1.为什么要做风险授信管理及定价
信用风险定损需要解决的三大问题：
- 这个产品风险高吗？
产品的风险高低可以从人群分析、过往数据回顾以及违约概率预估来测算。 - 产品的风险成本是多少？
产品的风险成本受还款方式、违约情况以及回收情况三个因素影响。 - 定价多少才能赚钱？
定价就是在收入与成本之间找到权衡点。成本有风险成本、人力成本、资金成本和运营成本。
2.不同产品间对的风险损失计算方式
一次性还本（多次付息、一次付息）
一次性还本产品的现金流：
衍生类型有无息贷款（类似0息债券、砍头息收费）、定期还息不还本、到期还本付息。
一次性还本产品本金损失的计算逻辑：
一次性还本产品利息损失计算，要根据还息方案而定。
- 先息后本：利息损失为利息次数的期望
- 本金还款时利息结清：利息损失与违约概率一致
- 砍头息：无利息损失
分期还本（等额本息、等本等息）
分期产品的现金流：
分期还本产品损失的计算方式，需要估算的因素有：
- 估算人群比例分布
- 估算各人群分期产品期数分布
- 估算人群分期各期违约概率
- 估算人群分期违约回收率
上图中没有总预估损失比例，因为分期产品需要进行周期转换后才能进行总体损失加权预估。
下面以一个等额本息的产品来进行定损的实操。
其中每期的违约概率估计有两种方法：
- 根据历史违约数据，即上图中的计算方法。计算FPD、SPD、TPD、QPD等。
- 根据违约概率预测。计算累计违约概率和独立违约概率。
大致就是n次伯努利实验中，发生1次的概率。可以将上图中的历史数据计算的每期违约概率用独立违约概率进行替换。
3.资金占用、产品周期与年化损失的定价应用
图中涉及的几个公式：
- 年化损失率=周期损失率*(12/平均周期)
- 周期实际损失率=损失/实际占用资金=损失率/资金占用率
其实就是要考虑资金占用和转化周期这两个因素。
下面再以一个例子来计算损失空间：
某产品年化运营成本为12%，年化资金成本为5.2%，回款周期为78天，年化利率为36%。
首先，计算产品的损失空间：
【作者】：Labryant
【原创公众号】：风控猎人
【简介】：某创业公司策略分析师，积极上进，努力提升。乾坤未定，你我都是黑马。
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