descargo de responsabilidad
¡El contenido de este artículo sólo está abierto a inversores cualificados !
Los inversores calificados de fondos de capital privado se refieren a unidades e individuos que tienen las correspondientes capacidades de identificación de riesgos y de asunción de riesgos, invierten no menos de 1 millón de yuanes en un único fondo de capital privado y cumplen con los siguientes estándares relevantes:
(1) Unidades con activos netos no inferiores a 10 millones de yuanes;
(2) Personas cuyos activos financieros no sean inferiores a 3 millones de yuanes o cuyo ingreso personal anual promedio en los últimos tres años no sea inferior a 500.000 yuanes.
Los activos financieros mencionados anteriormente incluyen depósitos bancarios, acciones, bonos, participaciones en fondos, planes de gestión de activos, productos de gestión patrimonial bancaria, planes fiduciarios, productos de seguros, derechos de futuros, etc.
Este artículo es el contenido de la presentación itinerante del plan de apoyo al gerente de A+CLUB del 18 de agosto de 2023. El invitado a compartir es Sun Min, el fundador de Wuzhi Investment. Es solo para comunicación y referencia y no constituye ningún consejo de inversión . Bienvenido a comunicarse con el Director yz1523311 y obtener el PPT del roadshow.
Aspectos destacados de la empresa
Wuzhi Investment es un fondo de capital privado cuantitativo transaccional basado en la estrategia de comercio compuesto cuantitativo como piedra angular subyacente, guiado por las tendencias del mercado y combinado con características de sincronización para optimizar la cartera. Encuentre un equilibrio entre las leyes científicas y la evidencia comercial, respete los datos empíricos y respete la información del mercado.
1. Sistema de cronometraje
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Sistema de sincronización de acciones + futuros.
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La verificación histórica es eficaz: predicción del fondo a largo plazo y predicción del máximo a mitad del ciclo.
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Señales de temporización basadas en cuadrícula: juicios de temporización multidimensionales y completos "verticales" de ciclo largo, ciclo medio y ciclo corto por adelantado. Espere el momento del mercado de acciones, el momento de las acciones pequeñas y medianas y el momento del segmento "horizontal" de los futuros de materias primas. "Vertical"
2. Línea estratégica compuesta: diagnóstico de mercado + respuesta en tiempo
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Rica biblioteca de estrategias: basada en la rica biblioteca de estrategias autooperada del equipo de Wuzhi y más de 10 años de acumulación de tecnología en la industria, puede obtener rendimientos de mercado multidimensionales al mismo tiempo a través de métodos profesionales diversificados de asignación de activos.
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Estructura de control de riesgos de productos de tres niveles: clasificación de mercado programada en tiempo real, estrategias de coincidencia, monitoreo de puntos calientes del mercado global y configuración de optimización de estrategias. Combinando el diagnóstico de mercado y la conducción de eventos, Wuzhi ha logrado un verdadero control de riesgos ex ante a nivel de configuración estratégica, lo que refleja la mayor ventaja de las estrategias compuestas.
Perfil de la empresa
01Perfil de la empresa
Shanghai Wuzhi Investment Management Co., Ltd. obtuvo el código de registro de administradores de fondos de capital privado el 16 de octubre de 2020. Wuzhi se adhiere a la actitud de "científico, ágil, estable y práctico" y toma como objetivo la búsqueda de rendimientos absolutos de la inversión. propia responsabilidad Los productos incluyen acciones, existen múltiples líneas de productos, como futuros y renta fija de activos alternativos, para satisfacer las diferentes necesidades de ingresos de los inversores.
02Presentación del equipo
Nuestro equipo comercial ha estado trabajando juntos durante casi diez años. Sus miembros provienen de fondos de cobertura extranjeros y fondos de capital privado líderes cuantitativos nacionales, y su desempeño histórico está a la vanguardia. La gestión del equipo es plana, el desarrollo de proyectos es ágil y el mecanismo de recompensa es justo. El resultado estratégico de la investigación científica tiene una fuerte atmósfera de investigación académica y se centra en el cultivo gradual de sus propios talentos. El equipo cuenta con doctorados en matemáticas, física y varios ganadores de la Olimpiada de Física. El equipo comercial de administradores de inversiones se graduó principalmente de la Universidad de Ciencia y Tecnología de China y de otras universidades científicas de primer nivel en el país y en el extranjero, incluidas la Universidad de Princeton, la Universidad de Yale, la Universidad de Columbia, la Universidad de Boston, la Universidad de Nueva York en Stony Brook y la Normal de Taiwán. Universidad, etc
03Personajes principales
Fundador del director de inversiones cuantitativas de Sun Min
Antecedentes educacionales
Doctor en Física Cuántica por la Universidad de Ciencia y Tecnología de China, académico visitante en la Universidad de Dortmund, y ha estudiado juegos cuánticos y computación cuántica. Estudió con muchos académicos de la Academia de Ciencias de China.
experiencia pasada
Dedicado al comercio cuantitativo durante quince años. De 2015 a 2018, fue responsable del grupo de negociación cuantitativa de futuros y de factores de sincronización en Mingtun Investment. La escala máxima de gestión de fondos supera los 2 mil millones y los rendimientos de rendimiento durante el período de los productos de gestión son excelentes y se encuentran entre los primeros de la industria.
antecedentes estratégicos
Acciones + futuros, antecedentes de estrategia comercial compuesta. Estrategia bursátil, dedicada a la programación de estrategias de inversión alfa en acciones de alto rendimiento, y buena para realizar modelos de predicción (modelos de tiempo) con altas tasas de éxito e información efectiva. Estrategia de mercado de futuros, investigación y desarrollo de estrategias CTA complejas basadas en la asignación de volatilidad, productos compuestos personalizados de múltiples estrategias entre mercados. Basado en el marco estratégico de investigación y desarrollo basado en tecnología de minería de datos + inteligencia artificial, el equipo ha llevado al equipo a convertirse en uno de los primeros equipos en China en aplicar inteligencia artificial al comercio cuantitativo.
04Fotos seleccionadas de la empresa
05 línea de productos
① Wu Zhi Yi X: Serie de futuros gestionados
(Además: Productos de futuros gestionados de alto apalancamiento, cerrado)
② Wu Zhi 2X: Serie neutral de stock
por ejemplo, <Wuzhi No. 22> Estrategia Neutral CSI 1000
③ Wu Zhi Three X: Serie larga cuantitativa de acciones
por ejemplo, <Wuzhi No. 30> estrategia alfa cuantitativa CSI 1000 (refiriéndose a la estrategia de crecimiento)
④ Wu Zhi Five X: Serie de arbitraje compuesto
por ejemplo, <Wuzhi No. 50> Estrategia de arbitraje de derivados
⑤ Wu Zhi Six X: Serie de mejora relativa de acciones
por ejemplo, <Wuzhi No. 60> estrategia de arbitraje compuesto
⑥ Cobertura multiestrategia y productos sólidos (próximamente)
escaparate de resultados
01Producto de mejora relativa de existencias No. XX
Basado en la estrategia Alpha y el sistema de sincronización cuantitativa de diferentes índices de estilo, las ponderaciones de estilo se ajustan dinámicamente para realizar un seguimiento dinámico de Alpha. Cobertura de ETF e índices bursátiles para proteger contra tendencias negativas del mercado.
El patrimonio neto más reciente es 2,66, el patrimonio neto máximo es 2,67, el beneficio acumulado es 166%, el MDD de retroceso máximo es 3,98% y el estilo de estrategia es estable.
02CSI 1000 Neutro Producto No. XX
Es una estrategia de inversión en acciones de baja volatilidad, que consta de posiciones a largo plazo + posiciones a corto plazo.
Características: La estrategia stock neutral es menos sensible a las fluctuaciones del mercado y tiene como objetivo lograr rendimientos absolutos.
El último valor neto del desempeño histórico es 1,5 y el valor neto máximo es 1,5.
2023: El beneficio acumulado es del 5,2%, la reducción máxima de MDD es del 2,18%, la relación rentabilidad-riesgo es del 7,2 y la línea de control de riesgo teórica es del 5%.
03 Arbitraje de Derivados Producto No. XX
Consiste principalmente en estrategias de arbitraje de derivados, que pueden resistir mejor los riesgos causados por las fluctuaciones del mercado durante las fluctuaciones del mercado.
Características: Ingresos estables.
Desempeño histórico del arbitraje de derivados (2020-2022): último patrimonio neto 1,28, patrimonio neto máximo 1,28, beneficio acumulado 13,7%, reducción máxima MDD 3,47%, relación beneficio-riesgo 3,95, línea de control de riesgo teórica 5%.
Desempeño histórico del arbitraje de derivados (2015-2016): el patrimonio neto más reciente es 1,251, el patrimonio neto máximo es 1,257, el beneficio acumulado es 14,7%, la MDD de reducción máxima es 2,66%, la relación beneficio-riesgo es 5,54 y el La línea teórica de control de riesgo es del 5%.
04Cobertura multiestrategia y producto robusto nº XX
El patrimonio neto es 1,19, el patrimonio neto máximo es 1,19, el beneficio acumulado es 19,2%, el retroceso máximo es 0,6% y el estilo es equilibrado.
Estadísticas anuales de ganancias: 14,3% en 2022 y 3,9% en 2023.
Compartiendo puntos clave: Adaptarse a los tiempos: asignación alternativa de carteras de inversión en condiciones de mercado de reversión
El primer punto es la intención original de fundar
La intención original del Dr. Sun cuando fundó WuZhi Investment era hacer algo diferente de las instituciones cuantitativas líderes en China. Dividió la línea de productos de WuZhi en dos categorías, una son productos estratégicos comunes de alto rendimiento y la otra son productos con fluctuaciones dentro de los 5 puntos Una estrategia sólida para opciones de futuros sobre acciones.
¿Por qué hacer esto último? El Dr. Sun consideró que con el desarrollo del mercado secundario nacional hasta una etapa relativamente madura, el exceso de estrategias en el mercado se atenuará, combinado con la publicación de nuevas regulaciones de gestión de activos en 2018 y factores de demanda como la conversión no estándar, el desarrollo posterior de estrategias cuantitativas se basará en múltiples factores. La asignación de activos multiestrategia persigue principalmente estrategias de cobertura cuantitativa que son relativamente estables y tienen una exposición relativamente baja.
Actualmente se trata de opciones de futuros sobre acciones, estrategias de arbitraje y otros productos de baja volatilidad de una sola línea. En el futuro, Wuzhi Investment se combinará para crear productos estructurales compuestos. Desde la perspectiva de la asignación de activos, este tipo de producto compuesto es lógicamente completo y su estilo también se acerca al estilo de producto de los mercados maduros extranjeros: básicamente puede superar los alcistas y los bajistas y tiene ciertos rendimientos estables en diversas condiciones del mercado.
La segunda fuente de ingresos.
Wuzhi Investment estudia principalmente los tres mercados de opciones y futuros sobre acciones y obtiene ingresos. El orden se debe a la lógica matemática inherente de los tres. El mercado de valores puede ser largo y corto (solo el nacional puede ser largo), y el mercado de futuros refleja la dirección futura de los precios de las transacciones. El mercado de opciones refleja la posibilidad de futuras direcciones comerciales. Desde el punto de vista de la estructura matemática, muestra que la investigación es cada vez más avanzada. Entre ellos, el mercado de futuros es un puente: en el mercado de futuros se puede obtener información sobre el mercado de valores y también se puede obtener una respuesta psicológica más profunda de los clientes del mercado de opciones de nivel superior y luego cuantificar la tendencia previsible. y controlar riesgos imprevistos Cobertura de riesgos Obtener ingresos.
El tercer punto son las condiciones alternativas del mercado.
La mayor parte de los ingresos obtenidos por la mayoría de las personas se encuentran en el mercado en condiciones normales y no anormales, mientras que el mercado real es inherentemente no lineal y tiene condiciones anormales, mostrando las características de sistemas no lineales, distribuciones de cola gruesa y juegos dinámicos.
Si los ingresos diarios se distribuyen de acuerdo con las revisiones diarias, se puede obtener un gráfico de distribución de cola gruesa. Dos distribuciones de cola gruesa diferentes muestran ganancias y pérdidas súper altas en el mercado, y la diferencia con la distribución normal está dentro de dos o tres. veces la desviación estándar. Además, la probabilidad de cola gorda es mucho mayor que el supuesto estándar, es decir, los dos extremos de ganancias y pérdidas ocurren con más frecuencia en el mercado real.
¿Qué debemos hacer cuando estamos en un mercado alternativo y las estrategias que tenemos no son tan efectivas? El Dr. Sun cree que podemos centrarnos en los fondos de cobertura cuantitativos extranjeros y en lo que están haciendo en consecuencia, lo que es una dirección que se puede explorar. Por ejemplo, después de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos en 2008, surgieron la estrategia CTA de futuros, la estrategia de mejora relativa de acciones y la estrategia ETF beta inteligente de acciones. Las estrategias cuantitativas de los fondos de cobertura cuantitativos extranjeros son un poco más complicadas que las nacionales, principalmente para adaptarse a diversas condiciones del mercado, incluidas aquellas que están fuera de la desviación estándar normal y las tres desviaciones estándar.
El cuarto punto de exploración de la obsesión por uno mismo: la asignación de carteras de inversiones alternativas
Wuzhi Investment se clasifica según la adaptabilidad de todo el mercado, y construye todo tipo de estilos estratégicos desde la capa inferior y los combina (futuros CTA, arbitraje, neutralidad de acciones y estrategia de mejora relativa de acciones) como la piedra angular, orientada al mercado, a través de sincronización de acciones + futuros El sistema está optimizado y combinado para cubrir todo tipo de condiciones de mercado en los mercados de acciones y futuros, especialmente los mercados de caída y de reversión en forma de V. Los productos tienen características distintivas y complementan las principales estrategias del mercado. (Consulte los aspectos más destacados de la empresa para obtener más detalles)