指数基金介绍专栏(5):基本面50指数


作者:牛大 | 公众号:定投五分钟

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今天,牛大给大家介绍一只非常优秀的基金:基本面50指数。

投资股票,有的朋友是看K线走势,也有的分析股票背后的公司经营状况。后者一般都会仔细研究公司的基本面情况,是一项比较重要的投资参考。

那什么是基本面呢?基本面以判断金融市场未来走势为目标,对经济和数据进行透彻的分析。基本面分析包括很多方面,既有宏观的又有微观的分析。

牛大重点给大家介绍一下,下面这四个比较重要的基本面指标:营业收入、现金流、净资产、分红。

营业收入

指从事主营业务或其他业务所取得的收入。指在一定时期内,商业企业销售商品或提供劳务所获得的货币收入。营业收入分为主营业务收入和其他业务收入。

现金流

指投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数量。

净资产

指属于企业所有、并可以自由支配的资产,即所有者权益或者权益资本。企业的净资产,指企业的资产总额减去负债以后的净额。

分红

是指股份公司在赢利中每年按股票份额的一定比例支付给投资者的红利。是上市公司对股东的投资回报,是股东收益的一种方式。通常股东得到分红后会继续投资该企业以达到复利的作用。

一般这4项指标都比较好的公司,股票的内在价值较高,长期持有的收益都会很不错。

大家就想,若是有一篮子基本面都比较好的股票就好了,可以一起投资,省的个人花很大力气去分析。

于是顺民心之所向,想民之所想,由中证指数与锐联资产合作开发的首只内地基本面指数,基本面50指数诞生了。

基本面50指数,共挑选了给大家上面介绍的4个基本面指标(营业收入、现金流、净资产、分红),由高到低排序,得到基本面总排名前50的股票,组成基本面50指数。基金编号为160716,在牛大给大家的估值表中可以看到。

下面是基本面50指数的近5年的指数表现,行业权重分布与十大权重股图表。


 

 

 

从上图中大家可以看出,基本面50指数主要以金融地产为主。5年来年化收益率高达17.21%,5年总收益率为221%,表现的确非常优秀。

下面是上证50与基本面50指数,10年来的对比图。可以看出,基本面50的收益率一直都是超过上证50指数的。


 

随着近年来咱们A股MSCI的纳入、资管新规等政策的出台,将长期有利于机构投资者入场;A股也正朝着成熟稳健的方向发展,基本面指数的投资价值将会越来越凸显。牛大以后会和大家一起投资这些优秀的基金,为咱们持续稳定的盈利!


 

 

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