信用风险计量技术简述
1.古典信用风险计量模型
主观判断分析方法、财务比率评分方法、多变量信用风险判别方法（其中最有效，包括线性概率模型、Logit模型、Porbit模型、判别分析模型）
评级方法：将信用状况分成不同等级，分别使用不同的信用政策。
评分方法：对影响信用的不同因素确定不同的分值和权重，汇总计算出对应的信用评分。作为给予企业信用额度或贷款额度的依据。Z评分模型、ZETA评分模型。
专家方法：专家打分，对决定信用状况的主要因素进行评分。5C法。
2.现代信用风险度量模型
莫顿Merton将期权定价理论运用到违约证券定价的研究，推出了违约债券的定价公式。
违约证券估价理论模型都是基于BSM（Black ScholesMerton）的股票期权定价模型，称为结构化模型。
简约模型：不用公司资产价值数据，而用市场中易于得到的公司违约率、公司信用等级变动以及债券信用利差等市场数据。马尔可夫模型、可尔可夫模型、双因素模型
信用风险模型大致分三类：
1.信用转移方法：如J.P. Morgan提出的CreditMetrics模型，研究给定时间水平上信用质量变化的规律。
2.期权定价方法：又称结构化方法，本质是勇气也未来价值的内生的不确定性解释企业债务的违约风险。如KMV公司的KMV模型。
3.保险精算方法：如瑞士信贷银行金融产品部CSFP的Credit Risk+模型；麦肯锡公司Mckinsey的CreditPortfolio View模型。
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作者：zhuhong_0308
来源：CSDN
原文：https://blog.csdn.net/zhuzhubiji/article/details/16841819
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