拡大し、より多くの取引が可能になります。生産者も消費者も、成熟した市場で取引する場合、その時点の価格を考慮してさまざまな量で取引することを選択することを知っています。したがって、成熟した市場が場所、時間、参加者、そして最も重要な競争の要件を満たしている限り、市場の形式や構造は重要ではありません。これが行われると、市場によって生成された情報を使用してより多くの取引を促進できるため、双方が市場の存在から利益を得ることができます。
マーケットプレイスが提供する最も価値のあるサービスには、情報の生成と配布が含まれます。マーケットはあらゆるタイプのマーケットを考慮した情報源ですが、特にオークションハウスが重要です。たとえば、有名なオークション ハウスは、美術品、骨董品、収集品、その他供給が限られているアイテムを販売するために、クリスティーズやサザビーズを在庫しています。マーケティングの形式であるオークションは、一種の市場です。これらのホームオークションに顧客を誘導する目的は、どの市場でも同様で、需要と供給を数値化することではなく、美術品、骨董品、収集品市場での取引を促進することです。
このタイプのオークションを成功させるための最初のステップには、ターゲット市場 (美術品、骨董品、収集品の世界) に向けてオークションに出品される製品の広告と宣伝が含まれます。美術界は、同様の製品に関する過去の美術取引に関する情報の価値を認識し、将来の価値の合理的な期待を決定する際にそれを考慮します。したがって、次回のオークションの前に、参加者全員が過去のオークション結果、つまり取引情報を注意深く検討することになります。公売市場によって提供される取引情報は、潜在的な買い手と実際の売り手にとって貴重な情報です。
その後、オークション結果が発表・配布されます。取引データは市場の状況を反映すると同時に、より多くの取引を促進する広告として機能し、より多くの芸術作品を市場に売り出したり、より多くのコレクターを購入者として引き付けたりする可能性があります。個人収集市場を評価したい人は、当然のことながら、同等の作品の価格に応じて、その価値が上がるか下がるか、あるいは変わらないことに気づいています。同様に、オークションハウスとアート界はどちらもより多くの取引を望んでいます。彼らがこれを行うことができるのは、彼らには固有の市場があるからです。
結論は
この独自の市場に関する入門的な研究の主な目的は、混乱を引き起こした市場の機能についての誤解を解くことです。2 つの非常に重要な点が明らかになりました。それは、組織化された連邦規制の金融取引所であれ、野外食品市場であれ、あるいはその間のものであれ、市場が存在する唯一の理由です。需要と供給を定量化するものでも、需要と供給を定量化するものでもありません。希少な資源を割り当てますが、それは貿易を促進するためです。さらに、機能しているすべてのマーケットプレイスは、広告機会とともに情報も生成します。市場を論理的に理解するには、各市場のこれらの基本原則を認識することから始めなければなりません。