書籍「お金の未来」の要約
時間に直面したとき、人類の永遠のジレンマは、自分たちが生み出した価値をどのように保存するかということです。人間の命は有限であり、他のものはすべて無限であり、これらのものはより多くの人間の時間を投資することでより多く生産することができます。
通貨
この碑文に関しては、私たちが生み出した価値を保存するという通貨の機能の一つをよく表していると思います。家やコンピューターなどの物質的な製品を作る人もいれば、知識理論などの非物質的な製品を作る人もいますが、私たちが作ったものと引き換えに彼らの作ったものを喜んで使用する人もいますが、私たちが作ったものはすべて存在するわけではありません。それを通貨に変換して、後で他の人が作成したものと交換できるようにします。
以上を貯蔵価値の観点から説明した. 著者は冒頭で交換結合の問題を交換の観点から説明する. 価値スケール, 時間の不一致, 空間の不一致. 解決策は間接的な物々交換であるため, 取引仲介者はこの観点から見ると、お金は決して消費財や投資商品ではなく、純粋な仲介者です。この交換仲介業者の最も重要な性質は、前述した市場性、可分性、時間的市場性（時間が経っても価値が変わらない）、空間的市場性（地域の変化によって価値が変わらない）である。
そこで著者は次のようなコンセプトを提唱しました。
在庫増加率: 通貨としての特定の商品の硬さを示すことができます。マネーサプライの在庫増加率が低いと、急速に増加して貯蓄者の富が希薄化しますが、高いと、時間が経ってもその価値が維持されます。市場性は時間で表現されます。
何らかのアイテムが価値の貯蔵手段として使用されると、供給が増加しますが、供給が大幅に増加する可能性のあるアイテムは、通貨になった後に価値が下がり始めます。ハードマネーとソフトマネーが社会や個人に与える影響は、金銭的な損得よりもはるかに深刻です。
元の通貨
以下の例では、アイテムが通貨になる一般的な理由は、在庫対増分比率が高いことですが、通貨の地位を失う理由は、外部の力の導入後に在庫対増分比率が低下することでもあります (現代のテクノロジーなど）：
西アフリカのガラスビーズの物語とヤップ島の物語の違いは、西アフリカの方が人口が多く、ガラスビーズが小さいということです。したがって、アフリカ人の富が徐々にヨーロッパ人に移転されるという、よりゆっくりとした、より隠されたプロセスであるということです。
貝殻、家畜、塩などの他の同様の通貨でも同様の結果が得られ、通貨が供給限界を失うと、保有者の富は急速に蒸発するため、金属通貨がゆっくりと生産されます。
金属通貨
金属通貨には 2 つの欠点があります。
- 通貨の本位となる2種類、3種類の金属は、需要と供給の変化により価格変動を引き起こし、例えば銀貨は生産量の増加により価値が下落するなど、経済的な問題を引き起こします。そして需要の減少。
- 政府と私的に貨幣を鋳造した者たちは、通貨に含まれる貴金属の含有量を減らし、購入した金の一部が密かに彼らに送金されることになる。
そして、金は長期的に通貨としての役割を維持してきました。
- 優れた化学的安定性。
- 産出量は最小限ですが、金の在庫は過去 70 年間にわたり年率 1.5% で増加しています。
シルバーはゴールドに近いですが、それほど良いものではありません。
- 銀は腐食し、産業によって消費される可能性があります。
- 地殻には金よりも多くの金が含まれており、浄化が容易で、年間供給量増加率は5～10％、現代では約20％となっています。
1970 年代、ハント兄弟は、価格の上昇によりより多くの人が銀を購入するようになり、その結果、さらに価格が上昇すると信じて、銀を再収益化することを決定しました。そのプロセスは以下の銅の例と似ていましたが、いくらでも彼らがシルバーを購入したものの、鉱山労働者や保有者による継続的な出荷に追いつくことができず、最終的に約10億ドルの損失を被ることになった。
なぜ他の貴金属は価値の保存手段として機能しないのでしょうか?
銅の年間需要が 2,000 ワット トン、価格が 5,000 米ドル/トンであると仮定すると、総額は約 1,000 億米ドルになります。金持ちが 100 億米ドルの富を蓄えるために銅を使用したい場合、10価格が上昇すると、より多くの資本と労働力が銅鉱山事業に投資され、より多くの銅が生産されます。200 万トンの銅が新たに生産され、価格が 6,000 ドル/ドルに上昇すると仮定します。トン. 大富豪のお金が使われてしまいました。
この時点で、需要は沈静化し、市場は元の需給レベルに戻り、価格は 5,000 米ドル/トン、あるいはそれ以下に戻り (供給が増加)、富裕層の資産は大幅に減少します。彼が購入した銅のほとんどは 1 トンあたり 5,000 米ドル以上にあります。
つまり、需要の増加により価格が上昇し、さらに需要が増加して価格が刺激され、生産者は収入が増えて生産能力を拡大できるため、供給の増加により価格が下がります。
その他のケース
政府通貨
- どちらも政府によって発行されていますが、金兌換通貨と非金通貨の間には大きな違いがあります。
- 法定通貨はもともと金と交換できることで市場性を獲得しましたが、金の貨幣的地位は政府によって与えられたものではありませんでした。
第一次世界大戦の開始後、主要な交戦国は紙幣の金への兌換を停止しました。金本位制から離脱した後、政府は国民の富をすべて使用できるようになりました。そのため、4 年後、敗戦国の通貨はさらに下落しました。通貨切り下げによる弊害を減らすために、さまざまな国が通貨ナショナリズムを導入し始めています。
著者は、「FRBのインフレ政策は米国の株式市場と不動産市場に巨大なバブルを引き起こした。ルーズベルト大統領のニューディール政策もフーバー大統領の経済介入政策の拡大版であった。ルーズベルト大統領が金の個人保有を禁止した後、米ドルは下落した」と指摘する。 41%、これにより米国は第二次世界大戦に参加するための資金を獲得することができました。第二次世界大戦は、各国が自国通貨の切り下げを競い合い、貿易障壁が高くなる中で起こりました。
ブレトンウッズ体制の確立後、金融拡張主義が新たな世界標準となり、米国政府は米ドルの供給を拡大することでシニョレッジを得ることができ、国際収支の赤字を心配する必要がなくなりました。政府支出が増加し、国家債務の増加とドルの購買力の低下が見られました。
以上の章では、まず通貨の特徴を機能の観点から分析し、株式増加率という概念を提案し、その後、いくつかの通貨の発展と消滅の歴史と評価を述べています。
時間の好み
サウンドマネー：
- 価値を長期間維持できるため、人々は将来について考えるエネルギーとモチベーションが高まり、時間の優先順位が下がります。
- 安定した会計単位に基づいて貿易を行い、市場の発展を促進し、政府の管理や強制からの自由貿易を促進する。
- 個人が専制や抑圧から自由になるための必要条件である貨幣を生み出す能力は、国家機構に国民に対する過剰な権力を与えることになる。
時間優先：個人の現在価値と将来価値の比較を指します。
通貨自体の価値を維持できるほど、人々は消費を遅らせ、将来の生産のために資源を使用する動機が高まり、人々の時間優先度は低くなりますが、戦争で荒廃した地域に住んでいると、個人の命が失われる可能性があります。 「今を楽しむためには、時間の優先順位が高くなります。さらに、税金も影響します。税金が高ければ、個人が保持できる収入は減り、将来に向けた貯蓄も減ります」したがって、税金の影響はある程度大きくなりますので、使うよりも節約しましょう。
同じことが貨幣の購買力の低下にも当てはまります。名目価値は変わりませんが、実質価値は減少します。低金利は借入と投資を促進しますが、貯蓄者や投資家の利益も減少します。したがって、人々は貯蓄するでしょう。」お金が減り、借入が増えます。お金は平均して毎年増加すると仮定します。成長率が 10% であれば、あなたの資産は約 6 年ごとに 2 倍になります。そうでない場合は、他人がレバレッジを利用してお金を奪ったことを意味します (例:ビートルニュース）。
以下の内容は、健全な通貨と不健全な通貨の違いを様々な角度から探求し続け、起こり得る影響を分析するというものですが、もしかしたら私の考えが足りなかったかもしれません。背後にある様々な議論の足がかりはやはり時間優先であると個人的には思っています著者がレバノン出身であり、国の変化が彼にケインズ経済システムに対する独特の見方を与えていることも横領の理由かもしれない; つまり、著者は、レバノンの観点から新しい、しかし説得力のある金融観を私たちに示している。オーストリア経済大学院、私たちにインスピレーションを与えてくれました - 在庫対増加率が高いアイテムと一緒に資産を保管しないようにしてください。