1.FIX消息的一般格式为：一个标准头+消息体+一个标准的尾部；
2.消息头的前三个域为 BeginString(tag#8)+BodyLenth(tag#9)+MsgType(tag#35)；
3.标准消息尾的最后一个域为CheckSum(tag#10)；
4.一个特定的tag 数应当是唯一的。如果重复，将被认为是一个违反规范的错误；
5. 所有消息由8=FIX.x.y<SOH>标记开始，最后由10=nnn<SOH>标记结束。
6.某些数据类型如MultipleValueString、MultipleCharValue的数据域，可以包含多个由空格隔开，由一个<SOH>结束的部分。（例如18=2 9 C<SOH>代表三个独立的值’2’，‘9’，和’C’）
7. 所有的TAG标记都要有明确的值，没有值的信息单元在FⅨ消息中应当不被列出。消息中还有空值的TAG会被拒绝接收。

^A即<SOH>标签

2.STEP

FIX协议的中国本土化

3.FAST

上交所FAST行情接口对接_ldds系统对接_布兰姥爷的博客-CSDN博客

基于金融FIX协议的上交所FAST行情数据介绍以及解析方法，另附C++解析方法_fix协议行情解析_weixin_41534685的博客-CSDN博客

FAST技术及在上海证券交易所的应用 [证券信息技术知识库] (ssetech.com.cn)

其核心是一个压缩算法，将按照fix规范定义的数据经过压缩以后，其形式已经不是key-value形式了，是给出一个一个key的模板文件，然后在传输过程中只传输value，其很大程度上降低发送、接收双方的带宽。

在FIX的基础上，使用模板的方法，去掉tag=标签，减小冗余

优点：冗余小，占用带宽更少

4.Binary

深交所自己定的二进制格式的协议。所有消息都包含3部分，分别是消息头、消息体、消息尾，消息头8字节，是两个整数 MsgType 和 BodyLen，代表消息类型和消息体长度，消息尾是4字节的整数checksum校验位。

五、集合竞价和连续竞价

沪深交易所的集合竞价机制_集合竞价撮合机制_ztenv的博客-CSDN博客

1.集合竞价

位于开盘和收盘时，所有交易者给出买入申报和卖出申报，系统确定一个交易量最大的价格，作为开盘价格或者收盘价格。

以我国竞价交易制度为例，集合竞价时成交价格的确定原则是:

1、在有效价格范围内选取成交量最大的价位;

2、高于成交价格的买进申报与低于成交价格的卖出申报全部成交;

3、与成交价格相同的买方或卖方至少一方全部成交。

两个以上价位符合上述条件的，上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格。若仍有两个以上申报价格符合条件，取其中间价为成交价格。深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价。集合竞价的所有交易以同一价格成交。集合竞价未成交的部分，自动进入连续竞价。

2.连续竞价

买价高于卖价即可成交。包含3种情况：

深交所最新价：

1）最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价；

2）买入申报价格高于集中申报簿当时最低卖出申报价格时，以集中申报簿当时的最低卖出申报价格为成交价；

3）卖出申报价格低于集中申报簿当时最高买入申报价格时，以集中申报簿当时的最高买入申报价格为成交价

六、上交所LDDS和深交所Binary行情对比

表 1 上交所LDDS和深交所binary行情的区别

上交所LDDS	深交所binary
落后一些	更先进
变化全量快照，3s一次，若无变化则顺延周期全量快照，30s一次盘后固定价格交易行情数据3s一次逐笔通道序号消息在3s内没有逐笔消息时发送	实时推送市场实时状态3s一次证券实时状态15s一次频道心跳3s一次快照行情频道统计消息15s一次
上交所binary只有L1数据
Step（L2）	Binary（L2）
4个L2实时数据：快照数据逐笔成交逐笔委托逐笔合并	快照数据逐笔成交逐笔委托市场实时状态公告
快照数据优先级高于逐笔成交和逐笔委托
	快照数据定时发布，不能重传
	每类快照行情都有自己的发布频率
逐笔行情有序号，支持重传	逐笔行情有序号，支持重传
同支证券代码的逐笔委托消息与逐笔成交消息在同一个通道中发布

交易所行情基础相关知识

一、行情基本概念

二、简单交易模型

三、行情系统结构

四、各种行情协议

1.FIX