Capítulo 9: Gestión gubernamental de los fondos de inversión de capital
Descripción general de la regulación gubernamental
1. Comisión Reguladora de Valores de China: La Comisión Reguladora de Valores de China es el departamento de supervisión y administración de fondos de inversión de capital.
Las instituciones públicas de nivel ministerial dependientes directamente del Consejo de Estado
unificaron la supervisión y gestión de los mercados nacionales de valores y futuros, mantuvieron el orden de los mercados de valores y futuros y aseguraron sus operaciones legales.
Las oficinas reguladoras de valores locales de la Comisión Reguladora de Valores de China sirven como oficinas de despacho de la Comisión Reguladora de Valores de China.
La base legal principal para la supervisión gubernamental es: "Ley de Valores", "Ley de Fondos de Inversión de Valores" y "Medidas Provisionales para la Supervisión y Supervisión de Fondos de Inversión de Capital Privado".
2. ¿Cuáles son los requisitos básicos para los administradores de fondos de inversión en acciones?
①Identification
②Professional operación
③Registered de capital
④Office espacio
⑤Requirements para la alta dirección y los profesionales de
la estructura de gobierno ⑥Internal: Los nombra gerente de al menos un gerente para ser la persona encargada del cumplimiento y control de riesgos.
Sistema ⑦Management de vínculos comerciales. Los administradores de fondos de inversión de renta variable deberán establecer sistemas de gestión para todos los aspectos de la recaudación de fondos, operaciones de inversión, divulgación de información, cumplimiento y control de riesgos, subcontratación comercial, contabilidad y gestión de la idoneidad de los inversores.
⑧ Los administradores de fondos de inversión de renta variable deben fortalecer la gestión de las instituciones afiliadas y las sucursales
3. Inversores calificados
Unidades e individuos que han invertido en un solo fondo de no menos de 10 millones de yuanes y cumplen con los siguientes estándares relevantes:
① Unidades con un activo neto de no menos de 10 millones de yuanes
② Activos financieros de no menos de 3 millones de yuanes o ingreso anual promedio en los últimos tres años Individuos con no menos de 500.000 yuanes
Requisitos de divulgación de información del fondo.
Los administradores de fondos privados y los custodios de fondos privados deberán, de conformidad con el contrato, revelar verazmente a los inversionistas la inversión del fondo, los activos y pasivos, la distribución de los ingresos por inversiones, los gastos y las recompensas por desempeño a cargo del fondo, posibles conflictos de interés e impacto Otra información importante sobre los derechos e intereses legales de los inversores. Los administradores de fondos de capital privado deberán
informar a la Asociación de la Industria de Fondos dentro de los 10 días hábiles si ocurre un evento importante en la administración del fondo.
fondos dentro de los 4 meses posteriores al final de cada año fiscal. El informe financiero anual auditado por la asociación de la industria y la información básica sobre la operación de inversión anual del
fondo de capital privado bajo administración. El administrador del fondo de capital privado, el custodio y la organización de ventas conservará la información relevante del fondo, y no será inferior al 10% a partir de la fecha de terminación de la liquidación del fondo.
El límite entre la operación de cumplimiento de los fondos de inversión de capital y la captación ilegal de fondos: simplemente omita la
absorción ilegal o la absorción encubierta de depósitos públicos, y se investigará una de las siguientes circunstancias por responsabilidad penal de acuerdo con la ley
① Individuos absorbidos ilegalmente o absorción encubierta de depósitos públicos con una cantidad de más de 200.000 yuanes, La unidad absorbe ilegalmente o absorbe depósitos públicos de forma encubierta, y la cantidad supera el millón de yuanes.
②Si un individuo absorbe ilegalmente o de manera disfrazada a más de 30 personas del público, la unidad absorbe ilegalmente a más de 150 personas.
③Si un individuo absorbe ilegalmente o enmascara depósitos públicos y causa una pérdida económica directa de más de 100,000 yuanes al depositante, la unidad la pérdida es de 50 Más de 10,000 yuanes
④ Causa un impacto social negativo u otras consecuencias graves
El uso de métodos fraudulentos para recaudar fondos ilegalmente con el propósito de posesión ilegal constituye el delito de fraude de recaudación de fondos. La pena máxima por el delito de fraude en la recaudación de fondos es la cadena perpetua y la pena máxima por el delito de absorción ilegal de depósitos públicos es de diez años de prisión.
Política de tributación preferencial: se omite
. Disposiciones especiales para la reducción de las acciones en poder de los accionistas de los fondos de capital riesgo de las sociedades cotizadas:
①A partir de la fecha de aceptación de los materiales de solicitud de emisión, si el período de inversión es inferior a 36 meses, el número total de las acciones reducidas en 3 meses no excederán el número total de acciones de la compañía 1%
②A la fecha de aceptación de los materiales de solicitud de emisión, si el período de inversión es de 36 meses pero menos de 48 meses, el número total de acciones mantenidas dentro de 2 meses no excederá el 1% del número total de acciones de la compañía.
③A partir de la fecha de aceptación de los materiales de solicitud de emisión, inversión Si el período expira por 48 meses, el número total de acciones que se reducirá dentro de un mes será no exceder el 1% del número total de acciones de la empresa.
El período de inversión comienza a partir del día en que el fondo de capital de riesgo invierte en la empresa de oferta pública inicial con un monto acumulado de 3 millones de yuanes o el monto acumulado de inversión Calculado a partir del fecha en que la inversión alcanza el 50% de la inversión total de la empresa de oferta pública inicial