β越大，表明基金相对市场整体的波动性越大。
反之如果β<1，基金的波动性相对市场会比较低。至于高贝塔好还是低贝塔好？取决于你的投资风格。
α越高，说明基金经理越牛。
还有个辅助指标是R平方，用来辅助判断α和β的可信度有多高，R平方越高，说明α和β更可信，如果R平方是100%，说明α和β绝对靠谱，如果R平方是0，那么α和β也就没必要看了。
衡量基金总体风险的指标是标准差，也就是基金每月的回报率相对于平均月回报率的偏差，标准差越大，基金波动越剧烈。两只基金一年下来收益率相同，都是10%，但是一个标准差是10%，一个是30%，应该选哪个，不用我多说了吧。
相同的收益率，选择标准差更小的基金，相同的标准差，选择收益率更高的基金。
夏普比率越大越好，表示基金承担单位风险获得的超额回报率越高。当然夏普比率也不是完美的指标，所以不能完全迷信单一指标。
另外在应用时要注意夏普比率的计算周期，不同周期，比如1年和3年的结果完全不一样，光看1年的夏普比率，有些基金可能会高到离谱，以此决策可能会付出惨痛代价。
最大回撤是基金历史上发生的最糟糕的情况，最大回撤也可以和收益综合考虑，只是将夏普比率公式中的基金标准差换成最大回撤，这叫收益回撤比，原理和夏普比率类似。
最后，这些数据哪里可以看到呢，不同的网站和基金平台提供的指标有所不同，有些还包括指标排名，晨星网的情况大家可以参考下。