1. 先物口座のリスク率、マージンコール、強制清算について
信用取引であるため、証拠金不足により投資家はリスクを負う可能性があります。顧客口座のリスク状態を直感的に表すために、先物会社は通常、リスク率を使用して投資家口座のリスク状態を表します。
リスク率 = ポジション証拠金/顧客資本 (資本は口座内のすべての資金です)
つまり、顧客にポジションがない場合、口座のリスク率はゼロです。そして、ポジションを維持するために必要な証拠金が顧客の口座内の総資金を超える場合、リスク率は 100% を超えます。資金残高がマイナスになっているということは、証拠金が不足しているということでもあります。
証拠金が不足している場合、先物会社は口座所有者に適時に証拠金のギャップを埋めるように通知します。これはマージンコールと呼ばれます。口座所有者が規定に従って期限までに証拠金を補充できなかった場合、先物会社は口座リスクが 100% 未満になるまで口座ポジションの一部またはすべての強制清算を実施する権利を有します。
【例】お客様の口座にはもともと資産50万元があり、ある朝、指数が2200ポイントだった月のCSI30株価指数先物を5ロット購入しポジションをとったところ、午後になっても指数は上昇を続けました。下落したが、トレーダーはポジションを決済しなかった。当日の清算価格は2150ポイント、取引証拠金率15％、手数料が1ロット/片面10,000円とすると、お客様の口座状況は以下のようになります。
株価指数先物が2150ポイントまで下落した時の口座資本状況
占有マージン: 2150x 300x5x 15%= 483750 元
損益：（2150- -2200）x300x5=-75000元
先物口座の資本合計: 499670-75000=424670 元
資金残高 (つまり、利用可能な資金): 424670-483750=-59080 元
顧客の口座資金はまだプラスですが、口座資本の合計はポジション証拠金よりも少ないため、資金残高 (つまり、利用可能な資金) がマイナスになっていることがわかります。
明らかに、5ロットのロングポジションを維持するには、顧客は少なくとも59,080元のマージンコールを追加する必要があります。顧客が指定された時間内に証拠金を補充しなかった場合、先物会社は顧客のポジションの一部強制清算を実行することができます。計算後、424,670 元の資本で保持できる最大ポジション数は、
424670/2150/300/15%= 4.39 ロット。したがって、先物会社は少なくとも 1 ロットのポジションを清算することができます。
2. 自分に合った取引の種類を選択する
先物取引について予備的に理解したら、自分に合った取引の種類を選択すると、先物取引をより早く始めることができます。現在の先物市場における関連商品の理解度、契約規模、ボラティリティ、流動性など、複数の側面に基づいて選択できることを提案します。
親しみやすさ
先物商品を選択する際の第一原則は、取引商品に精通していることです。一般的に、金融業界の人は株価指数先物取引を好みますが、鉄鋼トレーダーは鉄筋やホットコイルなどを取引することが多いため、自分が従事している業界に関連するもの、または深い知識を持っているものを選択してください。