出典｜ WEMONEY Research Office（ID：wemoney1）
テキスト| Lin Xiaolin
北京北情報技術有限公司（以下、「北京北」といいます）は、2020年前半の結果を8月17日の夕方に発表しました。
財務報告によると、北京北上半期の営業利益は前年同期比30.58％増の9億6,700万元に達し、上場企業の株主に帰属する純利益は前年比76.22％増の92.384百万元でした。
北京北部の今年上半期の利益は2018年通年の利益と同じでしたが、その収益は依然として「奇妙な円」を取り除くことはできませんでした。収益規模は非常に大きかったものの、純利益は低かったです。さらに、銀行業界への過度の依存と顧客の相対的な集中のリスクは依然として明らかです。
売掛金は年々増加しており、ビジネスの声は弱い
売掛金と買掛金の変化は、業界チェーンにおける企業の位置を大まかに反映します。
近年、北京北の売掛金は年々増加しています。2020年上半期、売掛金は会社の収益の67％を占めました。これは、北京北部の下流銀行の顧客が支払いを行うのが遅く、彼らが商取引において弱い発言権を持っていることを示しています。
具体的には、2016年から2019年までの北京北の総資産はそれぞれ5億2000万元、5億3400万元、6億6400万元、8億9千万元でした。報告期間中、北京北の売掛金は2億1600万元、2億5800万元、3億3600万元、4億1200万元で、それぞれ総資産の41.54％、48.31％、50.60％、47.30％を占めています。2020年上半期、売掛金は6億5300万、この割合は35.38％で、主に上場が成功したため、8億6600万元を調達し、資産が増加しました。売掛金は会社の資産の主要なコンポーネントであることがわかります。
優秀なA株会社からも、売掛金の少額が基準の1つであることがわかります。主な理由は、売掛金と営業キャッシュフローが反比例するためです。金融業界の幹部は、会社が良ければ良いほど、売掛金が少なくなり、営業キャッシュフローが良くなると語った。
データによると、北京北部の営業キャッシュフローは、上半期に2四半期連続でマイナス1959億9900万ドル、2億4480万ドルとマイナスの数値を示しており、さらに拡大傾向にあるようです。
上記の状況はすでに2019年前半に現れました。当時、北京北部は、下流の銀行の顧客が独自の承認プロセスと支払い遅延のために年末に集中しており、年央の決済が比較的少ないためであると述べました。
北京北の主な事業は、銀行が支配する金融機関に情報技術サービスとビジネスプロセスアウトソーシングサービスを提供することであると理解されています。北京北部は下流銀行の顧客の影響を受け、年の半ばに借り入れを余儀なくされました。2019年前半のデータによると、資本金は7,500万ドル、短期借入金は1億6,000万ドルでした。上場の影響を受けた2020年には、資金は十分であり、この状況は改善されました。
銀行顧客の人件費の上昇に大きく依存
事業構造の観点から見ると、「ビジネスプロセスアウトソーシング」は北京北の営業利益の主な源です。具体的には、「業務プロセスアウトソーシング」の営業利益は4億9000万ドルで、売上高の51％を占めています。第二に、情報技術サービスの営業収入は4億7400万元で、収入の45.04％を占めています。
データは、2017年から2019年にかけて、北京北の銀行業界からの売上高の割合が92.82％、91.87％、91.29％であることを示しています。
具体的には、中央銀行、開発金融機関、政策銀行、大規模な国営商業銀行、合資商業銀行における同社の顧客カバー率は、95％以上に達しています。
2020年前半は、銀行業界が流行の影響を強く受けたため、アウトソーシングサービスとしての北京北部も当然影響を受けました。銀行への過度の依存、銀行業界に影響が及ぶと、北京北は受動的にしか対応できなくなります。
同時に、北京北部の人件費も高く、2020年前半の人件費は6億6700万人で、運用コストの93.35％を占め、前年比31.77％の増加となっています。
北京北の従業員の給与は、営業費用、販売費、管理費の主な構成要素であると理解されており、市場の賃金が上昇し続けるにつれて、同社の人件費は年々上昇しています。
2017年から2019年にかけて、北京北の販売経費は2721万、3290万、4219万で、管理経費は6365万、7154万、8197万でした。
主要な顧客ビジネスのわずかな変化が影響を受けると、北京北の収入だけでなく、データ処理サブビジネスに従事する従業員も影響を受けます。
2017年から2019年まで、同社がデータ処理に従事するサービス要員の数は、それぞれ5119、6128、および6172でした。2018年、関連する要員の数は前年比で1,009人減少し、離職率は16.47％でした。
北京北部での「優雅な」公演の背後には、それほど美しくないことがわかる。2020年以降、銀行業界のオフラインアウトレットの数は減少し続けており、ペーパーレス、インテリジェント、デジタル化された金融機関などの金融機関の将来の変化も、北京北のテストになるでしょう。