移动均线和布林带之类的指标，是基于数学的技术分析工具，交易者和投资者用它来分析过去并预测未来的价格趋势和模式。基本面分析者可能会追踪经济数据、年度报告或其他各种衡量公司盈利能力的指标来做判断，而技术交易员则依靠图表和指标来帮助解释价格走势。
使用指标的目的是为了识别交易机会。例如，移动均线交叉通常预示着趋势的变化。在这种情况下，将移动均线指标应用于价格图表，使交易者能够识别趋势可能耗尽的区域并改变方向，从而创造交易机会。
使用策略通常指的是以客观的方式利用技术指标来确定进入、退出或交易管理规则。一种策略规定了交易者建立的确切条件，以及头寸调整和平仓的具体时间。策略通常包括详细使用指标(通常是多个指标)来确定交易活动将发生的情况。
本文不评价任何特定的交易策略，而是通过解释指标和策略的不同（以及它们如何协同工作），来帮助交易者更好地交易。
指标
越来越多的技术指标可供交易者研究，包括公共领域的技术指标，如移动平均线或随机振荡指标，以及商用专有指标。此外，在程序员的帮助下，许多交易者开发了自己独特的指标。大多数指标都有用户定义的变量，根据不同的需求调整参数。
举个例子，移动平均线，是指特定时期内证券价格的平均值。指定时间段，例如 50 天或 200 天移动平均线。该指标对前50天或200天的价格活动进行平均，通常使用证券的收盘价来计算（也可以使用其他价格点，例如开盘价、最高价或最低价）。用户可以定义移动平均线的长度，以及计算中使用的价格点。
策略
策略是一套客观、绝对的规则，定义了交易者应该何时采取行动。策略通常包括交易过滤器和触发器，两者都基于指标产生。交易过滤器确定设置条件;交易触发器可以准确识别何时应采取特定的行动。
例如，交易过滤器可以是收盘价高于200天移动均线的价格。这为交易触发器创造了条件，也就是促使交易者采取行动的实际条件。当价格达到并突破200天移动平均线的一个点位时，交易触发就会发生。过于基本的策略（例如在价格高于移动平均线时买入）通常是不可行的。
在创建策略时，你需要问自己一些问题：
将使用什么类型的移动平均线，包括计算中使用的长度和价格点吗？
价格需要高于移动平均线多少点？
交易应该在价格超过移动平均线一段距离的时候进行，还是在下一个移动平均线开盘价的时候进行?
使用什么类型的订单进行交易？
交易头寸如何设置，设置多少？
资金管理规则是什么？
退出规则是什么？
所有这些问题都必须得到回答，才能开发出一套简洁的规则来形成策略。
使用技术指标
指标不是交易策略。指标可以帮助交易者识别市场状况，而策略是交易者的规则手册，交易者经常使用多个指标来形成交易策略。然而，当在一个战略中使用多个指标时，通常建议使用不同类型或类别的指标，例如动量指标和趋势指标。
使用同一类型的三个不同指标（例如动量）会导致对同一信息进行多次计数，这一统计术语被称为多重共线性。应避免多重共线性，因为它会产生多余的结果，还会使其他变量显得不那么重要。相反，交易者应该从不同的类别中选择指标。通常情况下，一个指标被用来确认另一个指标是否产生准确的信号。
例如，移动平均线策略可能使用动量指标来确认交易信号是有效的。相对强弱指数（RSI）是动量指标的一个例子，它将上升期的平均价格变化与下降期的平均价格变化进行比较。
和其他技术指标一样，RSI有用户定义的变量输入，包括确定什么水平将代表超买和超卖条件。因此，RSI可以用来确认移动平均线产生的任何信号。信号相反则可能表明信号不太可靠，应该避免交易。
每个指标和指标组合都需要研究，以确定在交易者的风格和风险承受能力下适当的应用。将交易规则量化为策略的一个优点是，它允许交易者将策略应用于历史数据，以评估该策略在过去的表现，这一过程称为回溯测试。当然，找到过去存在的模式并不能保证未来的结果，但它可以帮助制定能够盈利的交易策略。
无论使用哪种指标，策略都必须准确解释读数以及明确采取什么行动。指标是交易者用来制定策略的工具；它们本身并不创造交易信号。任何模棱两可的策略都可能导致麻烦。
选择指标以制定策略
交易者用于制定策略的指标类型取决于个人计划建立的策略类型。这与交易风格和风险承受能力有关。一个交易者在寻求长期的大收益时，可能会专注于趋势跟踪策略，因此，会使用趋势跟踪指标，如移动平均线。而一个对小波动和小幅收益感兴趣的交易者可能对基于波动性的策略更感兴趣。
交易者确实可以选择购买“黑匣子”交易系统，这是商业上的专有策略。购买这些黑匣子系统的一个好处是，所有的研究和回溯测试 理论上都是为交易者考虑的；缺点是用户“盲目飞行”，因为方法通常不会公开，并且用户无法进行任何自定义以反映他们的交易风格。
总结
指标本身并不产生交易信号。每个交易员都必须确定确切的方法，在这些方法中，指标将被用于发出交易机会的信号和制定策略。指标当然可以在不被纳入策略的情况下使用；但是，技术交易策略通常至少包括一种类型的指标。
确定一组规则，就像确定一个策略一样，允许交易者进行回溯测试，以确定一
个特定策略的可行性。它还能帮助交易者了解规则的数学期望值或策略在未来应该如何表现。这对技术交易者来说至关重要，因为它有助于持续评估策略的表现，并可以帮助确定是否以及何时该平仓。
交易者经常谈论圣杯——一个能让人立即获利的交易秘密。不幸的是，没有一个完美的策略可以保证每个投资者的成功。每个人都有自己独特的风格、气质、风险承受能力和个性。因此，每个交易者都需要了解各种可用的技术分析工具，根据个人需求研究它们的表现，并根据结果制定策略。