「2023年上半期は顧客が非常に慎重で、通常よりも成長率が低くなるが、下半期には回復が見られ、2023年の納入量は前年比16％増加すると予想されている」これはモービルアイが最近行った同社の半期報告カンファレンスでの予測だ。
公開データによると、今年上半期にモービルアイは9億1,200万米ドルの収益を達成したが、前年比6.79％増にとどまり、2022年の35％増を大きく下回った。純利益に関しては、依然として 1 億 700 万米ドルの損失があり、前年同期比 59.70% 増加しました。
データグラフはモービルアイの 2023 年半期レポートからのものです
このうち支出面では、Mobileye は EyeQ シリーズチップの戦略在庫を再構築しており、多くのキャッシュフローを消費しています。現時点で、同社の目に見える顧客定点リリースの予想は次のとおりです。第 3 四半期は第 2 四半期と比較して 10% 以上増加し、第 4 四半期は第 3 四半期と比較して 20% 以上増加しました。
しかし、同社はまた、中国市場の一部の合弁ブランドや中国現地の新エネルギー自動車会社が先進的なインテリジェント運転技術のブレークスルーを模索し続けているため、「競争圧力の増大に直面している」とも指摘した。
高公知能自動車研究所のモニタリングデータによると、今年1月から6月までに中国市場で標準装備を先取りしたL2（L2+を含む）を搭載した新車乗用車が324万3500台（輸出入を除く）納入された。前年同期比37.65％増加、装備率は34.90％となり、前年同期比約8ポイント増加した。
同期間におけるモービルアイの中国市場からの収益は、前年比 14.96% 増の 2 億 6,900 万米ドルでしたが、市場を上回る成果を上げることができませんでした。しかし、中国市場での収益に占める割合は引き続き上昇し、30%近くに達しました。これは、モービルアイにとって中国市場の「勝ち負け」がますます重要になっていることを意味する。
もちろん、良いニュースは、Mobileye のパートナーが現在も EyeQ6 シリーズに基づいたプラットフォーム ソリューションを開発していることです。たとえば、最近 Huixi Intelligent への戦略的投資を発表した Jingwei Hengrun は、Mobileye の EyeQ6/EyeQ Ultra ソリューションを引き続き積極的にフォローアップしています。
しかし悪いニュースは、ZF や Aptiv を含むいくつかのパートナーが、中国市場の顧客のニーズを満たすソリューションを開発するために Horizon プラットフォームを選択していることです。さらに、Jingwei Hengrun と Zhixing Technology は、TI TDA4 プラットフォームに基づいたドメイン制御ソリューションの提供をすでに開始しています。
対照的に、現時点では、Mobileye の SuperVison ハイレベル ソリューションの進歩は期待どおりではありません。同社は、2024 年の第 1 四半期までに、このソリューションを搭載した 5 台の新しい車両が生産される予定です。この数字は Nvidia や Horizon を大きく下回っています。
さらにモービルアイは、ジクリプトン001に対する期待が大きすぎることも認めた。高公知能自動車研究所のモニタリングデータによると、今年1月から6月までにジクリプトン001が実際に納入されたのは3万300台で、昨年下半期に比べて約2万2300台減少した。
同時に、今週、ジクリプトンは2023年ジクリプトン001の時限価格権益政策を発表した。30,000元から37,000元の期間限定値下げを享受できることが決定されており、値下げ率は約10％。
今回の値下げについて、Ji Kryptonの副社長、Lin Jinwen氏は「値下げは在庫処分のためではなく、Ji Chlorineの在庫は一度も入荷したことがない」と公に述べたが、明らかにサプライヤー（モービルアイ）の観点からは、予想される販売目標は達成できなかった。達成されていない。
さらに、フォルクスワーゲン、トヨタ、ホンダを包括的かつ継続的にカバーしていることに加えて、モービルアイの顧客の多くがプラットフォームの切り替えサイクルに入っており、これは同社の将来の業績予想にとって良いニュースではありません。
たとえば、日産。今年から、東風日産は自社モデルのスマート運転システムを再設計し、日立製作所（ルネサスプラットフォーム上）がZF（モービルアイ）を引き継ぐことになる。
中国の独立系ブランドでは、GeelyがHorizon、Black Sesame Smart、Nvidiaのプラットフォームを切り替えており、Mobileyeの創業者が出資に参加したJikryptonでもNvidia＋自社開発ソリューションを採用する予定だ。
SAIC、Great Wall、BYDなどもHorizonへのモデルチェンジを始めており、これらの自動車会社もHorizonの株主の一つとなっている。このほか、黒胡麻スマートや愛新元志などのメーカーも今年下半期に量産出荷を開始する予定だ。
また、今年6月にはモービルアイの親会社であるインテルが、約15億ドル相当となる見込みのモービルアイの株式の一部を売却し、保有株数は99.3％から約98.7％に低下すると発表した。 %。
2021年末、インテルは突然モービルアイのスピンオフ計画を発表したが、その理由は「インテルの株主により多くの価値を提供したい」というものであったが、自動車用チップ分野での競争激化を背景に、モービルアイの収益性の問題は依然として残っている。解決される。
データによると、2021年、2020年、2019年のモービルアイの年間純営業損失は、それぞれ7,500万米ドル、1億9,600万米ドル、3億2,800万米ドルとなる見込みです。
モービルアイは、2022 年に年間収益が 18 億 6,900 万米ドルに達し、前年比約 35% 増加する見込みですが、引き続き収益が増加する中、2022 年も依然として赤字を維持し、純損失は 100 億米ドルとなります。年間では8,200万ドルで、2021年からわずかに増加しました。
さらに、モービルアイは、一部の競合他社が競合他社よりも多くの、またはより優れたリソースを持っていることを認めています。たとえば、Nvidia と Qualcomm の両社は、次世代の車両電子アーキテクチャ向けのクロスドメイン スーパーコンピューティング コンピューティング ソリューションを先制してリリースしました。
中国市場では、中国の地元サプライヤーが15万元以下の人気市場で市場シェアを獲得し始めており、自動車会社はソリューションの費用対効果とオープン性、そして現地のTier1エコシステムリソースをより重視している。30万元以上のハイエンド市場では、さまざまな制度が熾烈な競争を繰り広げている。
今月初めの8月3日に、Horizon Journey 5チップを搭載したIdeal L9 Proが429,800元で発売され、中国の高性能インテリジェントドライビングコンピューティングソリューションの市場への初参入となった。価格は40万元以上。
現在の市場の熾烈な競争について、モービルアイの幹部らは「システムの性能とコストが勝者を決める鍵になる」と考えているほか、4D画像レーダーは当初通り2024年に導入される予定であることも明らかにした。計画済み。SOP。
モービルアイは、2023 年の通年の収益が 20 億 7000 万米ドルから 21 億 1000 万米ドルに達すると予測していますが、年間を通じて依然として営業損失が発生し、マイナス 9,800 万米ドルからマイナス 1 億 2,900 万米ドルと推定されています。
Gaogong Intelligent Vehicle Research Institute の見解では、他の同業他社と比較して、モービルアイには、フォルクスワーゲンと協力して L4 テスト車両が運行を開始したという発表を除いて、今年上半期にあまり明るいニュースはありませんでした。これは、同社が通期の収益予想を満たすための好ましい支持をまだ得ていないことを意味する。