「小ネギ学習サークル」から
Q
私は今、長いIC開催されています。私はIC1907を観察しているとIC1909プレミアムの違いは、変動の影響を受けています。時には、IC 1907は時々IC1909までより、もっと上昇しました。そしてある日、この傾向は比較的安定しています。それから私は考えた：IC 1909の時点でIC1907はIC1907 IC1909は、1907年まで以上待つよりも上昇した1907年に1909年に手を変更して、強化されたインデックスの目的を達成するために1909年に変更されます以上上昇した場合。私はこれが短いと信頼性の間の違いを確認するために、IC買いの低販売高よりも操作が簡単だと思います。多くのチャンスは、おそらくではありません。多分月少数のチャンス。しかし、利点は、Taとスタックはありません、私はいつも品物を持っているんです。ただ、単純に強化されたインデックスを行います。小ネギの知恵は、あなたがこのアプローチには問題ないと思いますか？どこにリスクポイント？
A
この戦略は、本質的に異時点間の裁定取引で行われ、成熟度が売りを買い、両方の価格差の収入の変動を稼ぐために離れて、自分で価格変動のリスクを洗い流し、異なる先物の使用を意味します。あなたの方法は、本質的に一部または異時点間の裁定取引の収益を向上させるために望んでいる期間保持手段異時点間の裁定に重畳同等です。
リスクは、インデックスが期限であるということですが、有効期限の時間が来る前に、違いはリターンを保証するものではありません。例えば、我々ははるかにそれよりic1909 ic1907今日、ic1909をホールドアップとして、私たちはic1907に切り替えるなど、その日の残りの結果、ic1909がさらにアップしては、1907年の有効期限が切れる1907年まではあまり上昇しなかった、その我々は、1907 1909（または1908）と引き換えに販売することを余儀なくされたときに、1909年に関連して開催された、それは損失を作り出しました。
とき、市場のセンチメントの修理遠くヶ月契約の保険料は、理由の契約の今後の有効期限、およびインデックスからの偏差の限られた程度なので、プレミアムおよびディスカウントの見通し異なるヶ月の数カ月の間に、さらに狭くなりますとき、一般的に、将来の市場価格について楽観的に言って変更、実際には、市場の浮き沈みを推測へと進化し、実際にそれをやってすることは容易ではありません。
突然変異、そして再び損失は、一般的には、このように推奨、またはそれを食べる正直に保険料を保持していない間に異時点間の裁定前に、多くの場合、市場に追いつくためにたくさんのお金を作り続けながら、私がやりました。