Recentemente, o Fórum Global de PE e a Caixin Data divulgaram os resultados da seleção da indústria de PE/VC da China para 2022-2023. Beihang Investment e Core Medical ganharam o prêmio China Top Ten PE/VC Investment Case de 2022-2023.
Após sete anos de desenvolvimento, vários negócios investidos pela Universidade Beihang estão entrando intensamente no período de colheita, e o volante do crescimento dos negócios continua a acelerar, impulsionando o investimento em mais projetos de alta tecnologia, alta barreira e alto crescimento. Tomando como exemplo a intersecção da medicina e da indústria, além de investir na única empresa médica central do mundo que possui produtos cardíacos artificiais implantáveis e intervencionistas, a Beihang Investment também investiu sucessivamente na única empresa do mundo com magnetômetros atômicos, magnetocardiógrafos e magnetômetros cerebrais. Weimag Technology, uma empresa quase unicórnio no campo de detecção de campo magnético quântico com tecnologias e produtos de cadeia industrial completa, como grafômetros, está comprometida com projetos como o Anjieming Medical, que está comprometido em alcançar avanços em produtos domésticos de alta tecnologia equipamentos e sistemas de diagnóstico e tratamento oftalmológico.
Cada projeto é bom e difícil o suficiente, e casos de investimento como o Core Medical continuam a ganhar prêmios da indústria.Com o Beihang Investment, o investimento inicial parece ter se tornado uma coisa mais certa - até mesmo os fundadores das empresas investidas têm aspectos muito semelhantes. Existe uma metodologia de investimento desconhecida por trás disso?
Tudo começa com “empreendedores científicos”.
Empreendedor Científico Yu Shunzhou
Yu Shunzhou, fundador da Core Medical, é um típico empreendedor científico.
Yu Shunzhou se formou no Harbin Institute of Technology e mais tarde foi para a Universidade da Califórnia, Davis, para estudar engenharia mecânica.Ele foi então responsável pela pesquisa e desenvolvimento em uma famosa empresa americana de coração artificial e atuou como principal controle motor e líder de design de levitação magnética na equipe.
Em 2016, o Dr. Yu Shunzhou retornou à China para estabelecer a Core Medical.
Dois grandes eventos aconteceram naquele ano. A primeira foi que sua empresa foi incorporada pela Abbott, e a segunda foi que a Medtronic iniciou uma fusão e aquisição de US$ 1,1 bilhão.Até agora, a Abbott e a Medtronic ocuparam 90% do mercado global de coração artificial. No contexto do oligopólio internacional, a China é completamente dependente das importações neste domínio.Não existe nenhum coração artificial nacional que tenha sido lançado com sucesso no mercado, e o poder de negociação e a voz da indústria foram ainda mais enfraquecidos.
Yu Shunzhou está determinado a retornar à China para quebrar o monopólio da tecnologia estrangeira, para que mais pacientes chineses possam usar melhores corações artificiais nacionais. Em agosto de 2016, o Core Medical foi lançado no Parque Inteligente Nanshan de Shenzhen, e o Dr. Yu Shunzhou estava determinado a liderar a equipe no desenvolvimento de uma nova geração de coração artificial de levitação totalmente magnética. Em relação à rota do produto, ele disse que a miniaturização é a chave.
Com o objetivo de miniaturização, o Dr. Yu Shunzhou liderou a equipe no uso da tecnologia de rolamento de levitação magnética axial para resolver o problema de volume da levitação magnética tradicional e, finalmente, desenvolveu com sucesso o menor e mais leve coração artificial de levitação totalmente magnética do mundo - o Corheart® 6 implantável ventrículo esquerdo.sistema auxiliar. Este produto alcançou a mais ampla cobertura de produtos domésticos para coração artificial - desde crianças com peso de algumas dezenas de quilos até pacientes com sobrepeso e peso superior a 200 quilos, com idades entre 12 e 75 anos.
Em 13 de agosto, foi lançado oficialmente o sistema implantável de assistência ventricular esquerda Corheart® 6. Este é o menor e mais leve coração artificial de levitação totalmente magnética do mundo, com diâmetro de 34 mm e peso de 90 gramas, desenvolvido de forma independente pela Core Medical. É o menor coração artificial doméstico. Uma nova era de inovação começou.
Investir é uma série de eventos
Yu Shunzhou se formou no Harbin Institute of Technology e foi fundado pela Beihang Investment com base na Universidade Beihang. Como eles encontraram o Dr. Yu Shunzhou e investiram em um projeto tão bom?
Neste tipo de narrativa de investimento, parece que o foco do investimento reside numa acção-chave, numa oportunidade maravilhosa, tal como um caçador que encontra a sua presa e precisa de se agachar e observar a probabilidade. Num determinado período, a lógica de investimento dos caçadores tinha mercado, mas agora está obviamente indisponível.
A Beihang Investment elaborou em muitas ocasiões a lógica de “agricultor”, ou seja, semear sementes em torno do campo da inovação científica e tecnológica e acompanhar o crescimento. Utilizando uma frase do famoso economista Irving Fisher (Renda, é uma série de eventos) para explicar este conceito, acreditamos que o investimento é uma série de eventos.
O que é uma cadeia de eventos? A explicação utilizando o pensamento económico é esta: as árvores de fruto darão frutos, os pomares produzirão colheitas e tanto os frutos como as colheitas constituem rendimento. Porém, a renda não chega quando a fruta está madura. As árvores frutíferas mudam todos os dias e cada pequena mudança é uma renda (ou renda negativa), o que representa uma série de eventos.
O mesmo vale para investir.
Um caso de investimento de sucesso começa com uma série de eventos.
Tomemos como exemplo o investimento na intersecção entre medicina e engenharia: em 2016, foi criada a Beihang Investment Co., Ltd.. Contando com os recursos da Beihang, a empresa contratou Fan Yubo, reitor da Escola Beihang de Ciências Médicas e Engenharia e diretor de Pequim Centro de Inovação Avançada em Engenharia Biomédica e Instituto de Pesquisa de Robótica Beihang. Especialistas como Wang Tianmiao, diretor honorário e presidente do Instituto de Pesquisa Zhongguancun Zhiyou, formaram um grupo consultivo; Beihang Investment realizou uma série de roadshows e seminários sobre cruzamentos médicos e industriais. indústria desde a sua criação; realizou o Concurso Global de Inovação em Ciência e Tecnologia de Beihang por seis anos consecutivos e descobriu projetos de ciência e tecnologia Hard; cursos de empreendedorismo foram oferecidos na Universidade de Beihang por seis anos consecutivos para aumentar a consciência empreendedora e as capacidades de inovação dos alunos; foi lançado o "Programa de Empreendedorismo Científico de Investimento BEU Beihang". Ao mesmo tempo, a classificação interdisciplinar médica e de engenharia de Beihang também subiu para o primeiro lugar no país. 1... Essa série de eventos é a lógica subjacente de um caso de investimento de sucesso, ou seja, usando a lógica de semear, reunindo recursos para construir um ecossistema de inovação científica e tecnológica em torno do Campo de Inovação Científica e Tecnológica de Beihang.
Cada sementeira neste ecossistema de inovação científica e tecnológica é um acontecimento contínuo para cada investimento subsequente.
O mesmo se aplica aos investimentos em cuidados de saúde essenciais. A Beihang Investment depende das vantagens disciplinares da Beihang, que ocupa o primeiro lugar no campo da medicina e engenharia, e com base na sua compreensão da tecnologia e da indústria, estabeleceu uma ligação profunda com o Dr. Yu Shunzhou, que se formou no Harbin Institute of Technology. Além disso, o investimento foi apenas o começo. A Beihang Investment continuou a convidar o Dr. Yu Shunzhou para participar em várias atividades, incluindo a Competição Global de Inovação Científica e Tecnológica Beihang, e estabeleceu ligações com o governo, a indústria, a academia e centros de recursos de investigação.
Trate o investimento como uma série de eventos, trabalhe duro todos os dias e alcance o sucesso ao longo do tempo. Plante uma semente no campo da inovação científica e tecnológica e cresça com ela. Esta é a lógica subjacente da Beihang Investment na criação de casos de investimento de sucesso.
Procurando empreendedores científicos
Reunir recursos e construir um ecossistema é apenas o primeiro passo numa viagem de mil quilómetros.
Quando a Internet móvel avança rapidamente, a "teoria dos trilhos" da indústria de capital de risco da China é galopante. Depois que a tecnologia dura se tornou popular, “investir cedo, investir pouco e investir muito” tornou-se novamente popular. No entanto, o investimento sério nunca se concentra na tendência.Tem a sua própria lógica e filosofia de investimento herdadas.
A lógica de investimento da Beihang Investment é descobrir e cultivar “empreendedores científicos”. No que diz respeito ao conceito de empreendedores científicos, a Beihang Investment tem a seguinte fórmula: “Empreendedores científicos = engenheiros excepcionais + Quatro Mil Espíritos”.
Por que não “empreendedor científico = cientista + empreendedor”? Isso requer responder primeiro a outra pergunta: o que vem primeiro, a ideia ou o conceito? Se separarmos o conceito, a combinação de cientistas e empreendedores é naturalmente empreendedores científicos. Esta é uma fórmula quase perfeita.
O problema é que esta fórmula não pode ajudar a encontrar empreendedores científicos.
É por isso que todos sabem que precisamos de investir em tecnologia dura e em empreendedores científicos, mas ao nível da metodologia não existe necessariamente uma abordagem sistemática.
Ter primeiro as ideias e depois os conceitos é um caminho mais pragmático e científico. A filosofia de investimento da Beihang Investment está diretamente relacionada à Beihang Investment. A Universidade Beihang sempre teve uma cultura de engenharia. Desde os primeiros dias de sua criação, ela cultivou engenheiros vermelhos para cultivar engenheiros excepcionais na nova era. A integração da indústria e da educação tem sido consistente.
O projeto de graduação dos alunos de Beihang em 1958 foi uma aeronave leve de passageiros chamada "Pequim No. 1", que também foi a primeira aeronave de passageiros projetada e construída de forma independente após a fundação da República Popular da China. "Pequim No. 1" foi feito por estudantes de Beihang daquela época, com paixão por servir o país e, apesar da falta de oficinas e equipamentos de produção, era basicamente feito à mão. O voo de teste bem-sucedido do "Pequim No. 1" treinou um grupo de talentos familiarizados com projeto de aeronaves e engenharia de construção para nosso país.
Esta é a cultura e o espírito da engenharia da Universidade Beihang.
Entrando em uma nova era, a Universidade Beihang propõe cultivar engenheiros excepcionais. Eles estão presentes em muitos projetos importantes, como aeronaves domésticas de grande porte. Muitos engenheiros de destaque também ingressaram em empresas no contexto da integração da indústria e da educação e gradualmente se transformaram em empresários.
Eles são engenheiros brilhantes em primeiro lugar e depois empreendedores.
No que diz respeito à definição de empreendedorismo (Empreendedorismo), os meios académicos sempre tiveram opiniões diferentes, incluindo Schumpeter e Peter Drucker. Específico para a China, de facto, o empreendedorismo tem amostras de expressão maduras e amplamente difundidas. Este é o Espírito Quatro Mil originado de Zhejiang.
Os Quatro Mil Espíritos referem-se a “viajar por milhares de montanhas e rios, falar milhares de palavras, pensar em todas as maneiras possíveis e suportar inúmeras dificuldades”. Xia Wei, vice-presidente da Associação de Empreendedores de Zhejiang, presidente da Câmara de Comércio de Shenzhen Zhejiang e presidente da Beihang Investment, descobriu que os empreendedores com excelente formação em engenharia têm essas coisas em comum. Com base nisso, ele propôs ainda procurar aqueles que tenham as seguintes características:
Tenha uma intenção original sincera e uma missão elevada
Possuindo experiência em engenharia experiente e profissional, posicionamento preciso e dez anos de trabalho árduo
Alto QI, alto EQ e perseverança
Viajou por milhares de montanhas e rios, falou milhares de palavras, tentou todos os meios possíveis, suportou inúmeras dificuldades
Ou seja, “Excelentes Engenheiros + Quatro Mil Espíritos”. Em 31 de outubro de 2022, em uma aula de empreendedorismo na Universidade Beihang, ele explicou pública e sistematicamente a origem e o pensamento do conceito de "empreendedor científico = engenheiro excepcional + Quatro Mil Espíritos" pela primeira vez aos alunos de Beihang.
A formação de engenheiros excepcionais e o Espírito Quatro Mil não são exclusivos dos empresários de Beihang. Vários empreendedores científicos com essas características também surgiram das principais universidades nacionais de ciência e engenharia. O conceito de empreendedorismo científico tem sido continuamente verificado nos negócios de investimento reais.
O Tao e as técnicas de organizações que aprendem
O sucesso vem do talento, e todo caso de investimento amplamente reconhecido é inseparável de uma equipe de talentos profissionais em investimento.
Wang Jianfei, gerente geral da Beihang Investment, acredita que a maior variável em uma organização são as pessoas, e o ativo mais importante e fundamental é o talento. A Beihang Investment constrói ativamente uma organização de aprendizagem e cultivou um grupo de talentos profissionais de investimento nos cinco principais campos da futura tecnologia aeroespacial, interseção médica e industrial, nova energia, manufatura avançada e tecnologia da informação de nova geração.
Nos quatro principais aspectos da selecção de talentos, emprego, formação e retenção, a Beihang Investment tem feito sistematicamente muito trabalho específico. Beihang Investment acredita que "selecionar pessoas" é o caminho a seguir e deve ser classificado em primeiro lugar.Devemos encontrar talentos radicais com integridade, sinceridade, uma mentalidade de aprendizagem e crescimento e a capacidade de nos especializarmos em uma habilidade. A chave é promover a selecção através da educação. Os verdadeiros talentos não precisam de trabalhar arduamente. Os melhores talentos não são cultivados, mas seleccionados.
Na vertente “educação”, a Beihang Investment organizou diversas formas de actividades de formação, incluindo sessões de estudo da empresa, sessões de formação de departamentos internos, visitas corporativas, etc. Na reunião de estudo, Chen Hongying, vice-gerente geral da Beihang Investment, que também é um importante investidor na equipe principal do projeto médico, compartilhou os dez princípios da devida diligência de investimento com colegas nos setores de investimento em tecnologia e serviços de inovação científica da empresa. dez princípios também permeiam os principais projetos de investimento, como cuidados médicos.
Com foco em empreendedores científicos, estabelecemos conceitos de investimento corretos, aderimos ao longo prazo e fazemos com que talentos profissionais de investimento selecionem projetos por meio de um gerenciamento rigoroso de processos. Ao mesmo tempo, o departamento de pós-investimento continua a fornecer vários serviços. Estes são médicos e médicos essenciais. outros casos de investimento que ganharam amplo reconhecimento no setor. Todo o segredo do reconhecimento. Ao investir na Universidade Beihang, estas não são especiais, são apenas “ações de rotina”. Acreditamos também que o investimento é uma série de eventos. Com o poder da ecologia, cada vez que cultivamos e semeamos, estamos preparando um presente de ouro para o futuro.