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새로운 글로벌 파생 상품, 옵션, 스왑 등의 점진적 도입 중국의 선물 시장 거래량 리더, 장외 파생 상품 서비스 제공 업체가 등장하고있다. 점점 더 많은 기업 선물 시장에 참여하지만, 그들은 주로 위험 프로파일을 어떻게 만들고 실현 값, 제어 위험 파생 상품을 활용하고 보호하는 방법에 대한 명확한 이해, 일련의 도전에 직면합니다.
기업은 다음과 같은 구성 요소가 포함 현재 운영 시스템의 포괄적 인 조합이 필요합니다 :
A) 기업 리스크 관리 관행 및 관련 재무 회계 기준
b) 노출 위험 관리 및 위험 평가 방법
전략의 사용의 운영 및 최적화 현재의 방법의 C) 조합
라) 위험 관리 소프트웨어 시스템
전자) 데이터 정보 서비스 및 전문 컨설팅 서비스
여기에 우리가 리스크 관리에 대해 얘기하는 것은 관리의 가치와 실질적으로 동일하지만 위험 관리는 부정적인 측의 비즈니스 시장의 불확실성에 초점을 맞추고 있음을 강조한다.
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COSO 기업 리스크 관리 프레임 워크
COSO는 후원 조직의위원회 (후원 조직위원회)는 공인 회계사의 미국 연구소 (AICPA), 미국 회계 학회 (AAA), 국제 금융 관리자 협회 (FEI), 공인 내부 감사사 (IIA) 및 관리 회계의 연구소위원회라고한다 협회 (IMA) 및 기타 조직은 1985 년 다섯의 설립을 시작했습니다. COSO가의 2017 업데이트를 발표 - 2004 년 COSO는 "통합 프레임 워크 엔터프라이즈 리스크 관리를"발행 "기업 리스크 관리 -. 전략 및 운영 통합을"
위험에 대한 COSO 프레임 워크는 "기업 전략 구현 및 비즈니스 목표 달성에 영향을 미치는 이벤트 또는 일련의 이벤트의 가능성 '으로 정의 하였다 기업 위험 관리는 표현을 제공 전략적 목표와 성능을 가진 조직"그 통합을 결정하고 만들기 위해 위험을 관리, 유지 또는 문화적 가치, 능력과 실제 작업의 구현입니다. "
기본 라인 주어진 COSO 기업 리스크 관리는 다음과 같습니다
A) 미션, 비전, 핵심 가치
B) 전략을 개발
C) 설정 비즈니스 목표
d) 구현 및 작동
E) 실현 가치를 향상
5 단계를 포함하는 프레임 바디 (20) 및 포함 된 다섯 개 가지 구성 요소의 원리의 일부를 다음과 같이
지배 구조 및 문화
1) 위험 관리 계층의 구현을 감독
실제 작동 구조 2) 설립
3) 정의 배양 지향
헌신의 핵심 가치 4) 성능
5) 유치, 개발 및 유용 유지
전략 및 운영 목표 설정
6) 분석 사업 배경
위험 식욕 7) 정의
대안 전략 8) 평가
9) 설정 비즈니스 목표
실행
10) 위험을 식별
11) 위험의 심각도를 추정
12) 위험의 우선 순위
리스크 대응 13) 구현
14) 포트폴리오 위험 관리 접근 방법의 개발
검사 및 수정
실질적인 변화 15) 평가
16) 위험과 성능을 확인
17) 개선하고자하는 기업의 리스크 관리
정보 시스템의 18) 사용
정보, 통신 및보고
19) 위험 정보를 전달
20) 위험, 문화 및 성능을보고
이
COSO 프레임 워크의 주요 특징
통합에 초점
전사적 리스크 관리 및 비즈니스 통합, 정보에 더 나은 접근이 운영 성능 개선을 지원하고 안내하는 의사 결정 능력을 향상시킬 수 있습니다. 이것은, 위험 관리, 개발을 파악하고 더 빨리, 기회를 기존 또는 기회를 신흥의 장점과 작동 조건의 변화에 일관되게 응답을 위해 빨리 조직이나 더 명확하게 예상되는 위험, 더 많은 옵션을하는 데 도움이 보다 포괄적이고 일관성있는 위험 포트폴리오를 모니터링하고시의 적절한 신뢰와 정보 공유, 상호 운용성을 개선 강화하기 위해, 방법을보고.
의 가치를 강조
값에 증가 초점 - 생성, 유지 및 가치를 실현하는 방법 비즈니스 엔티티. 프레임 워크, 특정 성능에 걸쳐 값 : 값 사이에서 기업 리스크 관리를 정의 뛰어난 값이 원칙 사이에서 토론을 확장하는 자신에 서로 관심을 지불과 관련된 가치와 위험 식욕 제어 위험 할 수 능력의 수용 가능한 수준.
전략에 링크
세 가지 영역에서 전략 탐색 : 기업 전략 및 사업 목표와 임무, 비전과 가능성의 핵심 가치를 기존의 기업 리스크 관리 전략, 기업 리스크 전략의 이행에 영향을 미치는 상호 일관성.
성능에 링크
적극적으로 위험과 성능을 결합하는 방법에 대한 기업 전략, 초점을 달성하기 위해 위험과 운영 지원을 관리 - 기업 리스크 관리 지원은 성능 토론의 식별 및 평가의 성능에 영향을 미치는 될 위험이 방법 탐구는 전략 및 운영 목표의 편차를 수용 단지 좀 더 포괄적 인 비전의 위험 주어, 위험 프로파일을 설명하는 새로운 방법을 도입 위험, 성능, 위험 식욕, 위험 능력을 결합, 하나의 위험을 고려하고 위험한 지원하기보다는 리스크 관리의 맥락에서 부록에, 감각을 만드는 것은 위험 프로파일을 설명하는 방법에 대한 완벽한 프리젠 테이션을 제공합니다.
위험의 문화의 중요성을 인식
강력한 리스크 문화에 초점 및 기업 리스크 관리의 중요성을 표현, 위험 문화적 영향 기업 리스크 관리의 모든 측면이 장면에서 큰 사업체에서 위험의 문화를 설명, 완전한 위험 프로파일에 위험 문화를 설명하고, 위험을 탐구 문화는 의사 결정에 영향을 미칠 수 있으며, 각각의 위험 행동과 기업의 행동 사이에 문화의 조화를 탐구 할 수 있습니다.
의사 결정에 초점
탐색 방법 기업의 리스크 관리 의사 결정 방법의 결정은 위험 상황의 위험에 대한 인식에 영향을 미치는 방법에 대한 성능 및 조정에 영향을 미치는 의사 결정을 최적화하는 드라이브 위험 인식, 위험 인식을 보여줍니다.
내부 통제와의 접촉을 수립
이 프레임 워크는 다르며, 서로를 보완 - 프레임 워크 문서는 "통합 프레임 워크 내부 통제"를 대체하지 않습니다. 2 명 개의 프레임 구조가 사용되는 구성 요소들 및 원리이지만 동일한 콘텐츠 재생의 내부 제어부의 함유량이 있었다 상기 리스크 관리 프레임 워크 반복 내부 제어 및 리스크 관리없는 위험 관리 프레임 워크이다.
삼
위험 관리 및 구현 프로세스
상품 회사의 응용 프로그램에서
위험 식별, 위험의 크기 추정, 위험 우선 순위, 리스크 대응 구현, 개발 위험 포트폴리오 관리 방법을 포함하여 위험 관리, 구현 과정. 우리는 아래에있는 링크 세 가지 주요 프로세스에 대해 설명합니다.
위험을 식별
기업이 직면 상품 가격 변동의 위험, 위험 캐리어, 여기뿐만 아니라 재고 (회계 기록은 기록), 또한 "제품"을 포함 포함 "자리 사업 주체"라는 자리 사업의 대상이되는 (기록 된 기록을 차지하지 )뿐만 아니라, 조달 계약의 가격 판매 계약의 가격으로, 심지어 조달 계약을 체결하거나 판매 계획을 요구하지 않은, 그것은 벡터 기반의 비즈니스 의사 결정, 리스크 관리의 위험의 범위에 포함 할 수 있습니다.
자격을 갖춘 "위험 회피 대상 항목을"표준 회계의 식별 세트에 해당하는 소위 "위험 식별"의 COSO 프레임 워크.
지침 회계 울타리에서 자격의 규정 항목을 회피. 위험 회피 대상 항목의 공정 가치 또는 현금 흐름의 기업 리스크의 변경을 의미하며, 위험 회피 것으로 지정된 항목을 신뢰성있게 측정 할 수있다. 다음 항목은 포트폴리오 위험 회피 대상 항목의 단일 기업 또는 일부가 될 수 있습니다 :
(A)는 자산이나 부채를 인식.
(II) 인식 할 수없는 확고한 의지. 확정 계약은 합의 된 가격으로 교환에서, 미래의 특정 날짜 또는 기간에 자원의 특정 숫자, 법적 구속력이있는 계약을 말한다.
(C) 예측 거래 가능성이 발생하는 것입니다. 아직 트랜잭션을 커밋하지 않은 예측 거래,하지만이 발생할 것으로 예상된다.
헤지 회계 기준의 용어에서 알 수있는 바와 같이, 범위는 우리의 전통적인 이해의 범위 내에서 캐리어의 위험보다 훨씬 더입니다.
효과적으로 상품 가격 위험을 식별하기 위해 헤지를위한 조건은 상호 회계, 전문 기관이 사업 계층화 (예 : 예상 거래, 확정 계약, 나머지 세 계층화)를 포함하여 위험 노출의 데이터 구조를 정의하고, 제품의 다양한 종류, 수량 (제품)의 주제, 날짜, 종료 날짜 및 기타 데이터 항목을 시작합니다. 노출의 데이터 구조 정의는 어려운 문제가 많이 위험 회피 회계의 관리 및 가격 위험 관리를 해결합니다.
위험 평가의 심각도
시장 변동성 위험을 포함하여 가격, 환율, 금리, 수수료, 교통 위험, 위험 모델에서 국제적으로 인정 위험 평가 방법론이라는 값 (VAR로 축약 Risk--에서 값)을 참조하십시오.
VaR의 주어진 신뢰 수준에서 손실이 발생할 수있는 위험 노출을 계산하는 보유 기간의 최대 양입니다. 그것은 시장에서 특정 단계를 참조하여, 또는 시뮬레이션에서 관찰 된 시장 가격을 계산. VaR의의 가장 큰 장점은 손실의 특정 금액은 단일 트랜잭션 또는 비즈니스의 조합 및 전반적인 사업의 위험을 설명하는 사용한다는 것입니다.
일부 국내 상품은 정량적 위험 관리 시스템의 핵심 정량적 지표로 "위험 값"을 구현했습니다.
리스크 대응을 구현
리스크 대응 방법은 곰, 피하고, 추적, 약화 주를 포함한다.
상품 가격 위험 기업의 경우, 위험 공유는 헤지에 장소 유도체의 사용, 장외 파생 상품을 포함, "위험 회피"뿐만 아니라 다른 수단과의 무역에 대한 권리를 포함하는 방법이다. 선물, 옵션, 스왑을 포함한 도구의 파생 상품 유형.
위험을 감수, 정상 운영을 유지하는 것, 위험의 낮은 수준은 처리되지 않습니다.
위험 회피는 일반적으로 계약의 사업의 규모, 취소를 축소 시장의 일부 또는 전부를 철회 할 것을 의미한다.
위험을 쫓는, 일반 사업 규모, 심지어 투기, 차익 사업을 확장하는 것입니다.
위험을 감소 위험 노출 (예이면 가격 백으로) 폐쇄, 조달 팀 및 위험 노출과 다른 처리 방법의 판매 팀을 통해 균형이다.
요약하면, COSO 기업 리스크 관리 프레임 워크 위험, 위험 관리에 대한 기본적인 이해를위한 비즈니스 문제를 해결하고, 기본 라인과 위험 관리 프레임 워크, 프로세스 요소를 제공하기 위해, 위험 회피 회계 기준은 파생 상품의 상품 업무용입니다 운영 및 회계 헤지 주요 규칙 및 데이터 정의 및 위험 평가 모델 위험 노출, 위험 관리는 더 실용적인 운용성을 가지고 기업을 활성화하는 것입니다.