Investimento é uma pessoa do cognitiva percebi, que tipo de conhecimento tem, haverá que tipo de saída. Tendem a ser respeitado amplitude cognitiva, profundidade, posição e lucro pessoal deve ser enfraquecido coisa. Amplitude, profundidade pode trazer a profundidade prolongado de pensamento e conhecimento, nós tendemos a pensar, você pode copiar um lucro constante é amplitude e profundidade de produtos enviados, apenas para alcançar a amplitude ea profundidade do sistema cognitivo, irá, naturalmente, obter um bom retorno .
Não invejo um dia o quanto as pessoas ganham, ou caçadores comeu limite diário, eu me lembro quando nós temos um mandado de quando os warrants sobre o último dia, quando há apenas alguns centavos bilhões de fundos negociados na luta dentro de um dia para ganhar várias vezes o povo um monte de gente, mas ao longo do tempo, a maioria dessas pessoas são desprovidas de no rio do tempo, os ganhos também retornar ao mercado. Porque eles não sabem o que fazer com que tipo de dinheiro.
No nosso mercado A-share, há uma paisagem única e uma parte da força, chamada de "dinheiro quente", porque sempre ver uma variedade de limite diário contínuo, para gerar lucros a curto prazo, mas também por um monte de atenção das pessoas e procurou depois que eles é a parte mais sensível das pessoas do mercado. Na verdade, eu não penso assim. Porque isso representa um grande grupo, em um determinado lucro tempo é maior que há um problema, "viés sobrevivente" em uma população tão grande, pode ficar com medo apenas alguns evergreen é raro. Talvez este grupo não é o mais inteligente e mais sensível do mercado monetário, mas acrescentou que o mercado pode ser um grupo do instinto mais especulativa.
1, o sistema de erros cognitivos
No sistema de conhecimento pessoal compilação tem dois erros: 1), conhece todas as coisas, sabe muito sentido, mas o padrão não é suficiente; 2), não convencional, não pode fazer-se a lógica de falsificação.
"Eu sei tudo, conheço um monte de sentido, mas ainda tinha uma má nesta vida." Comitê Central Permanente apareceu na vida diária tal situação, muitas pessoas comuns podem falar muito filosófico, mas eles não podem tornar-se "todos". Quase todos eles estão falando sobre passagem dos investidores na geografia astronomia amanhecer; saber antes de quinhentos retrospectiva quinhentos; '' até a política internacional, até as pessoas comuns "ele não sabe," refeição feroz operando como um tigre, um olhar para a pontuação de zero a cinco ". Erudita geralmente dois tipos de pessoas, uma é Charlie Munger, erudita sábio, um é taxistas de Pequim, a boca pobre erudita. Eu sei mais e não representam aprendido, não representa necessariamente o investimento pode fazer, têm seus próprios critérios e estruturas.
"Maverick, constituída por lógica não pode ser falsificada." Todo mundo quer algo novo, mostrando o seu próprio distintivo. Então, sempre inventar todos os tipos de lógica estranha, mesmo com slogans como lógica para explicar e entender o comportamento do investimento do mercado, "grande espadachim, para o país e, em seguida, definir", "As necessidades do governo para financiar um mercado de touro, empresas estatais situação", "Chinese ativos principais desfrutar de alta premium. " Um opiniões especioso, inovadoras e surpreendentes. Mas o tempo de operação, seguir a multidão, que placa-se bom, eu defendo placa que, inevitavelmente "trading tendência." Finalmente de volta para reivindicar crédito, chamado de "surpresa".
"Surpresa" Este é um grave equívoco de pessoas dizendo, "A Arte da Guerra", "Onde a guerra que, a fim de exigir a Clipsal," dentro do "estranho", pronuncia-se "ji", é "estranho" e "estranho ": significado é supérfluo. "Art of War" é a intenção original desta frase: "ação positiva com os soldados inimigos que espreitam soldados adicionais, a reserva é interromper súbita aparição do inimigo na implantação de combate, a chave para ganhar." Não ser entendida como coisa "maluco". Investimento como a guerra, a antiga estrela, alguns exemplos marechal de um movimento de surpresa, mais positiva é uma derrota divisão do inimigo (mesmo a estranha derrota o inimigo da estrela da fama mais tarde em sua maioria assim). Muitas vezes as pessoas no mundo entendem as mais justas vitórias táticas "estranho", "vitórias táticas" em última análise, inevitável "falha de estratégia." investimento cognitiva é o mesmo, a uma compreensão clara da grande tendência e direção de grandes e pequenos detalhes ea empresa é apenas "tática", a tendência geral é o "estratégico". Uma delas é a "inteligência" de questões, uma é a "sabedoria" do problema.
2, a evolução do sistema cognitivo quádruplo
sistema cognitivo é a maneira de olhar o mundo ea maneira de pensar, sistema cognitivo como mostrado acima listados quatro etapas: Eu sei que eles não sabem, não sabem que não sabem, não sabe, sabe.
A primeira etapa: Eu sei que eles não sabem - o conhecimento de gama
Geralmente novo para investir o tempo, você sabe que eles não sabem nada, tentando absorver todos os tipos de conhecimento, e se esforçam para expandir seus conhecimentos, o que quer aprender, disposto a aprender qualquer coisa. Desta vez, assistindo a um bando de grandes pessoas falando a lógica ea razão são extremamente culto, pensou que era incrível, esperar por eles para lembrar de cada palavra, cada detalhe. Research, sensação de pesquisa da indústria em que cada palavra é importante, os esforços para querer saber os destaques e idéias de investimento de cada palavra ou cada detalhe. Este processo geralmente dura dois anos, a fim de avançar para a próxima fase.
A segunda etapa: não sei eles não sabem - a percepção de profundidade
Nesta fase é geralmente em dois anos, com alguns conhecimentos básicos, atenção sustentada para uma indústria muito tempo suficiente, pensa que sabe um monte de coisas, mas não o suficiente profundidade e largura, mas acha que sabe tudo.
Esta fase começaram a se diferenciar, ou seja, muitas pessoas começaram a investir cada vez mais longe nesta fase.
Algumas pessoas acham que encontraram um "atalho Holy Grail", começou a se mover em direção à outra direção, do "mente de principiante" o cada vez mais longe, começou a pensar em cantos cortados, embora o custo de "atalho" que as pessoas não podia andar este investimento estrada em yuan, pode até haver um problema de desvio, mas atalhos pode obter algumas pessoas para alcançar outros monetário de curto prazo, fama, status. Então, neste momento devemos pedir às pessoas que fazem investir uma coisa, o que você quer? Só quero dinheiro, ou querem ir mais longe na estrada para o investimento, e compreender algumas das regras, a consciência limpa, a liberdade de trabalho e de vida?
Algumas pessoas pensam que sabem um monte de coisas, o mais depressa possível usar o investimento real, e em um determinado mercado, talvez boa sorte (boa sorte é uma habilidade, mas também pode arruinar uma pessoa). Ele apenas se adaptar à percepção dominante do mercado, ou a sua percepção é errada, mas o mercado é alta, ele acredita que é a percepção correta, e extrapolação de modo linear para a experiência, mas quando as mudanças do mercado, é difícil estudar a profundidade do coração colapso tranquila da empresa para fazer, a pensar "lógica de negócio real." Investimento mais temem é "se você pensa que conhece a si mesmo, o que realmente não sei."
Algumas pessoas sempre manter uma atitude humilde, esforço cognitivo para "lógica de negócio real." Quando o limite continua a se expandir, vai ver além do ponto de conhecimento, lei, modelos de negócios, etc. reunidos, formando uma linha de ponto, a superfície formando linha, formando uma superfície tridimensional, eventualmente, formaram a sua própria estrutura cognitiva. Estas são pessoas que pode ir mais longe no caminho da pessoa investimento, mas essa pessoa é muito pequeno.
Esta etapa geralmente passam por dois ou três anos, três anos para alcançar multi-empresa, multi-indústria, multi-mercado uma gama completa de pesquisa e pensamento. Configurar não é um simples pensou que ler alguns livros, um estudo em profundidade de algumas empresas olhar algumas indústrias que fazem o dinheiro será investido em investimento este coisa é um, longo processo, sistema cognitivo muito longo cinco anos que, na gestão final de ativos Chiang Xinpu Limited foi dito sobre este processo, chamado de "liberdade pesquisa de cinco anos, a liberdade financeira por cinco anos, cinco anos de vida livremente." Cinco anos ainda é relativamente cada vez mais normal, ou, no caso de alguém apontando, mesmo que por um longo tempo e algumas pessoas são difíceis de sair da segunda etapa.
A primeira etapa e segunda necessidade estágio de saber "técnica" e os vários "técnica" ascensão evolução para "Road."
O que é "arte", "arte" é a característica de uma variedade de leis comerciais e económicas, é o acúmulo de experiência e evolução. Você sabe que a dedução lógica posterior seria semelhante em que informações circunstâncias; saber que tipo de desenvolvimento do modelo de negócio follow-up irá enfrentar quaisquer problemas; decisões de negócios saber e ações que tipo de situação; saber a direção e desenvolvimento do contexto da indústria; Nós sabemos como julgar bom e más companhias. A maioria destes livros não vai dizer aos investidores é a necessidade de acumular sua própria evolução através da investigação contínua, o verdadeiro objetivo é perseguir práticas de negócio. Com base na evolução futura da cirurgia, a fim de subir para o nível "Road", isto é, filosofia, critérios de investimento, construção de círculo capacidade de investimento.
A terceira etapa: Eu não sei que você sabe - estabelecida filosofia de investimentos, padrões, círculo capacidade
Nas duas primeiras etapas do próprio conhecimento refinamento contínuo, e esses esforços cognitivos para estabelecer se consideram "princípios universais" da época. Este princípio universal é a sua própria filosofia de investimento, normas, círculo de competência.
filosofia de investimento: A maioria dos artigos e livros são mestres em falar de filosofia de investimento. Isto é para ter sua própria percepção, não superstição "mestre" e não pode ser aplicada mecanicamente a qualquer mestre. crescimento S e que tem um fator específico para cada mestre, sua estrutura lógica e uma marca clara das vezes, não consegue entender os tempos em que o mestre não pode compreender o quadro mestres e sistema (eu particularmente gosto o retorno de Jiang para cada professor mestre de nascimento, idade e história de vida em um gráfico de colunas, podemos saber o que aconteceu que levou à criação do seu pensamento investimento e filosofia).
Nenhum filosofia de investimento pode se adaptar a todos os mercados. "Para comprar mais ou mais, não pare", "parar de aprender"; "Para reverter a operação abandonado como eu", "a seguir a tendência, não para reverter a tendência, ea maioria das pessoas estão juntos", "encontro não se preocupam com a perda, apenas uma temporária "e" perda será cortado, deixando apenas rentável. " Que no final ouvir? ? Ganhar dinheiro, digamos, "Nós estamos no lado da tendência, temos que seguir a tendência"; perder dinheiro, dizer "nós valem a pena o investimento para comprar mais ou mais, o mercado ainda não encontrou." Duas coisas opostas, a flexibilidade para mudar. É tentar enganar o público, ou para tentar nos enganar? tap direita é dupla personalidade.
Aplicação da filosofia de investimento está relacionada com o problema (ou seja, princípios de investimento) critérios de investimento estabelecidos, que tipo de filosofia por qual padrão.
Critérios de investimento: investimento Buffett Balao padrão é chamado de "zona de bater", para esta área, não é ele deve fazer a transação, tal transação está ativa mesmo comprar um "set" da transação. A critérios de investimento e filosofia de investimento da pessoa é para complementar o tipo de critérios de investimento, terá que tipo de filosofia de investimento; filosofia de investimento correspondente, por sua vez, irá formar os critérios de investimento correspondentes. Faça negócios acreditam na filosofia de investimento "rápido", é um jejum de critérios de investimento pista, o sentimento do mercado; fazer investimento em valor, acredita que o valor vai voltar, por isso a avaliação é baixa critérios de investimento suficientes; tendências de investimento acreditam em "o mercado está correto, a tendência vai continuar", então os critérios de investimento é a tendência do mercado.
A grande maioria das pessoas vai ser preso em "critérios de investimento estabelecidos," este limiar, eles não podem formar uma efetiva "replicáveis e sustentáveis" padrões, mas é um conhecimento filosofia de investimento mais do que um grande negócio para falar claramente e logicamente . Apenas filosofia de investimento e não de "critérios de investimento" de apoio, castelos no ar, isso é chamado de "pequena barreira cirurgia, Avenue não." Nenhuma quantidade de investimento é de saber a verdade, e, finalmente, só tinha que "regra de ouro boca cheia, as pessoas foram abatidos ovelhas".
Círculo de competência: desta vez tem a capacidade de determinar o seu próprio círculo, e quando o padrão para o investimento, o tempo não é adequado, no meio do que é diferente, onde diferentes lugares. Não há nenhuma maneira que você nunca pode bater o mercado, há um eu que encontrou o investimento "Santo Graal", muitas vezes pode bater o mercado de empresas de gestão de ativos, chamada "sociedade de gestão de ativos de capital de longo prazo", suas formas e meios para ser maior do que um monte de pessoas , linha de luxo, fundo luxo, invencível e estratégias cognitivas. Bater o mercado por muitos anos, é quase nenhuma retração curva líquido de ascensão. Em seguida, eles encontraram mercado inapropriado (também chamado Black Swan), em um instante todos os zeros. Não quero fazer cada centavo, só para fazer essa parte de seu próprio para ganhar no mercado.
Para as pessoas novo para investir, ele entrou em contato com a empresa, a indústria e as condições de mercado prevalecentes circularia sua capacidade de produzir uma marca profunda. Em particular as condições de mercado prevalecentes iria investir toda a sua carreira desempenham um papel decisivo.
indústria de investimento que tem a frase "se juntou à linha é um mercado de urso, uma pessoa tem sorte, a linha é provavelmente arruinar uma pessoa o mercado de touro." admissão touro de pessoas, a maioria aceita a lógica de pensamento é errado, este último leva mais tempo para reverter a percepção errada, mas também levam mais tempo para fazer as suas habilidades básicas; admissão urso de pessoas a aceitar o pensamento lógico é caracterizada por um conservador, conservadores, seguro, muito sólidas habilidades básicas.
Se você começar a estar em contato com a indústria de eletrodomésticos, habilidades básicas, sistema de pensamento lógico é o sistema mais abrangente; se o contato é um pouco estranho para iniciar uma nova especialmente conhecida pela indústria, em seguida, re-estabelecer o alto grau de sistema dificuldade em pensar.
A quarta etapa: Eu sei que você sabe - virtude, cultivando
Têm a sua própria norma, começar no nível mais alto - "virtude, cultivando". Muitos artigos estão falando sobre a mentalidade e métodos, muitos figurões falando sobre como eliminar suas próprias mudanças de humor, superado pela ganância e pânico, mas para a grande maioria das pessoas em contacto com o investimento, é parte de "um sessenta equipamentos para novatos Xinshoucun armada ", não têm acesso. Porque não há como criar as suas próprias normas e auto-confiança, então o que usar esses métodos?
Atitude é muito importante para o investimento, nós retrospectiva, perdeu o touro eo encontro touro. Noventa por cento não é suficiente para comprar pesado, leva muito tempo suficiente. Por quê? Eu não acho que um único estudo não está claro pode ser resolvido. Talvez um monte de que é a partir da mentalidade.
Bons tempos para ficar acordado, insistir em manter a adversidade. Mercado medo paranóico de coração e firme coração combinados uns com os outros, aderir à fé correta, para manter a atitude certa.
awe mercado, a reverência do coração do mercado. Cada um de nós em frente ao mercado é muito pequeno, não pode alterar qualquer tendência, não a equipe nacional, nem o crash da bolsa do mercado de ações acidente 2.0 e 3.0 salvos, estamos implorando no mercado, cada decisão é no "Monte", "continuou o mercado recompensar uma data, camada Mongólia errado Pa de pele. " Errado é a nossa falta de capacidade, consciência não é suficiente, devemos nos esforçar para melhorar os seus conhecimentos. Com um coração temor mercado. Ao fazer isso, o mercado recompensado rações, não como somos bons, boa sorte, passeios mercado comer. Enquanto o mercado de lá, quanto dinheiro pode ganhar, quanto dinheiro pode ser a perda de luz. Enquanto o mercado, eles nunca vão aprender a terminar.
Temos muitas pessoas, porque o lucro levados por suas próprias mentes, não pode manter uma mente sóbria, não é mais o medo do mercado. Cheio de desprezo pelos outros, e desrespeito do mercado. Ou em caso de mudanças de estilo de mercado reversa, por isso sempre acha que é "como eu costumava lucro, se por tempos difíceis, antes de insistir que como eu lucro, no passado assim, continuará a replicar para trás, eu deveria insistir nesta abordagem, consulte lucro alto é meu, eu tenho que voltar por esta forma de pesca ". Ganancioso, destemido derrotou o julgamento objetivo e uma cabeça fria na errado a aderir "crença" ao mais longo, o mais miserável a perder.
Quando diferentes mercados e expectativa quando eles serão capazes de aderir à fé correta, aderir à maneira correta de pensar, se os caçadores se atrevem a parte inferior, se você pode fazer um bom trabalho de controle de risco global, fazer os planos adequados, com ou sem a coragem de continuar a aderir ao processo de declínio para baixo. I respeitado professor uma vez disse Jiang propriedade seu caso, de 0,6 vezes PB de ações de companhias aéreas, comprar 0,45 vezes, continua a comprar com. Quão importante "apenas o paranóicos sobrevivem", palavras de Andy Grove no mercado de investimento é, mas temos que garantir que eles aderem às crenças e opiniões corretas.
O que é a religião certa? É a lei fundamental do desenvolvimento das coisas, não a aumentos de preços otimismo, não pessimismo à queda dos preços, o desenvolvimento das empresas, o nível de preços é uma determinada lei, uma compreensão clara da relação e a lógica por trás de sua própria estrutura e metodologia.
Solidão, movimentada defensável.
Fonte: "Valorização Logic - fronteira investimento pensar."