Un inicio de sesión pbu y pbu empresarial
El pbu de inicio de sesión se refiere a la configuración de la puerta de enlace, el pbu comercial se refiere a la cuenta y también al nodo de transacción. El nodo de transacción y el pbu en la cuenta deben ser los mismos (la nueva interfaz debe ser la misma que el número de serie del contrato). , pero se pueden combinar con la puerta de enlace son diferentes, el sistema encontrará la puerta de enlace correspondiente según el puerto.
Segunda lista de precios de mercado
No abra la aceptación automática para todas las órdenes de mercado.
Bolsa de Valores de Shangai
1. Límite total de precio o retiro (fok)
Envíe 5 pedidos, todos completados
Enviar 2 pedidos, múltiples transacciones completadas, todas completadas
Envíe otros pedidos de cantidad y retírelos todos (ahora cambiado a rechazar)
2. El precio de mercado es la cantidad restante (ioc)
Enviar 7 pedidos, cancelar el pedido
Se enviaron 6 pedidos y todos fueron retirados.
Envíe 5 pedidos, todos completados
Se realizaron 4 pedidos, se completaron muchas transacciones y todas se retiraron
Enviar 3 pedidos, múltiples transacciones completadas, todas completadas
3. El precio de mercado es total o retirado (fok)
4. Transferencia residual integrada a precio de mercado
Realicé más de 3 pedidos, completé, realicé 2 pedidos, realicé el pedido a un precio de 800
Si envía menos de 3 pedidos, se cumplirán todos
Cálculo del patrimonio en sistema de tres opciones.
Patrimonio de la cuenta de opciones = margen (incluido en tránsito) + fondos disponibles
Patrimonio de la cuenta de valores = último precio * posición
Fondos ocupados por posiciones en cuentas de valores = precio medio * posiciones
Patrimonio Actual = Patrimonio Inicial + Depósitos y Retiros + Primas Recibidas - Gastos de Primas - Comisiones
Valor de mercado de la posición correcta = unidad de contrato * cantidad de comisión * último precio del contrato
Valor de mercado de la posición de obligación = (-1) * unidad de contrato * cantidad de comisión * último precio del contrato
Valor de mercado del capital = capital total + valor de mercado de opciones
4. Reglas de cambio y verificación relacionadas con el ejercicio.
1. Verificación del ejercicio de capital
Verificación de capital: Deducción por ejercicio de opción de compra = tarifa + precio de ejercicio * cantidad * unidad de contrato, interceptada cuando los fondos son insuficientes
Sin verificación de capital: deducción por ejercicio de opción de compra = 0, sin interceptación cuando los fondos son insuficientes
2. Inspección de ejercicio y almacén:
Verificación de posición: El derecho de ejercicio de venta verifica la posición subyacente
Sin verificación de posición: El derecho de ejercicio de venta no verifica la posición subyacente.
3. Si el ejercicio verifica la posición de la opción
Verificación: Las posiciones del contrato no se verifican durante el ejercicio de la opción, pero aún se realizan verificaciones de cobertura (actualmente en desarrollo, la cobertura tampoco se verifica)
Sin verificación: Cantidad ejercible < Posición neta de derechos < Posición de derechos
4. Lógica de autocontrato en la creación de mercado
La autotransacción se refiere al precio de oferta de la nueva orden ≥ el precio de venta y de la orden pendiente o el precio de cotización de venta ≤ el precio de la orden de compra y retención
Cuando el precio desencadena una autooferta:
| Cotización unilateral ordinaria de orden única pendiente |
Cotización bilateral ordinaria de orden única pendiente |
|
|---|---|---|
| El control de riesgo de autotransacción está habilitado | interceptar | interceptar |
| El control de riesgo de autotransacción no está habilitado | no interceptar | no interceptar |
| Orden de cotización a una cara Cotización a una cara |
Orden de cotización Cotización unilateral Cotización bilateral orden pendiente |
Cotización Bilateral Orden Pendiente Cotización Unilateral |
Cotización bilateral de órdenes pendientes Cotización bilateral de órdenes pendientes |
|
|---|---|---|---|---|
| Bolsa de Valores de Shangai | Rechazado por el intercambio | Siempre que la oferta bilateral en sí no active la autocontratación, la orden pendiente unilateral se cancelará y se generará una nueva orden pendiente bilateral. | Rechazado por el intercambio | Siempre que la nueva cotización bilateral en sí misma no active la autonegociación, la orden pendiente unilateral se cancelará y se generará una nueva orden pendiente bilateral. |
| Bolsa de Valores de Shenzhen | Exchange cancela orden pendiente | Exchange cancela orden pendiente | Exchange cancela orden pendiente | Exchange cancela orden pendiente |
Verificación y deducción relacionadas con el ejercicio Wutong y el ejercicio combinado.
1. Opción de compra: tarifa + (precio de ejercicio * cantidad * unidad de contrato)
Opciones de venta: 0
Cantidad disponible para suscripción = Almacén de derechos disponible – Almacén de obligaciones disponible
Cantidad disponible para put = min (posición derecha disponible - posición de obligación disponible, posición de seguridad/unidad de contrato)
2. Ejercicio de fusión
Ejercicio de venta > Suscripción, mín. (posición neta de la posición del derecho de suscripción, posición neta de la posición del derecho de venta) > 0, no es necesario verificar la posición objetivo de venta, solo se verifica la tarifa y solo se deduce la tarifa
Seis márgenes
Fórmula de cálculo del margen:
margen de apertura de la posición de obligación de la opción de compra = min{[parámetro del precio del contrato]+max[(parámetro del contrato 1+A%)×(1+B%)×[parámetro del precio subyacente del contrato]-valor virtual de la opción de compra, (Parámetros del contrato 2+C%)×(1+D%)×[Parámetros del precio del contrato]]}×Unidad del contrato×(1+M%)+N
Margen de apertura de la posición de obligación de opción de venta=min{[Parámetros del precio del contrato]+ max[(parámetro del contrato 1+A%)×(1+B%)×[parámetro del precio subyacente del contrato]-opción de venta fuera de valor, (parámetro del contrato 2+C%)×(1+D%)×línea Precio de la opción], precio de ejercicio} × unidad de contrato × (1+ M%) + N
opción de compra fuera de valor = Max (precio de ejercicio - [parámetro de precio subyacente del contrato], 0)
opción de venta fuera de valor = Max ([parámetros del precio subyacente del contrato]-precio de ejercicio, 0)