Foreign Exchange Transactions and Practices--Forward Foreign Exchange Transactions

forward foreign exchange transaction

A foreign exchange transaction agreement that agrees to conduct transactions with a certain amount, currency, date, and exchange rate in the future. Generally, transactions with a delivery date exceeding two business days can be called forward foreign exchange transactions.

1. The role and characteristics of forward foreign exchange transactions

  - 作用：
      * 用来规避远期的汇率风险
      * 投机
  - 特点：
      * 协议的金额、币种、日期、汇率由双方协商决定
      * 在场外市场进行
      * 交易规模大
      * 信用风险大
  - 我国的远期交易产品：
      * TODAY（T+0）、TOM（T+1）、1D（T+3）、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y

2. Types of Forward Foreign Exchange Transactions

 1.固定日期交易
     即 约定了具体的交割时间
 2.择期交易
    约定了交割时间的范围，在该范围内，可以以约定的金额交易外汇。