오늘날 점점 더 많은 사람들이 은퇴를 위해 저축을 계획하고 있습니다.
2022년 5월 중국 보험 자산 관리 협회가 발표한 '중국 연금 자산 준비금 조사 보고서'에 따르면 응답자의 80% 이상이 퇴직 전에 정책 연금 외에 추가 연금 준비금이 필요하다고 생각하는 것으로 나타났습니다.
연금 금융 상품에 대한 투자자들의 선호도가 높아지고 있습니다. 그 중 연금대상기금은 연금의 속성이 명확한 금융상품으로 국민의 연금계획을 착상부터 시행까지 보다 원활하게 진행할 수 있다.
연금대상펀드의 '진짜 가치'
연금 대상 기금이란 무엇입니까? 그 "진정한 가치"는 무엇입니까?
많은 국가에서 연기금 상품은 FOF 형태로 운영됩니다. 정식 영문명은 "Fund of Funds"로 주로 펀드에 투자하는 펀드를 일컫는다. "펀드 오브 펀드"는 펀드의 "바구니"에 투자하여 펀드의 위험을 더욱 다양화할 수 있습니다.
많은 사람들은 어떤 기금이 연금 대상 기금에 속하는지 명확하지 않습니다. 사실 펀드명에 '연금'과 'FOF'라는 단어가 모두 포함되어 있는 한 기본적으로 연금 대상 펀드다. 예를 들어 E펀드 Huizhi Steady Pension 1년 보유 혼합(FOF), E Fund Huicheng Pension 2043 3년 보유 혼합(FOF) 등이 있습니다.
연금 투자는 10년 이상 또는 수십 년 동안 지속될 수 있는 장거리 경주입니다. 투자자들이 장기투자철학을 형성할 수 있도록 많은 연금대상펀드들이 1년 이상의 폐쇄운용기간 또는 최소보유기간을 설정하고 있습니다.
2023년 1/4분기 말 현재 우리나라에는 200개 이상의 연기금 대상 펀드가 있으며 그 중 보유기간이 1년인 77개, 보유기간이 3년인 97개, 보유기간이 5년인 42개입니다.
원칙적으로 연금대상펀드의 보유기간이 길수록 투자가능지분자산의 비중이 높아지며 그에 따른 펀드 순가치의 변동폭도 커진다.
자산 배분의 "두 가지 주요 전략"
장기투자와 재무관리가 필요할수록 과학적인 자산배분이 필요합니다. 연금 투자도 마찬가지다.
그러나 일반 투자자의 경우 관련 전문 지식이 없고 자산 배분을 잘하기가 쉽지 않습니다.
이러한 문제점에 직면하여 많은 연금 대상 펀드는 다양한 목표에 적합한 자산 배분 전략을 제공하며 이는 주로 목표 날짜와 목표 위험의 두 가지 전략으로 나뉩니다.
타겟데이트 펀드는 투자자의 퇴직일로부터 거리에 따라 자산을 배분하며, 펀드명에는 2033년, 2038년, 2043년 등 퇴직연도가 포함됩니다.
이러한 재단은 설정한 목표일이 다가올수록 지분자산의 배분비율을 점차 낮추고 비지분자산의 배분비율을 높인다.
위험대상기금은 특정한 위험우선순위에 따라 지분자산과 비지분자산의 벤치마크 배분비율을 설정하고 기금포트폴리오의 위험을 통제하기 위한 효과적인 조치를 취해야 한다.
이 유형의 펀드 이름에는 균형, 안정, 활성 등과 같이 위험 수준을 나타내는 단어가 있습니다.
양과 규모 면에서 보면 연금 대상 위험기금이 대다수를 차지한다. 2023년 1/4분기 말 현재 우리나라 217개 연금 대상 펀드 중 220억 위안 규모의 연금 대상 데이트 펀드는 98개, 638억 위안 규모의 연금 대상 위험 펀드는 119개입니다.
요컨대 은퇴를 위한 저축은 나이가 들 때까지 기다릴 수 없으며, 장기주의로 인한 복리 혜택을 누리려면 미리 계획을 세워야 합니다.