isenção de responsabilidade
O conteúdo deste artigo está aberto apenas a investidores qualificados !
Os investidores qualificados de fundos de capital privado referem-se a unidades e indivíduos que possuem capacidades correspondentes de identificação de riscos e capacidades de assunção de riscos, investem não menos de 1 milhão de yuans num único fundo de capital privado e cumprem as seguintes normas relevantes:
(1) Unidades com ativos líquidos não inferiores a 10 milhões de yuans;
(2) Indivíduos cujos ativos financeiros não sejam inferiores a 3 milhões de yuans ou cuja renda pessoal média anual nos últimos três anos não seja inferior a 500.000 yuans.
Os ativos financeiros mencionados acima incluem depósitos bancários, ações, títulos, cotas de fundos, planos de gestão de ativos, produtos financeiros bancários, planos fiduciários, produtos de seguros, direitos futuros, etc.
Este artigo é o conteúdo do Roadshow do Plano de Apoio ao Gerente A+CLUB em 18 de agosto de 2023. O convidado para compartilhar é Sun Min, o fundador da Wuzhi Investment. É apenas para comunicação e referência e não constitui qualquer conselho de investimento . Bem-vindo para se comunicar com o Diretor yz1523311 e obter o roadshow PPT.
Destaques da empresa
Wuzhi Investment é um fundo de capital privado quantitativo do tipo negociação com estratégias de negociação quantitativa composta como pedra angular, tendências de mercado como orientação e combinações otimizadas com base em características de tempo. Encontre um equilíbrio entre as leis científicas e as evidências comerciais, respeite os dados empíricos e as informações de mercado.
1. Sistema de cronometragem
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Sistema de cronometragem de ações + futuros.
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A verificação histórica é eficaz: previsão do fundo de longo prazo e previsão do topo do meio do ciclo.
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Sinais de temporização baseados em grade: julgamentos de tempo multidimensionais e abrangentes de ciclo longo, ciclo médio, ciclo curto "vertical" com antecedência. Aguarde o timing do mercado das ações, o timing das ações de pequenas e médias empresas e o timing do segmento "horizontal" dos futuros de commodities. "Vertical"
2. Linha estratégica composta: diagnóstico de mercado + resposta orientada pelo tempo
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Rica biblioteca de estratégias: com base na rica biblioteca de estratégias autooperadas da equipe Wuzhi e em mais de 10 anos de acumulação de tecnologia na indústria, podemos obter simultaneamente retornos de mercado multidimensionais por meio de métodos diversificados de alocação de ativos profissionais.
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Estrutura de controle de risco de produto em três níveis: classificação programada de mercado em tempo real, estratégias de correspondência, monitoramento de pontos críticos do mercado global e configuração de otimização de estratégia. Combinando diagnóstico de mercado e condução de eventos, Wuzhi alcançou um verdadeiro controle de risco ex-ante no nível de configuração estratégica, refletindo a maior vantagem das estratégias compostas.
perfil de companhia
01Perfil da Empresa
obteve o código de registro de gestor de fundos de private equity em 16 de outubro de 2020. Wuzhi adere a uma atitude "científica, ágil, estável e prática" e assume a busca por retornos absolutos de investimento como sua própria responsabilidade. Seus produtos incluem ações. Existem diversas linhas de produtos, como futuros e renda fixa de ativos alternativos, para atender às diferentes necessidades de renda dos investidores.
02 Apresentação da equipe
Nossa equipe de negociação trabalha junta há quase dez anos. Seus membros vêm de fundos de hedge estrangeiros e de fundos de capital privado líderes em quantitativos nacionais, e seu desempenho histórico está na vanguarda. A gestão da equipe é plana, o desenvolvimento do projeto é ágil e o mecanismo de recompensa é justo. A produção estratégica da investigação científica tem uma forte atmosfera de investigação académica e centra-se no cultivo gradual dos seus próprios talentos. A equipe tem doutorados em matemática, física e vários vencedores de Olimpíadas de Física. A equipe comercial do gestor de investimentos se formou principalmente na Universidade de Ciência e Tecnologia da China e em outras universidades científicas de primeira classe no país e no exterior, incluindo Universidade de Princeton, Universidade de Yale, Universidade de Columbia, Universidade de Boston, Universidade de Nova York em Stony Brook, Taiwan Normal Universidade, etc
03 personagens principais
Fundador do Diretor de Investimento Quantitativo Sun Min
Histórico educacional
Doutor em Física Quântica pela Universidade de Ciência e Tecnologia da China, pesquisador visitante na Universidade de Dortmund, e estudou jogos quânticos e computação quântica. Ele estudou com muitos acadêmicos da Academia Chinesa de Ciências.
experiência passada
Envolvido em comércio quantitativo por quinze anos. De 2015 a 2018, foi responsável pelo grupo de negociação quantitativa de futuros e fatores de tempo na Mingtun Investment. A escala máxima de gestão de fundos ultrapassa 2 mil milhões, e os retornos de desempenho durante o período dos produtos de gestão são excelentes e classificados entre os de vanguarda da indústria.
histórico estratégico
Ações + futuros, fundo de estratégia de negociação composta. Estratégia de mercado de ações, dedicada à programação de estratégias de investimento alfa em ações de alto rendimento, e boa em fazer modelos de previsão (modelos de temporização) com altas taxas de sucesso e informações eficazes. Estratégia de mercado de futuros, pesquisa e desenvolvimento de estratégias complexas de CTA baseadas na alocação de volatilidade, produtos compostos multiestratégicos personalizados entre mercados. Com base na estrutura estratégica de pesquisa e desenvolvimento baseada em mineração de dados + tecnologia de inteligência artificial, a equipe levou a equipe a se tornar uma das primeiras equipes na China a aplicar inteligência artificial ao comércio quantitativo.
04 Fotos em destaque da empresa
05 linha de produtos
① Wu Zhi Yi X: Série de Futuros Gerenciados
(Também: produtos futuros gerenciados de alta alavancagem, fechados)
② Wu Zhi 2X: Série Neutra de Ações
por exemplo, <Wuzhi No. 22> Estratégia Neutra CSI 1000
③ Wu Zhi Three X: Série Longa Quantitativa de Ações
por exemplo, <Wuzhi No. 30> Estratégia alfa quantitativa CSI 1000 (referindo-se à estratégia de crescimento)
④ Wu Zhi Five X: Série de Arbitragem Composta
por exemplo, <Wuzhi No. 50> Estratégia de Arbitragem de Derivativos
⑤ Wu Zhi Six X: Série de aprimoramento relativo de estoque
por exemplo, <Wuzhi No. 60> Estratégia de arbitragem composta
⑥ Hedge multiestratégia e produtos robustos (em breve)
vitrine de resultados
01Produto de Aprimoramento Relativo de Estoque Nº XX
Com base na estratégia Alpha e no sistema de tempo quantitativo de diferentes índices de estilo, os pesos de estilo são ajustados dinamicamente para rastrear Alpha dinamicamente. Cobertura de ETF e índices de ações para proteção contra tendências negativas do mercado.
O patrimônio líquido mais recente é de 2,66, o patrimônio líquido máximo é de 2,67, o lucro acumulado é de 166%, a retração máxima MDD é de 3,98% e o estilo de estratégia é estável.
02CSI 1000 Produto Neutro Nº XX
É uma estratégia de investimento em ações de baixa volatilidade, que consiste em posições de longo prazo + posições de curto prazo.
Características: A estratégia stock neutral é menos sensível às flutuações do mercado e visa obter retornos absolutos.
O valor líquido mais recente do desempenho histórico é 1,5 e o valor líquido máximo é 1,5.
2023: O lucro acumulado é de 5,2%, o rebaixamento máximo do MDD é de 2,18%, a relação retorno-risco é de 7,2 e a linha teórica de controle de risco é de 5%.
03 Produto de Arbitragem de Derivativos nº XX
Consiste principalmente em estratégias de arbitragem de derivados, que podem resistir melhor aos riscos causados pelas flutuações do mercado durante as flutuações do mercado.
Características: renda estável.
Desempenho histórico da arbitragem de derivativos (2020-2022): valor líquido mais recente 1,28, valor líquido máximo 1,28, lucro acumulado 13,7%, rebaixamento máximo MDD 3,47%, relação retorno-risco 3,95, linha de controle de risco teórico 5%.
Desempenho histórico da arbitragem de derivativos (2015-2016): valor líquido mais recente 1,251, valor líquido máximo 1,257, lucro acumulado 14,7%, rebaixamento máximo MDD 2,66%, relação retorno-risco 5,54, linha de controle de risco teórico 5%.
04Hedge multiestratégia e produto robusto nº XX
O patrimônio líquido é de 1,19, o patrimônio líquido máximo é de 1,19, o lucro acumulado é de 19,2%, a retração máxima é de 0,6% e o estilo é equilibrado.
Estatísticas anuais de rendimentos: 14,3% em 2022 e 3,9% em 2023.
Compartilhando pontos-chave: Ajustar-se aos tempos - alocação alternativa de carteira de investimentos sob condições de reversão do mercado
O primeiro ponto de fundação
Quando fundou a WuZhi Investment, a intenção original do Dr. flutuações dentro de 5 pontos.Uma estratégia robusta para opções de futuros de ações.
Por que fazer o último? Dr.Sun avaliou que à medida que o Mercado secundário interno se desenvolve até UMA fase relativamente madura, o excesso estratégico no Mercado diminuirá.Combinado com o lançamento de novos regulamentos de gestão de activos EM 2018, comutação não padronizada e outros factores de procura, o desenvolvimento subsequente das estratégias quantitativas basear-se-á em muitos factores.A alocação multi-estratégia de activos prossegue principalmente estratégias de cobertura quantitativas que são relativamente estáveis e têm uma exposição relativamente baixa.
Atualmente, são opções de futuros de ações, estratégias de arbitragem e outros produtos de baixa volatilidade de linha única.No futuro, o Wuzhi Investment será combinado para construir produtos estruturais compostos. Da perspectiva da afectação de activos, este tipo de produto composto é logicamente completo e o seu estilo está próximo do estilo de produto dos mercados estrangeiros maduros.Pode basicamente passar por touros e ursos e gerar certos retornos constantes sob várias condições de mercado.
A segunda fonte de renda
Wuzhi Investment estuda principalmente os três mercados de ações, futuros e opções e obtém lucros. Essa ordem se deve à lógica matemática inerente dos três. O mercado de ações pode ser longo e curto (só o mercado doméstico pode ser longo), e o mercado futuro reflecte a direcção futura do preço de transacção.O mercado de opções reflecte a possibilidade de futuras direcções comerciais.Do ponto de vista Da estrutura matemática, mostra que a investigação está a tornar-se cada vez Mais avançada. Entre eles, o mercado futuro é uma ponte. No mercado futuro, você pode obter algumas informações sobre o mercado de ações. Você também pode obter reações psicológicas mais profundas dos clientes do mercado de opções de nível superior e, em seguida, quantificar tendências previsíveis e controlar imprevistos riscos para cobrir riscos. Obtenha benefícios.
O terceiro ponto são as condições alternativas de mercado
A maior parte dos lucros obtidos pela maioria das pessoas está no mercado em condições normais e não anormais, mas a natureza do mercado real é não linear e tem condições anormais, mostrando as características de sistemas não lineares, distribuições de cauda gorda e jogos dinâmicos.
Se a renda diária for distribuída de acordo com as revisões diárias, um gráfico de distribuição de cauda gorda pode ser obtido. Duas caudas gordas diferentes aparecem no mercado como lucros e perdas ultra-altos. A diferença da distribuição normal é duas ou três vezes o desvio padrão.Além disso, a probabilidade de cauda gorda é muito maior do que a suposição padrão, ou seja, os dois extremos de lucros e perdas ocorrem com mais frequência no mercado real.
O que devemos fazer quando estamos num mercado alternativo e as estratégias que temos não são tão eficazes? O Dr. Sun acredita que podemos concentrar-nos nos fundos de hedge quantitativos estrangeiros e no que eles estão fazendo em conformidade. Esta é uma direção que pode ser explorada. Por exemplo, após a crise das hipotecas subprime nos EUA em 2008, surgiram a estratégia CTA de futuros, a estratégia de valorização relativa das ações e a estratégia ETF beta inteligente de ações. As estratégias quantitativas dos fundos de cobertura quantitativos estrangeiros são mais complicadas do que as da China, principalmente para se adaptarem a várias condições de mercado, incluindo o desvio padrão normal e as condições de mercado para além de três desvios padrão.
O quarto ponto de exploração da auto-obsessão – alocação alternativa de carteira de investimentos
Wuzhi Investment é classificado de acordo com a adaptabilidade de todo o mercado e construiu todos os tipos de estilo de estratégia de baixo para cima e compostos (CTA de futuros, arbitragem, estratégias de ações neutras e de valorização relativa de ações) como a pedra angular, orientada para o mercado e timing através de ações + futuros O sistema é otimizado e combinado para cobrir totalmente todos os tipos de mercados de ações e futuros, especialmente mercados em queda e de reversão em forma de V. Os produtos têm características distintivas e são complementares às principais estratégias de mercado. (Veja os destaques da empresa para obter detalhes)