基金学习笔记

学习投资知识还是很重要的，这一段不太成功的基金试水也让我学到了很多，之前是还比较可观的正收益而这几天也经历了跌穿了的情况当了回韭菜，虽然钱不多，还是很恐怖，投资有风险入场需谨慎，所以我一直不敢碰股票，先学好知识争取学会合理投资指数基金，长线投资，保证比低风险收益稍微高几个百分点就行了，只为求稳，拒绝all in，拒绝白日梦，拒绝当韭菜，希望个想法能贯穿整个学习过程，合理配置资产，时间宝贵只学只干有意义的事。

基金概念

股票：代表一种股权（拥有权），享受经营的分红，收益较高，同时承担经营的风险，风险较大。
债券：代表一种债权，提前约定收益，收益较低，利息不受经营的影响，风险较小（简单说，就说借钱给别人，约定收益）。
基金：代表一种委托关系（股票、债券都是直接投资，此处区别），委托专业机构帮你理财，收益受专业机构的理财能力影响，一般而言，收益小于股票，大于债券，相对应，风险小于股票，大于债券。

小结：基金操作不需要很频繁，不需要一直盯盘，交给基金经理人会托管，宽基仓里会有许多支股票所以风险较小不太会出现跌穿的情况。

基金的分类

界定范围：公募基金VS私募基金，所谓公和私，其实指的就是对公和对私，对公即对所有人都可以投资，一般买入门槛很低；对私，即对私人发行，一般门槛比较高，几十万上百万起。

（1）基本分类：货币型基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金和指数型基金

（2）货币型基金余额宝、招商招钱宝的本质就是货币基金，收益较低（但比银行活期高得多，目前在一年3%收益率左右徘徊），风险也很低，而且很灵活。

（3）股票型基金即大部分资金（不能低于80%的仓位）投资于股票的基金，一般按照主题分（行业，政策等）因其投资标的是股票，因此收益和风险在各类基金中都是最高的。

（4）债券型基金即大部分资金（80%以上）投资于债券的基金，大部分债券型基金都会标明投资债券的品种，如信用债、可转债等等。
相对稳定，持仓要注意是否有股票，有些坑货经理人会有很大一部分仓位在股票，短期债券会比货币基金短期要高一点

（5）混合型基金可以投资于货币工具、股票和债券等等，一个什么都可以投的基金。
混合风险较指数较大，主要由基金经理人主动操作，主要仓都在指定行业的股票，受股市影响较大，也与基金经理人的操盘风格有关，一般会选择热门板块操作
在这里插入图片描述
这个基金就是混合基金的激进代表，如果入场时机不合适就是标准韭菜，所以拒绝跟风还是很重要的，频繁操作会碰到追高杀跌情况

（6）指数型基金我们常见的指数有沪深300指数，上证50指数，深圳50指数等等，其实就是选取了不同市场中具有代表性的n只股票，通过一些算法把它们编织成一个指数，来代表某个市场的表现。所以投资于指数的基金，本质上就是投资于这些指数所包含的股票的基金。

指数有两种分类——宽基指数和行业指数。

基金经理人被动操作，收益浮动跟随大盘，比如广发中证医疗指数，就是医疗行业股票综合收益
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而如上证50中证500是指指定证交所选取50或500支优秀股票

总结：股票和混合基金属于高风险高收益，典形的就是上面的银河混合创新，波动会非常大，间接炒股，需要频繁操作看盘，指数基金属于中高风险，最近的美股熔断影响到国内导致指数基金飙绿也是很恐怖，债券型属于中低风险，货币基金风险最低如余额宝。

专业术语：
1.场外交易和场内交易：所谓“场”指的就是二级市场，也就是证券交易所。所谓场内交易，就是指在证券交易所里可以交易的；场外交易，就是不能在证券交易所里交易的。
2.开放式基金和封闭式基金：封闭式基金，即买了之后，是不能赎回的，只能够转让给其他人，即只能场内交易；开放式基金，买了之后是可以随时赎回的，但是不能够转让给其他人，即只能场外交易。
所谓封闭式，只能够交易，不能够申赎；
所谓开放式，不能够交易，只能够申赎。

ETF
学名交易型开放式指数基金（俗称交易所交易基金），所谓交易型开放式，即它是一个开放式基金，又可以在二级市场交易，同时是指数基金。（牛逼在可以场内交易，交易费用又比指数基金低也能赎回）
包括宽基etf，行业etf，主题etf，etf是投资股市最简单的方式，a股市场是板块效应比较明显的市场，长线投在要考察指数的估值水平，而etf连接保证场外可以进行赎回操作

ETF联接
基金公司专门为了让那些没有证券账户，无法在证券公司进行该ETF交易的投资者也能对该ETF进行投资，而复制了一个场外可以申赎的指数基金。

A类和C类的区别
如天弘沪深etf连接a与连接c：
A类有买入费用，服务费为0
C类没有买入费用，大于7天没有卖出费率，有服务费
所以长线买A类，短线买C类

（7）fof型基金，这个会包含许多支基金

（8）lof基金，会连接到场内基金