金融工程與並行運算
Heston模型與外匯結構商品的設計開發
作者序
自從學校畢業取得博士學位後，便一直在實務界工作， 回想30年前(1997)，我正式進入金融產業，在台灣中國信託銀行的交易室負責研發科，到2014調任前職銀行交易室的結構商品開發部，這段期間一直與技術工作形影不離。這30年來一直對於金融工程的技術事務抱著高度興趣，然而，也對於實務界與學術界的差距有所體悟。
尤其在最近這幾年，因為國際金融市場日益整合，金融市場隨著國際政治的動盪而更加詭譎，配合財務理論的大幅成長以及計算機技術的日新月異。金融工程的技術以不是30年前可以想像的了。
當然在金融工程中有各個面向的發展，然而以作者在實務界多年的經驗，有兩大類的模型發展最為重要，一個是用於權益與外匯市場的隨機波動理論(Heston Model, 1996)，另一個是用於利率市場的Libor市場模型(Libor Market Model, LMM)。在計算機的發展方面，則是CPU多核的並行運算技術以及繪圖處理器(GPU)的運算技術。這兩大方向的發展整合於蒙地卡羅模擬法之下，可以在高效率的運行狀態下，解決大部分市場上複雜的結構商品的計算，以達成商品避險操作與風險計算的要求。當然，這些程序也必須以面向物件的方式加以開發，以利於程序的維護與擴充。
這些各類的技術與理論往往不是初入市場的金融工程人員可以立刻掌握的，而這些整合的知識通常也不是學校課程中能教導的。因此作者在這段休息的期間，打算動手將多年的經驗，整理撰寫一系列專書。作者將在使用開源專案QuantLib程序庫的基礎下，使用C#語言，將上述提及的模型加以實作。我們的程式會先由CPU單序，並行多序，然後發展到GPU多序。開發的環境是Windows 8.1(64位元)，使用Visual Studio 2017 Community Edition，CPU是Intel i5-4460四核處理器，搭配的繪圖處理器是NVIDIA GeForce GTX 650，系統搭配16G RAM。
作者將先介紹Heston模型及其在外匯市場上的應用，由於前一段時間TRF與一些複雜的結構商品在市場上大量販售，大部分的銀行並不具備內部自行評價的能力，在會計公報與風險管理的要求下，往往成為內部的管理問題。作者之前成帶領一個開發團隊，成功開發一個以多GPU運算的結構商品系統，此系統也通過外部機構的驗證，成為銀行內部評價入帳的系統，取代國外投資銀行的評價數字。
作者將不定期把草稿內容放在網上，一方面給自己一個進度感與成就感，另一方面也希望可以得到網民同好的回饋，畢竟完成一本著作是需要大量的心血。多年前作者有應台灣的證券暨期貨發展基金會之邀，將授課講義改寫，出版『財務工程與Excel VBA的應用：選擇權評價理論之實作』一書，市場評價不錯。希望本書也可以得到大家的喜歡。
最後一言是，有人提及西方資本主義的最終體現，在於金融市場的技術高壘與複雜操作。我想西方金融技術的發展，不是短期華人銀行可以比肩的。作者在金融技術之路自學多年，也很希望將一些心得傳遞出去。然而，有開始便有希望，正如作者的開始寫作。老子道德經有云：『合抱之木，生於毫末；九層之台，起於累土；千里之行，始於足下。』誠哉斯言。
台灣桃園市 董夢雲 2018/6/18