Erklärung des Weltquantenfaktors
Faktor 1:
Rang(-ts_ir(ebit,252))+Rang(-ts_rank(mdf_rte,63))
erklären:
Dieser Faktor kann als Kombination aus zwei Teilen interpretiert werden:
1.
rank(-ts_ir(ebit, 252))
: Dieser Teil ist derselbe wie zuvor erläutert. Er berechnet
den Rollover des Unternehmensgewinns vor Zinsen und Steuern
(ebit) .
Verschiebung des negativen Rankings der einjährigen Informationsquote. Informationskennzahlen messen die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Risikoleistung, und Rankings messen diese
Sortieren nach negativem Informationsverhältnis.
2.
rank(-ts_rank(mdf_rte, 63))
: In diesem Teil ist ein weiterer Faktor
mdf_rte beteiligt
, der das Jahr darstellt
Gewinnrücklagen.
ts_rank(x, n)
ist eine Zeitreihenfunktion, die zur Berechnung der Zeitreihe
x
in den letzten
n
Handelstagen verwendet wird
Ranking in. Hier wird das rollierende 63-Tage-Ranking von
mdf_rte
berechnet und am Ende ein negatives Ranking erhalten.
Abschließend werden die Ergebnisse der beiden Teile zu einem zusammengesetzten Faktor addiert.
Zusammengenommen ist
der Faktor
rank(-ts_ir(ebit, 252)) + rank(-ts_rank(mdf_rte, 63))
Die Kombination berücksichtigt die rollierende einjährige Informationskennzahl des EBIT des Unternehmens und die Rangfolge einer bestimmten Finanzkennzahl in den letzten 63 Handelstagen. Dieser Faktor
Der Wert kann im quantitativen Investitions- und Risikomanagement verwendet werden, um die Stabilität der Rentabilität eines Unternehmens und die aktuelle Entwicklung einer bestimmten Finanzkennzahl zu bewerten.
Je niedriger das Ranking, desto schlechter sind die Indikatoren des entsprechenden Teils. Dementsprechend kann ein niedrigerer Gesamtfaktorwert eine schlechtere Anlagemöglichkeit bedeuten oder
Höheres Risiko.
