2010年12月证券从业资格考试预测题(附答案)②

2010年12月证券从业资格考试预测题(附答案)②
2011年05月26日
　　股权类期货有股票价格指数期货，单只股票期货和股票组合的期货。
　　76、套期保值的基本基本做法是( )。
　　A:持有现货多头，卖出期货合约
　　B:持有现货多头，买入期货合约
　　C:持有现货空头，卖出期货合约
　　D:持有现货空头，买入期货合约
　　标准答案：a, d
　　解 析：P165
　　套期保值的做法：在现货市场买进或者卖出某种金融工具的溶蚀，做一笔与现货交易品种，数量，期限相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间功过期货合约的对冲以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。
　　77、证券是指：( )
　　A：各类记载并代表一定权力的法律凭证
　　B：各类证明持有者身份和权力的凭证
　　C：用以证明或设定权利所做成的书面凭证
　　D：用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证
　　标准答案：a, c, d
　　解 析：P1 证券的概念
　　78、证券发行市场的作用主要有( )。
　　A.为资金需求者提供筹措资金的渠道
　　B.为政府宏观部门调控经济提供了必要的手段
　　C.为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化
　　D.形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化
　　标准答案：a, c, d
　　解 析：P198
　　79、股票发行可以采取的定价方式有( )。
　　A.协商定价方式
　　B.询价方式
　　C.公开招标
　　D.上网竞价方式
　　标准答案：a, b, d
　　解 析：P209
　　80、记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，它有以下( ) 特点。
　　A. 不必一次缴足
　　B. 转让相对复杂或受限制
　　C. 便于挂失
　　D. 要求一次缴足股款
　　标准答案：a, b, c
　　解 析：P46
　　记名股票的四大特点
　　按是否记载股东姓名划分可以分为记名股票和无记名股票
　　81、关于上市公司向不特定对象公开募集股份(增发)的条件，阐述正确的是( )。
　　A.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低予6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据
　　B.除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
　　C.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一交易口的均价
　　D.上市公司的盈利能力具有可持续性
　　标准答案：a, b, c, d
　　解 析：P206
　　82、当上市公司出现以下( )情形的，上海汪券交易所和深圳证券交易所对在主板上市的股票交易实行退市风险警示。
　　A.最近两年连续亏损
　　B.因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌1个月
　　C.未在法定期限内披露年度报告或者中期报告，且公司股票已停牌两个月
　　D.法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请
　　标准答案：a, c, d
　　解 析：P218
　　83、关于证券公司经营各项业务的风险控制指标标准描述正确的是( )。
　　A.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币3000万元
　　B.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元
　　C.证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币l亿元
　　D.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元
　　标准答案：b, c
　　解 析：P307
　　84、2010年1月，中国证监会公布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》，明确首批申请试点融资融券业务的证券公司，应当具备的条件包括( )。  A.最近6个月资本总额均在50亿元以上
　　B.已开发完成融资融券业务交易结算系统，并通过了证券交易所、证券登记结算公司组织的全网测试
　　C.具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券，自有资金占净资本的比例相对较高
　　D.最近一次证券公司分类评价为A类
　　标准答案：b, c, d
　　解 析：P292
　　85、证券公司可以授权其分公司经营的业务有( )。
　　A.管理证券公司一定区域内的证券营业部
　　B.经营证券公司一定区域内的证券承销与保荐业务
　　C.作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务
　　D.作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务
　　标准答案：a, b, c, d
　　解 析：P277
　　86、上市公司信息披露应遵循的原则包括( )。
　　A. 及时原则
　　B.真实原则
　　C.准确原则
　　D.完整原则
　　标准答案：a, b, c, d
　　解 析：P358
　　87、根据《中华人民共和国刑法》，犯欺诈发行股票、债券罪，( )。
　　A.单位犯罪的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处5年以下有期徒刑或者拘役
　　B.单位犯罪的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处3年以下有期徒刑或者拘役
　　C.并处或者单处l万元以上10万元以下罚金
　　D.并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金
　　标准答案：a, d
　　解 析：P327
　　88、证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展具有的意义，主要是( )。
　　A.保障广大投资者合法权益的需要
　　B.维护市场良好秩序的需要
　　C.发展和完善证券市场体系的需要
　　D.防止证券市场过度放任进而诱发经济危机的需要
　　标准答案：a, b, c
　　解 析：P345
　　89、证券登记结算公司依据《证券法》履行的职能包括( )。
　　A.收集整理证券信息，为投资者提供服务
　　B.证券的存管和过户
　　C.证券持有人名册登记及权益登记
　　D.受发行人委托派发证券权益
　　标准答案：b, c, d
　　解 析：P378
　　90、2009年年末，中国证监会适时启动了以( )为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具有深远影响。
　　A.创业板
　　B.代办股份转让系统
　　C.沪深300殷指期货
　　D.融资融券制度
　　标准答案：c, d
　　解 析：P33
　　91、证券市场的基本功能包括( )。
　　A.风险控制功能
　　B.筹资一投资功能
　　C.定价功能
　　D.资本配置功能
　　标准答案：b, c, d
　　解 析：P6
　　92、下面关于证券市场的叙述正确的是( )。
　　A.证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场
　　B.证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系
　　C.证券市场可分为有形市场和无形市场，无形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一
　　D.根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)
　　标准答案：a, b, d  解 析：P5
　　93、证券市场的参与者包括( )。
　　A.证券发行人
　　B.证券投资人
　　C.证券市场中介机构
　　D.自律性组织和证券监管机构
　　标准答案：a, b, c, d
　　解 析：P7
　　94、公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，下面属于公司证券的有( )。
　　A.股票
　　B.公司债券
　　C.商业票据
　　D.金融债券
　　标准答案：a, b, c, d
　　解 析：P2
　　95、关于无面额股票的阐述正确的是( )。
　　A.无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票
　　B.无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上
　　C.无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减
　　D.无面额股票虽然发行或转让价格较灵活，但不便于股票分割
　　标准答案：a, b, c
　　解 析：P49
　　96、关于股利政策的阐述正确的是( )。
　　A.从会计角度说，股份公司的税后利润归全体股东所有，不论是否分红派息，股东利益并不受影响
　　B.分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源
　　C.送股实质上是留存利润的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化
　　D.在我国，投资者获上市公司送股时也需缴纳所得税，目前为20%
　　标准答案：a, b, c
　　解 析：P50
　　97、关于股票价值与价格的叙述，正确的是( )。
　　A.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，也即股票未来收益的现值
　　B.股票价格又称股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定
　　C.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的
　　D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格，股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响
　　标准答案：b, c
　　解 析：P54
　　98、按投资主体的不同性质.我国将股票划分为( )。
　　A.国家股
　　B.法人股
　　C.社会公众股
　　D.外资股
　　标准答案：a, b, c, d
　　解 析：P70
　　99、按照持有****利的性质不同，权证分为( )。
　　A.认购权证
　　B.认股权证
　　C.备兑权证
　　D.认沽权证
　　标准答案：a, d
　　解 析：P176
　　100、2006年以来我国资产证券化业务表现出的特点是( )。
　　A.发行规模大幅增长、种类增多、发起主体增加
　　B.机构投资者数量大幅增加
　　C.机构投资者范围增加
　　D.二级市场交易尚不活跃
　　标准答案：a, c, d
　　解 析：P193
　　三、判断题:
　　101、远期交易是期货交易的一种形式。
　　对错
　　标准答案：错误  解 析：P153远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，将其称为远期现货交易。
　　102、中国证券业协会是证券业的自律性组织、是社会团体法人，是依法注册的具有独立法人地位的，由管理证券业务的社会非营利机构自愿组成的行业性自律组织。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：(见P370)，中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人，成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的，由经营性证券业务的金融机构资源组成的行业性自律组织。
　　103、被采取证券市场禁入措施的人员，应当在收到中国证监会作出的证券市场禁入决定后立即停止从事证券业务或者停止履行上市公司董事、监视、高级管理人员职务。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：被采取证券市场禁入措施的人员，应当在收到中国证监会作出的证券市场禁人决定后，立即停止从事证券业务或者停止履行上市公司董事、监事、高级管理人员职务，并由其所在机构按规定的程序解除其被禁止担任的职务。
　　104、2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，标志着建立全国集中、统一的证券登记结算机制的组织构架已经基本形成。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P377
　　105、私募证券发行时采取公示制度
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：199
　　公募证券与私募证券的区别
　　106、上海证券交易所于1990年7月3日正式营业
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P79上海证券交易所和深圳证券交易所于1990年12月19日和1991年7月3日正式营业
　　107、截止到2008年底，分别有12家内地证券公司。6家内地基金你公司获准在香港设立分支机构。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P41
　　新加内容：对我国香港和澳门特别行政区的开放。截止到2008年底，分别有12家内地证券公司，4家内地基金你公司获准在香港设立分支机构
　　108、从理论上说，不论是分割还是合并，并不影响股东权益的数量及占公司总股权的比重，因此，也应该不会影响调整后的股价。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P51
　　109、债券基金的收益率与市场利率成正比。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P123
　　国债基金的收益率与市场利率成反比。
　　110、封闭式基金与开放式基金相比，前者适宜于进行长期投资。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P122
　　111、可转换公司债券兼并债券投资和股权投资的双重优势。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P178
　　112、大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，因此成交量也不计入该证券的成交总量。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P226
　　113、我国的股票发行实行注册制。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P200
　　114、指数基金的费用比较贵。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P126
　　指数基金的优势：1.费用低2.风险小3.可以获得市场平均收益4.避险套利的工具
　　115、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P146  金融衍生产品的杠杆性
　　116、金融工具现货交易的首要目的是套期保值，而金融期货交易的主要目的是筹资或投资。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P156
　　金融工具现货交易的首要目的是筹资或者投资，而金融期货交易的主要目的是套期保值。
　　117、金融期货交易大多数合约到期进行实物交收，极少数合约通过做相反交易实行对冲而平仓。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：金融期货交易实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交是拥有或介入全部资金或基础金融工具。
　　118、因为金融期货有价格发现功能，因此期货的价格等于未来现货价格。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：价格发现并不意味着期货价格必然等于未来的现货价格，正好相反，多数研究表明，期货价格不等于未来现货价格才是常态。
　　119、CDoS的场外交易特征及过快的增长速度是导致信用危机放大的重要原因。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P191
　　120、金融衍生工具的价值以基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P145
　　111、可转换公司债券兼并债券投资和股权投资的双重优势。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P178
　　112、大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，因此成交量也不计入该证券的成交总量。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P226
　　113、我国的股票发行实行注册制。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P200
　　114、指数基金的费用比较贵。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P126
　　指数基金的优势：1.费用低2.风险小3.可以获得市场平均收益4.避险套利的工具
　　115、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P146
　　金融衍生产品的杠杆性
　　116、金融工具现货交易的首要目的是套期保值，而金融期货交易的主要目的是筹资或投资。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P156
　　金融工具现货交易的首要目的是筹资或者投资，而金融期货交易的主要目的是套期保值。
　　117、金融期货交易大多数合约到期进行实物交收，极少数合约通过做相反交易实行对冲而平仓。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：金融期货交易实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交是拥有或介入全部资金或基础金融工具。
　　118、因为金融期货有价格发现功能，因此期货的价格等于未来现货价格。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：价格发现并不意味着期货价格必然等于未来的现货价格，正好相反，多数研究表明，期货价格不等于未来现货价格才是常态。
　　119、CDoS的场外交易特征及过快的增长速度是导致信用危机放大的重要原因。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P191  120、金融衍生工具的价值以基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P145
　　121、1992年10月，国务院证券管理委员会及其监管执行机构中国证监会宣布成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P348
　　122、在金融衍生工具交易中，因资产或指数价格不利变动而可能造成损失的风险被称作为运作风险。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P147
　　在金融衍生工具交易中，因资产或指数价格不利变动而可能造成损失的风险被称作为市场风险。
　　123、基金资产净值等于基金资产总值减去基金负债总值。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P137
　　基金资产净值=基金资产总值-基金负债总值。
　　124、金融期货合约是由期货交易所与会员共同设计、经主管机关批准后向市场公布的标准化合约。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P156
　　金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场 外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日) 买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。
　　125、证券投资基金托管人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P132
　　基金托管人又称基金保管人， 是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有****益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。
　　126、证券交易所制定股票价格的涨跌停板规定，主要目的是促进股票价格上涨。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P230
　　对涨跌幅限制：为了保护投资者的利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证交所可以根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制
　　127、证券公司短期融资券是在银行间债券市场发行的。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P235
　　128、债券发行人为降低筹资成本，当预测未来市场利率趋于下降时，应发行长期债券;反之，则应发行短期债券。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P79
　　市场利率对债券期限的影响
　　129、国际债券发行人筹集到的是一种可通用的自由外汇资金。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P109
　　130、政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和宏观调控。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P8
　　131、嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具，使主合同的全部或部分现金流量随着特定变量的变动而调整。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P146
　　对定义得考察
　　132、因为先有证券发行市场后有流通市场，且证券发行市场与流通市场各有自己的运行规律，所以流通市场的交易价格与发行市场无关。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P197
　　证券发行市场和交易市场的关系
　　133、通常股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。  对错  标准答案：正确
　　解 析：P45
　　股票的五大特征：收益性，风险性，流动性，永久性，参与性
　　134、境内居民个人所购B股可以向境外转托管。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P72
　　135、美国是证券投资基金的发源地。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P116
　　基金起源于英国
　　136、ETF在二级市场上经常出现折价交易现象。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P127
　　137、ETF的双重交易特点表现在，它的申购和赎回与ETF本身的市场交易是分离的，是在不同市场中进行的。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P127
　　138、对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P83
　　139、看跌期权是指期权的买方具有在约定期限内按协议价格卖出一定数量标的资产的权利。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P174
　　140、开放式基金的交易价格主要取决于每一基金份额资产净值的大小。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P123
　　141、购买储蓄国债(电子式)的投资者在同一试点商业银行只允许开设一个账户。
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P90
　　142、我国《公司法》规定向社会公众发行的股份应该为记名股票。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P46
　　我国《公司法》规定向社会公众发行的股份可以为记名股票也可以为不记名股票。
　　143、首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票，战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期不少于6个月。
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P208首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票，战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期不少于12个月。
　　第十段
　　144、货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，主要包括两大类：一类是商业证券;另一类是银行证券。( )
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P2
　　145、持续信息公开制度要求，上市公司和公司债券上市交易的公司已发行的股票、公司债券情况，包括持有公司股份最多的前10名股东名单和持股数额应予公告。( )
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P351
　　持续信息公开制度
　　146、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》特别规定，保荐机构保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。( )
　　对错
　　标准答案：正确
　　解 析：P341
　　发行程序的规定
　　147、有投资者发出收购该公司股票的公开要约，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息。( )  对错  标准答案：正确
　　解 析：P369
　　如发生以下情况，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息：该公司的股票交易发生异常波动;有投资者发出收购该公司股票的公开要约;上市公司依据上市协议提出停牌申请;中国证监会依法作出暂停股票交易的决定时以及证券交易所认为必要时。
　　148、在证券市场起中介作用的机构是证券登记结算公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。( )
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P271
　　证券市中介机构是证券经营机构和证券服务机构两类
　　149、单位犯内幕交易、泄露内幕信息罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处7年以下3年以上有期徒刑或者拘役。( )
　　对错
　　标准答案：错误
　　解 析：P356单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。