一、基金运作的概述
基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。
在基金运作中,基金管理人居主导与核心位置。
二、基金市场参与主体
(一)基金当事人
基金份额持有人
基金份额持有人即基金投资者,是基金的出资人基金资产的所有者和基金投资收益的受益人,基金份额持有人是基金一切活动的中心。
基金管理人
基金管理人是基金的募集者和管理者,在整个基金的运作中起着核心的作用。他不仅负责基金的投资管理,而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。
在我国,基金管理人只能由依法设立的基金管理公司承担。
(设计、投资、营销、登记、估值、核算)
基金托管人
基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。
在我国,基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构承担。
(保清复都)
二、基金市场服务机构
1.基金销售机构
2.基金销售支付机构
3.基金份额登记机构
4.基金估值核算机构
5.基金投资顾问机构
6.基金评价机构
7.基金信息技术系统服务机构
8.律师事务所和会计师事务所
(三)基金的监管机构和自律组织
基金监管机构
国务院证券监督管理机构,即中国证监会
基金自律组织
基金行业自律组织和证券交易所
中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织