AI 정량 거래의 (a) - 양적 무역 소개

AI 정량 거래의 (a) - 양적 무역 소개

첫째, 양적 거래 소개

1, 양적 무역 소개

히스토리 데이터, 수학적 모델링, 통계 분석, 도구 등의 프로그램 설계에 따라 사고의 거래에 대한 수학적 모델을 기반으로 정량 거래, 선택된 기록 데이터의 큰 다양성에서 바다에서 컴퓨터 기술의 사용은 큰 초과 수익을 가져올 수 순서 이벤트의 확률은 수익성 거래 전략을 개발합니다.

2, 정량 거래 기능

(1) 훈련. 양적 투자 결정이 이루어 모델을 기반으로, 시대의 모델 시뮬레이션 수천 높은 내결함성을 달성했다.
(2) 체계적인. 다른 매크로 사이클, 디지털 통화 가치 평가, 매출, 이익의 질과 시장 심리 : 양적 거래 데이터 분석은 매우 포괄적 인 데이터 평가 시스템을 가지고, 우리는 다음과 같은 여러 가지 방법으로 시장을 고려할 것입니다.
(3) 확률. 수학적 모델과 방법, 평가의 어떤 상황에 가장 높은 수익률에 따라 조합을 통해 적절한 위치 열기 할 수 있습니다.
(4) 재정 아이디어. 수학적 분석하고 찾을 수있는 컴퓨터 기술, 구매 낮은 및 판매 높은과 함께 우울증의 평가를 사용하여, 경제적 이익을 산출 가격 차이의 중간을 올릴 수 있습니다.

3, 정량 거래의 장점

(1) 투자 성능과 안정성, 낮은 되돌림. 히스토리 데이터 마이닝에서 정량 거래는 율법과 사용의 역사의 미래에 반복에 계속 될 것으로 예상되며, 오히려 주식 또는 몇 승리보다 승리 양적 거래 주식의 집합에 의존하고 있습니다.
(2) 합리적인 투자를 달성하기 위해, 인간의 본성의 약점을 극복 할 수 있습니다. 도움말 투자자들은 쉽게 비이성적의 경우 합리적인 유지, 적절한 기회를 잡으면 때문에 시장이 비이성적 과잉 반응.
(3) 정보 처리 능력. 대용량 데이터 처리, 정보 처리 능력을 컴퓨터 기술을 사용하여 정량 거래.

4, 정량 거래의 응용 프로그램

(1) 통계 차익 거래는
주요 아이디어는 때 특정 품종의 확산 (장기 균형 관계 (공적분) 투자 상품의 각 쌍을 찾아 최고의 투자 상품 중 일부의 통계적 차익 관련성을 파악하는 것입니다 식 공적분 잔차) 어느 정도의 Jiancang 벗어날는 대향 과대 단락 종 상대적으로 과소 종 구입되고 확산 회귀 등화 이익 때문에.
(2) 알고리즘 트레이딩
알고리즘 트레이딩의 기본 아이디어는, 양자화 공식의 미래의 기복을 예측하는 경향 거래 전략 예측 알고리즘이 잘못이어야된다 위험도가 높은 거래를하지만, 이윤, 시장 뿐만 아니라 용량.
(3) 고주파 거래
HFT 짧은 보유 기간은 거래와 빠른 인출 많은 수의를 통해 거래 당 평균 이익은 작지만 위험이 적다.

둘째, 정량 거래 모드

1, 소개 무역 모드를 양적하기

수학적 모델과 컴퓨터 기술을 사용하는 방법의 개념에 따르면, 양적 무역 자동화 거래 (자동 거래), 정량적 투자 (정량적 투자), 프로그램 매매 (프로그램 거래), 알고리즘 트레이딩 (알고리즘 트레이딩) 및 고주파로 세분화 될 수있다 거래 (높은 주파수 거래). 다른 강조점은 거래 방법은 제품 개발의 여러 단계에서 서로 다른, 양적 무역 기술뿐만 아니라 다른 양적 무역 거래의 서로 다른 사용자 그룹입니다 점 척도.

2, 자동 거래

자동화 된 거래 이해할 수있는 컴퓨터 모델에 투자의 기술 분석을 경화를 의미, 기술 사양, 컴퓨터 프로그램이 자동으로 시장의 변화에 ​​따라 트랜잭션의 실행에 넣어 투자 결정을 생성합니다. 무역 투자의 자동 기술적 분석입니다 자동화, 투자자, 심리적 변화와 기분의 변화를 방지 할 수 있습니다 엄격하게 수립 된 정책을 준수, 기본 양적 거래입니다.

3, 양적 투자

양적 투자는 일반적으로 자산 가격의 확률 이론, 수학 및 결정 기타 고급 수학 다양한 도구를 통해 금융 시장의 구조적 원인을 연구하기 위해 투자를합니다. 수학 능력을 요구하는 투자자를위한 양적 투자가, 그것은 일반적으로 투자 자금 및 투자 회사 정량에 전념는 수학, 물리학 및 기타 과학 분야의 박사 학위를 모집하는 것을 선호합니다.

4, 프로그램 매매

프로그램 매매는 사용 프로그램 포스트에 쉽게, 트랜잭션, 거래 위치, 정지 손실과 이익의 수익성 기준의 타이밍도 외부 프로그램의 독립 될 수있는 프로그램에 포함될 수있다, 프로그램 자체가 실행의 방법입니다.

5, 알고리즘 트레이딩

알고리즘 트레이딩은 하나 이상의 알고리즘 (알고리즘)에 따라 만들어진 거래 의사 결정을 의미, 알고리즘 거래의 기초가된다. 알고리즘 거래를 수동으로 실행할 수 있습니다, 자동화 할 수 있습니다. 당신이 트랜잭션을 실행하는 프로그램을 사용하는 경우, 그것은 알고리즘 트레이딩을 프로그램된다.

(6) 고주파 거래

고주파 거래는 일반적으로 몇 마이크로 초까지 10 분 정도에 이르기까지, 짧은 시간 간격을 열려면 열기에서 거래 당입니다. HFT 주요 목적은 단기 시장 가격 변동으로 이익을하는 것입니다. 그것의 주파수로 한 거래 나 차익 거래 다음과 같은 경향은, 여부, 높은 주파수 거래를 호출 할 수 있습니다. 알고리즘, 소프트웨어에 의한 정책 집행 명령을 설정 : 고주파 거래의 기준을 충족하기 어려운 인공,이 프로그램에 의해 트랜잭션이 일반적이다.

7, 전략적 거래

투자의 영역에서 일반 사용자는 보류라는 투자, 성장 및 투자 전략의 값과 관성을 구매 동향, 지원 저항을 역 등 전략이라고합니다. 기술적 분석 기반 전략, 컴퓨터 분석의 역사에서 거래 결정에, 기술적 분석은 그래서 거래 전략에 멀티 손가락 트레이딩 전략에 익숙해 꽤 일찍 갔다. 일반적으로, 전략이라는 거래 전략은 무역 전략은 시스템을 거래했다.

셋째, 주류 양적 거래 플랫폼

1, 정량 거래 플랫폼 소개

정량 거래 플랫폼은 거래 시스템, 거래 및 실행, 정책 개발 및 대형 달성하는 데 필요한 세 가지 주요 측면의 운영에서 시장과 기초 자료로 요구, 각각 다른 양자화 거래 플랫폼을 충족 할 수 있으며되고 싶어 깊고 훌륭한.
여러 개발 언어, 기술 아키텍처, 시스템 아키텍처, 전략적 방향, 거래 등 로우 엔드에 하이 엔드 정량 거래 플랫폼에서 현재의 양적 거래 플랫폼.

2, 로우 엔드 양적 거래 플랫폼

일반적으로 사용되는 저가형 플랫폼 기술 아키텍처가 투자자들이 인터넷 접속 시장 접근 및 기본 데이터 서버 플랫폼 제공 업체 또는 금융 중개 회사를 사용하여 클라이언트 소프트웨어 플랫폼 공급자를 사용하고, 전략적 투자자는 트리거 후 로컬로 실행 브로커 일반 트레이딩 데스크에 의해 거래.
제한 정책 스크립트 구문 분석 및 실행의 효율성, 기술 아키텍처, 특정 제한을 멀티 종, 멀티 기간, 멀티 계정, 멀티 시장, 멀티 전략의 복잡한 시스템 아키텍처를 지원하는 로우 엔드 플랫폼, 복잡한 금융 툴킷이있다. 일반 시스템 구현 과정이다 :, 현지 시장 데이터에 투자자의 전략을 수신 한 후 트리거 조건의 전략 간단한 계산, 간단한 계정 위치, 자본 계산 및 관리, 발행 무역 방향, 수량 및 가격 지시에 따라 후, 자동 거래.
로우 엔드 양적 거래 플랫폼은 일반적으로 단지 차트 등 자동화 된 거래, 프로그램 거래, 거래 정량화 기술적 지표를로드, 낮은 복잡도 스크립팅 언어 정책의 논리를 지원합니다.
동향에 투자자의 로우 엔드 플랫폼 시장 적은 전략을 요구하는 반 무역 논리에 대한 동향, 시장에 현재 개인 투자자 인기 양적 거래 플랫폼의 가장 널리 사용되는 클래스입니다.
국내 저가 양적 거래 플랫폼 치 - 승리 주로 만다린 프로그램 매매, 거래의 선구자, 의사 결정 비용 및 multicharts, 금융 보안 날개 단자의 피라미드 거래 시스템을.
(1) 만다린 승리 치 프로그램 거래 플랫폼
기술 지표의 언어 발달, 생성 구매 및 판매 신호 후 구동 거래 주문을 사용하여 만다린 승리 치 막 모델. 시장 기능, 계정 및 거래의 부분적인 기능의 부와 통계 기능의 번호를 제공하면서 정량적 모델 연구 및 개발에서, 원 지혜는, 국내 주식 및 선물 품종 최근 TICK 데이터의 모든 멀티 사이클에 대한 역사적인 시장 데이터의 시계열을 제공합니다 정책 개발뿐만 아니라, 그것은 성능 평가의 기초 자료로 전략 백 테스팅 보고서 장기 전략의 풍부한을 제공합니다. 알고리즘 트레이딩의 일부 기능을 달성하기 위해, 하나의 좋은 구성 요소를 사용하는 동안 양적 무역의 측면에서, 원 지혜는, 멀티 스레드 독립 프로그램 거래의 24 종류까지 지원합니다. 기능 모듈이 윈 - 카이 고주파 거래를 달성 할 수 있지만 고객의 기술 아키텍처의 결과로하지만, 실제 응용 프로그램에서, 고주파 거래의 권장 사항은 만다린 룸에서 개최했다. 이 단계에서, 로우 엔드 양적 거래 플랫폼에서 프로그램 간단하고 비용 성능 억원의 지혜는 가장자리가있다.
(2) 거래의 선구자 프로그램 거래 플랫폼
언어 모델 TBL 개발 전략, 계정 상태 및 차트의 위치를 이용하여 거래 블레이저스 (TB)의 구입 및 거래 주문에 따라 판매 신호 구동. 보다 포괄적 인 시장 데이터 기능, 계정 및 거래 기능, 정책 개발을위한 통계 기능을 제공하며, 정량화하는 R & D 모델의 관점에서, TB는 역사적인 시장 데이터, 멀티 사이클 국내 선물과 최근 TICK 데이터를 제공 전략 백 테스팅의 풍부한 정보를 제공 성능 평가 보고서 항목에 기초한 전략 등. 양적 무역의 측면에서, 하나의 TB 단자 지원 20 ~ 30 따옴표와 동시에 트랜잭션을 수신 차트의 종류,하지만 인해 클라이언트의 기술 아키텍처, 높은 주파수와 더 복잡한 전략에 대한 지원의 부족. 이 단계에서, TB는 더 나은 마케팅, 더 선물 회사, 로우 엔드에서 높은 정량 거래 플랫폼의 시장 점유율을한다.
(3) 피라미드 결정 거래 시스템
피라미드 결정 거래 시스템은 언어의 VB 스크립트 개발 전략 모델, 계정 기능 및 트랜잭션 기능의 자금 관리 더 복잡한의 사용을 사용하여 (이하 피라미드라고도 함), 당신도 판매 차트 지점뿐만 아니라 비 차트의 사용을 사용할 수 있습니다 거래 판사 주문 거래를 구동. 피라미드는 역사적인 시장 데이터와 국내 주식 및 선물 TICK 데이터를 제공 정량화하기 위해 R & D 모델의 관점에서, 당신은 또한 외부 디스크 데이터를 사용할 수 있으며,보다 포괄적 인 시장 데이터 기능, 더 계정 및 거래 기능, 전략에 대한 통계 기능을 제공합니다 개발, 외부 통계 데이터베이스와 전문 통계 분석 소프트웨어를 해방 라이브러리 지원이 확장을 수행하는, 성능 평가의 기초 자료로 풍부한 전략 백 테스팅 보고서 장기 전략을 제공한다. 양적 거래에서 차트 중심의 프로그램 매매를 지원하는 것 외에도, 바스켓 거래, 알고리즘 거래 및 더 복잡한 헤지 거래를 할뿐만 아니라, 클라이언트의 기술 아키텍처의 한계, 높은 주파수 거래, 전체 마케팅 전략의 적용을받습니다 트랜잭션을 지원하는보다 복잡한 전략이 충분하지 않습니다. 이 단계에서, 선물 회사 피라미드 협력은 점차 저가 양적 거래 플랫폼에서 높은 시장 점유율을 증가했다.
(4) 돈 multicharts 자동 거래
돈 multicharts 자동 거래 시스템 (MC)는 금융 시장 및 트랜잭션 게이트웨이, multicharts 구현 전략 개발 및 실행 플랫폼을 제공하는 전원 언어 개발 전략 모델을 사용합니다. R & D 모델의 관점에서 돈에 의해 제공되는 일정 기간 동안 국내 선물 시장의 역사와 TICK 시장을 정량화한다. MC TradeStation를은 도서관과 도서관 정책의 재산뿐만 아니라, 편리한 기능의 개발을 상속보다 완벽한 백 테스팅 및 성능 평가 시스템을 제공, 연구 개발 정책의 종합적인 평가를 제공합니다. 양적 무역의 측면에서, MC는 하이 엔드 지원을위한 프로그램 및 자동 거래, 양적 무역 모델은 충분하지 않습니다 지원합니다. MC 때문에 곧 국내로, 로우 엔드 시장 점유율 양적 거래 플랫폼은 높지 않다.
(5) 날개 금융 터미널 프로그램 매매
목적의 스크립트 언어는 중개에 의해 독립적으로 선진국 주식과 선물을, 자동화 된 거래 차트 드라이브 기술 지표를 사용하여 (이하 보안 날개라고도 함) 모델 앤 날개 금융 단말기 거래 개발 자동화 된 거래 도구를 제공합니다. 현재 보안 날개가 위험 회피 거래와 주식 차트, 선물 비교적 간단한 될 수 있습니다 국내 주식 및 선물 시장의 역사를 제공하고, 프로그램 매매 도구는 무료. 보안 날개에만 증권 거래 채널과 거래하지만, 할 수 있지만 그것은 마크 정량적 거래 국내 주식 및 선물은 포괄적 인 개발 단계에 상승하고있다.

3, 하이 엔드 정량 거래 플랫폼

높은 엔드 양자화 복잡한 스크립트 언어 정책 논리를 지원하는 것 외에도 플랫폼,하지만 인터페이스가 표시 그래프를 사용하지 않는, 일반적으로 효율성의 추구, 복잡한 정책 논리를 구현하는 C ++, JAVA 및 기타 개발 언어의 직접 사용을 지원, 멀티 프로세스, 멀티 스레드 접근 심지어 완벽의 추구 자동화 된 거래, 프로그램 매매, 알고리즘 트레이딩, 고주파 거래 및 기타 거래를 정량화하는 하드웨어 기술을 사용하여.
하이 엔드 거래 플랫폼 일반적으로 사용되는 기술은 아키텍처 기반 서버 전략, 최소 속도, 시장의 깊이를 사용하여 경로를 전달하는 전용의 직접 거래 채널 트랜잭션을 사용하여 채널을 거래의 가격을 실행 사용하는 것입니다. 지수는 트랜잭션을 지연하고 가능한 한 최저 필요합니다.
자산 관리에있는 하이 엔드 거래 플랫폼, 시스템 아키텍처에 두 단계의 전략 개발 및 운영 실행 전략 사이의 엄격한 구분. 정책 개발 단계, 우리는 복잡한 논리 전략을 구현하기 위해 더 다양한, 더주기, 멀티 계정, 멀티 시장 거래 지원, 멀티 전략, 복잡한 금융 공학의 패키지가 필요, 전략을 운영, 시스템 아키텍처의 구현 단계에 대한 위험 관리의 다양성을 보장하기 위해 , 비상 대응 및 원활한 거래 전략을 효과적으로 구현했습니다. 시스템 구현 과정뿐만 아니라 거래 자체의 요구 사항을 충족 할뿐만 아니라 기관의 자신의 비즈니스 프로세스 및 사양뿐만 아니라 규제 기관의 요구 사항을 충족 할 수 있습니다.
높은 정책 로직의 복잡성의 시장 요구 사항에 대한 기관 투자자 동향, 차익 거래, 헤지 거래 및 고주파를위한 하이 엔드 거래 플랫폼. 국내 금융 시장 혁신의 가속화로, 기관 투자가 수요와 하이 엔드 거래 플랫폼에 대한 잠재 수요가 빠르게 증가했다.
국내 하이 엔드 정량 거래 플랫폼을 중심으로 진행 Apama, 긴 부드러운 DTS, GTA 양적 투자 플랫폼, 소프트웨어 플랫폼 정량화 일 - STP 년도, 프로그램 매매 이순신 모리, 모리 리 SPT 플랫폼입니다.
(1) 진행 Apama
Apama EPL 및 JAVA 언어 개발 또는 사용자 정의 정책 모델, 거래, 리스크 관리 및 기타 작업 따옴표를 통해, 뉴스 및 기타 드라이브 CEP 엔진의 사용. 정량화하기 위해 R & D 모델의 관점에서, Apama 다양한 시장 상황 및 OTC 인터페이스, 당신은 국내 주식 시장의 역사적 시계열 데이터와 선물 및 멀티 사이클 TICK 데이터에 액세스 할 수 있습니다 다양한 인터페이스에 대한 액세스를 제공, 타사 시장을 사용할 수있는 권한, 제공 복잡한 정책 개발을위한 금융 툴킷의 재산이, 당신은 신속하게 사용자 정의 정교한 전략을 개발하고 있습니다, 편리한 스튜디오 개발 툴을 제공하며, 만 배 가속 시험 전략 백 테스팅을 제공, 당신은 쉽게 테스트 보고서를 사용자 정의 할 수 있습니다. 양적 무역의 측면에서, Apama는 150 만 펜 / 초 동시 트랜잭션 처리 능력, 고주파 거래, 알고리즘 트레이딩을 제공합니다. Apama의 고급 병렬 처리 기능, 동시 다중 종 차익, 위험 회피 및 기타 거래 전략 및 실시간 위험 관리 전략의 전체 시장은 빠른 속도로 실행할 수 있습니다 그래서. 이 단계에서, Apama 국제 투자 은행에 큰 수입 시장의 공유 및 정보 관리, 중개 업무를 차지하고있다. 2012 년부터 Apama 점차 국내 기업이 여러 대기업이 공식적으로 추진 관련 정량 거래 및 Apama 애플리케이션을 출시 증권 및 선물에 시작했다 확장합니다.
(2) 긴 부드러운 DTS
투자 연구와 거래를 달성하기 위해 플랫폼 개발 LUA 스크립트 언어 정책 모델 역사적, 실시간 시세, 기본 정보 데이터, 매크로 데이터 통계 분석을 제공를 사용하여 DTS. 정량화하기 위해 R & D 모델의 관점에서, DTS는 자체 플랫폼 데이터 소스를 사용할 수 있습니다, 당신은 또한 타사 데이터 소스에 액세스 할 수 있습니다. DTS는 복잡한 전략 백 테스팅 및 성능 평가를 개발하기 위해 일부 금융 툴킷을 제공합니다. 양적 무역의 측면에서, DTS는 그 프로그램 거래, 높은 속도와 높은 동시성 전략 실행을 보장 확장 가능한 서버 측 기술 아키텍처, 정량 거래, 알고리즘 트레이딩을 제공 헤지 및 차익 거래는 실제 응용 프로그램을.
(3) GTA 양적 투자 플랫폼
GTA 양적 투자 플랫폼은 완벽하게 폼을 MATLAB 도구 상자 MATLAB 호환 개발 환경, 거래 플랫폼에서 거래 실행 전략을 사용하여, 연구 플랫폼 (QIA 라이트) 및 거래 플랫폼 (QRC)으로 구분된다. 정량화하기 위해 R & D 모델의 관점에서, GTA 투자 리서치 플랫폼은 시장의 기본 데이터, 고주파 데이터, 정량적 요인 데이터베이스의 자신의 소스를 사용하기 위해, 개발 및 백 테스트의 모델을 달성하기 위해 모든 MATLAB 기능과 완벽하게 호환됩니다. 카운터 주류를 국내 증권 및 선물을 지원 양적 무역의 측면에서, 프로그램 매매의 실용적인 응용 프로그램, 알고리즘 트레이딩 주식 및 선물 등이있다
(4) 일 소프트 양적 연구와 거래 플랫폼
날마다 부드러운 양적 연구와 거래 플랫폼 소프트 특정 언어 개발 전략 모델 TSL 일 트랜잭션 게이트웨이 소프트웨어는 양적 거래의 구현을 달성했다. R & D 모델의 관점에서 정책 개발, 백 테스팅, 성능 분석을위한 오픈 소스 라이브러리 7000 종류를 제공하면서, 역사적, 시장 고성능 데이터웨어 하우스 TICK 기본 정보와 데이터, 매크로 데이터 및 기타 데이터 소스를 제공하여, 정량화한다. 양적 무역의 관점에서 정량적 거래의 기본 실현 등 거래, 프로그램 매매, 알고리즘 트레이딩 및 자동화.
(5) STP 년
- 사용자 정의 템플릿 개발 전략 모델, 고주파 거래를 통해 양적 거래 플랫폼 자바 언어의 년. STP 통합 개발과 정보 관리 운영 플랫폼, 전략 개발, 백 테스팅, 리스크 관리 및 정보 관리 작업을 통해. 때문에 주로 사용자 프로그램 매매 등의 높은 주파수 차익 거래 패턴에 대한 고속 카운터 거래 인터페이스의 사용에 관한 것이다.
(6) 이순신 Sheng의 프로그램 거래 플랫폼
이순신 Sheng의 프로그램 거래는 선물, 주식을 달성하기 위해, 쉽게 외부 응용 프로그램을 개발하기 위해 C ++를 사용하여, 주식 시장 및 무역 API의 카운터의 서비스를 저장할 수있는, 쉬운 유사 언어 언어 개발 전략 모델을 채택 프로그램 매매와 차익 거래를 구현할 수 있습니다 더 복잡한 양적 거래. R & D의 양적 모델은 EL 개발 모델 이순신 Sheng의 정량 거래 플랫폼의 로우 엔드와 유사한 제공하는 프로그램,하지만 실시간 속도 시세, 거래 및 계정 기능과 미세 가공에 하이 엔드 정량 거래를 달성하기 위해 플랫폼 요구 사항. 양적 무역의 측면에서, 이순신 Sheng의 카운터 시장과 트랜잭션 속도는 특정 비교 우위, 선물 프로그램 매매 주로 지원 정량화 응용 프로그램 거래 플랫폼, 자동 거래, 헤지 및 차익 거래 있습니다.
(7) SPT 플랫폼 쉥 리
쉥 리 SPT 금융 소프트웨어 플랫폼은 C ++ 언어 및 사용자 정의 템플릿 개발 전략 전략 개발, 독립적 인 운영과 백 테스트 시뮬레이션 및 실제 거래 플랫폼을 사용. 나라에서별로 응용 프로그램 SPT 플랫폼하지만,하지만, 주식 시장의 그것 백만 스트로크 / sec의 동시 처리 능력을 가진, 밀리 초 지연 무역, 특히 양적 거래 플랫폼이다. SPT는 쉽게 프로그램 매매, 차익 및 헤지 거래, 알고리즘 트레이딩, 고주파 거래를 구현할 수, 정책 템플릿을 제공합니다.

넷째, 주류 양적 자금

1 다리 물 펀드

브리지 워터의 헤지 펀드 (브리지 워터 어소시에이츠는) 1975 년에 레이 달리 오에 의해 설립되었으며, 현재 약 1,500 명의 직원을 가지고, 코네티컷, 미국에 본사를두고있다. 브리지 워터 펀드는 주로 고객, 약 $ (150) 억을 담당하고, 목록 상단에도 외국 정부, 중앙 은행, 기업 및 공적 연금을 포함한 기관 고객을 세계 헤지 펀드의 최전선에 순위 또는 다년생, 헤지 펀드의 상록 김 자선 기부와 기금의 대학.
브리지 워터 펀드는 고유 한 투자 제안 글로벌 매크로 전략을 기반으로, 전천후 투자 전략과 철학, 알파와 베타 전략 분리 이론을 가지고, 전천후 투자 전략 중 하나가 다른 거시 경제 기간에 포트폴리오 배분의 다른 유형을 강조, 않도록 지속적으로 수익성이 상태를 달성했다. 브리지 워터 펀드는 2008 년 금융 위기에 긍정적 인 수익을 얻을, 여전히 리먼 사태 이후 2009 년 잘 수행 할 수 있습니다.
년 6 월 2018, 펀드는 사모 펀드 매니저는 공식적으로 중국에서 사모 펀드 사업이 공식적으로 시작되었습니다 표시, 영토가되었다 사모 펀드 매니저를 등록 중국 증권 투자 기금 협회에서 다리의 물을 완료했다.

2, AQR 자본 관리

AQR 그리니치, 코네티컷 주에 본사를두고있는 헤지 펀드 정량화의 전 골드만 삭스 파트너 및 포트폴리오 매니저 Asineisi 1998 공동 설립자이다. 지금 $ 159.2 억 관리하에 직원의 수는 보스턴, 시카고에서 693 명에 도달 , 로스 앤젤레스, 런던, 시드니 사무실을 설정했습니다.
연기금, 보험 회사, 뮤추얼 펀드, 국부 펀드 등을 중심으로 기관 투자자에 AQR 고객.
AQR은 알고리즘과 장단기, 차익 거래, 주식, 글로벌 매크로, 보험, 절대 수익률, 모멘텀을 포함한 투자 전략의 넓은 범위에서 일시적으로 무효 혜택의 컴퓨터 모델 등의 전략을 통해 시장을 찾을 수 있습니다. AQR의 주요 목적은 가치주와 모멘텀 주식이다, 투자 포트폴리오의 선택은, AQR은 기본 및 정량 분석 및 상향식 (bottom-up) 종목 선정의 조합을 강조하고, 세 가지 핵심 투자 원칙은 체계적인 접근 방법, 다양 화 및 알파 기술이다.
방법의 AQR 캐피탈은 2008 년 금융 위기에 큰 손실을 입었다, 주력 펀드 50 % 이상으로 "절대 수익 펀드"의 손실, 관리 자산 2009 년 3 월까지 하락하면서 $ 39.1 억 9 월 2007 피크 $ 17.2 억.

3, 밀레니엄 관리 회사

밀레니엄 관리 캐나다 (밀레니엄 관리 LLC)贝尔兹伯格부유 한 가정 및 다른 투자자는 1989 년에 영국과 독일에 의해 설립 도왔, 2000 개 이상의와 현재 $ 33.6 억 관리 아래 $ (35) 만 초기 자산 규모, 사무소와 미국, 유럽 및 아시아에서 직원.
밀레니엄 투자 방식은 리스크 관리 및 이상 (낮은 샤프 비율과 같은) 특정 위험에 찬성 편견 높은 소득이, 위험 회피 투자 철학은 팀의 정규 거래되기에 큰 중요성을 첨부합니다. 따라서, 트랜잭션 관리 요구 사항 밀레니엄 팀이 오늘의 돈을 작은 이익을 가지고, 일을 위해 돈, 더 많은 돈을 잃는 일 작은 손실이있다.
밀레니엄 관리의 투자 전략은 투자 대상을 포함하여 투자 대상은 다른 측면에 속하는 매우 다양한 자산 군에 상대 값, 통계적 차익, 합병 차익, 채권 및 상품, 산업 소유의 상품, 포함, 다양 화 및 세계화에 초점을 맞추고 국내외 주식, 채권, 통화, 선물, 전달, 옵션 등등. 밀레니엄 관리는 아마추어 상인이 시스템 별 거래에 대한 알고리즘을 커밋 할 수 있도록 자회사 부서를 정량화, 첨단 기술의 사용에 큰 중요성을 첨부합니다.

4 성 투자 그룹

성 투자 그룹 (요새 투자 그룹)이 회사는이 $ 240 억을 초과 관리하에 사무실, 현재 성 자산 관리 회사로, 1990 년 케네스 그리핀에 의해 설립 시카고, 북미, 아시아, 유럽에 본사를두고 1400 명 이상의 직원, 성 투자 그룹의 클라이언트는 국부 펀드, 연기금, 대학 기부금이 포함됩니다.
엄격한 기초 연구, 하이 엔드의 정량 분석과 공동으로 드라이브 입증 된 기술 플랫폼에 의해 성 투자 방식. 투자 원칙 노력, 시나리오 계획 및 중복. 주식, 신용, 양적 전략, 상품, 고정 수입 및 매크로를 포함하여 세계에서 가장 큰 금융 시장의 일부에 주요 자산 군에 초점을 맞춘 투자 전략.

5, 소로스 퀀텀 펀드

뉴욕에 본사를 둔 헤지 펀드 업계의 선두 주자가, 지금 이상의 $ 200 억 관리, 가족 사무실로 변환 된 후 소로스 퀀텀 펀드 (소로스 펀드 관리)는 1969 년에에 조지 소로스 (George Soros)에 의해 설립되었다.
퀀텀 펀드의 투자 대상은 투자를 많이 가지고 교통, 에너지, 소매, 금융 및 기타 산업에서 전 세계적으로 주식, 채권 및 외환, 돈, 상품, 사모 펀드 및 벤처 캐피탈 펀드를 포함한다.
소로스의 설립자 파운드를 확인하기 위해 영국 은행을 격파했다, 홍콩 달러, 태국 바트에 대한 공격은 아시아 금융 위기를 촉발.

6, Motomori 자본

Motomori 자본 (윈튼 자본 관리) 현재 이상의 $ 300 억 관리, 1997 년 데이비드 하딩 펀드 매니저에 의해 설립하고, 25 개국 330 명의 직원을 고용하고, 세계 최대의 선물 투자 펀드가되었습니다.
Motomori 자본은 체계적인 투자 회사, 수익 기회를 찾을 수 수학적 모델링 및 히스토리 데이터의 통계적 분석을 통해 무역 과학적 방법의 사용이다.

7, 독일어 투자 샤오

드 샤오 (DE 쇼)가 데이비드 E. 쇼, 1988 년 설립자에 의해 설립 된이 회사는 1300 이상, 관리하에 직원 수를 $ 500 억에 달했다.
설립자 데이비드 E. 쇼는 과학 기술 컨설턴트, IT에 능숙 및 관련 기술 등 정부의 위치에서 봉사 컴퓨터의 컬럼비아 대학의학과에서 교사, 회사는 투자에 사용 된 기술을 정량화 중시뿐만 아니라 정교한 컴퓨터 기술을 개발 트랜잭션한다.
빨리 컬럼비아 대학 교수있어 졸업 후 설립자 박사 데이비드 E. 쇼, 스탠포드 후 모건 스탠리 (Morgan Stanley)의 정량화 부서를 추가했다. 월스트리트가 양털 깎는 시장의 시장의 비 효율성을 활용 밝혀졌다에 1988 년 내부 투쟁과 독일 샤오 기금의 작성 및 고주파 거래 기술의 사용으로 인해 손실이 회사는 드물다.
2004 년 재정적 인 자유를 달성하기 위해 데이비드 E. 쇼는 컴퓨터 화학 은행, DEShaw 연구, 박사, 개발 3 년 사용하는 기초 과학의 숫자의 모집 설정의 정량화 자신의 분야에 투자의 영역에서 자신의 재산을 취득 안톤 1 세대, 빠른 10,000 회 슈퍼 컴퓨터의 평균보다, 팀은 기회 출판 세계적으로 유명한 과학 저널 논문, 학술 평판이 증가하고있다 이익을 계속했다.
2015은 데이비드 E. 쇼의 개인 재산은 $ 4.1 억에 도달했습니다.
2019년 4월, 중국 증권 투자 펀드 협회의 완전한 등록에 독일 샤오 투자 관리 (상하이) 공식적으로 중국 시장에 진출.
(500)

8, 르네상스

르네상스 테크놀로지 제임스 (르네상스 테크놀로지 LLC) - 시몬스 (제임스 시몬스는) 현재 개 이상의 $ (65) 억, 관리, 1982 년에 설립 된 내부 직원 메달리온 펀드 (메달리온 펀드)뿐만 아니라 외부 투자자들에게 같은에게만 열린 RIEF (기관 공평 기금)와 RIDA (제도적 다원주의 알파 펀드).
제임스 시몬스는 캘리포니아 버클리 대학에서 수학에서 23 세의 박사 학위에, 24 세의 하버드 대학, 8 년간 수학 부서 및 순수 수학 연구뿐만 스토니 브룩 대학에 30 세에서 수학학과에서 강사로 봉사하는 유명한 중국의 수학자 중 CHERN 수학 및 물리학에 지대한 영향 CHERN - 시몬스 이론을 공동 설립.
절정에 도달 국가 Veblen (Veblen) 수상, 자신의 개인 경력의 수학 성취도 - 1976 년, 제임스 시몬스는 수학 사회의 왕관을 차지했다.
단기적으로 완료된 트랜잭션의 많은 수에 의존 거래의 많은 종류가, 이익을하면서 금융 측면에서, 제임스 시몬스 발명 독특한 도마뱀 투자 법칙, 즉 투자의 단기 방향성 예측은 트랜잭션이 일반적으로 거짓말, 도마뱀처럼해야한다는,이다 모기 빨리 먹을 수 일단 벽에 움직이지는, 다음, 진정, 다음 기회를 기다립니다.
1989 년부터 2009 년에, "금융 포식자"소로스하고 "워렌"버핏의 성능 상인에 비해 같은 기간보다 20 % 포인트의 S & P 500 지수의 연평균 수익률에 비해 35 %까지의 메달리온 펀드의 연평균 수익률, 그들은 10 % 이상이다. 심지어 2007 년 서브 프라임 모기지 위기는 수익률이 높은 85 %로 아직도있다.
주로 통계 기록 데이터를 통해 수학적 모델 메달리온 펀드는 작은 이익 기회는 현재 시장에 존재 발견, 금융 상품 가격, 거시 경제, 시장 지표, 기술적 지표 변화의 다양한 지표 사이의 수학적 관계를 발견하고,에 의해 활용 빠르고 대규모 거래 이익. 메달리온 펀드 포트폴리오는 이제 천 개 이상의 글로벌 주식 시장의 종류 및 기타 투자 목표, 정부 채권, 선물, 통화, 주식 및 기타 일정 모니터링 및 메이크업 구매 또는 판매의 주요 투자 대상의 가격 모델을 포함 지침.

9 개의 시그마

두 시그마는 관리 직원 %의 재정적 배경 당 60 이상, R & D 직원의 3 분의 2 이상을 차지 $ 500 억에 도달 현재에서 2001 년 설립자 존 Overdeck과 데이비드 시겔에 의해 설립되었다.
두 시그마는 분산 컴퓨팅의지도하에 기계 학습, 의사 결정의 기술과 혁신의 원칙에 따라, 항상보다 나은 의사 결정을 내릴 수 있도록 최신 기술을 연구. 존 Overdeck 월스트리트 양적 자금이 경험 40 년 이상 대부있다 필드 기반 모델, 효과적인 사랑 독일 샤오, DE 쇼의 투자 의지의 설립자 컴퓨터 중심의 거래 시스템 개발의 기술 선도 분야에 대한 투자의 창시자인가 수학 및 통계에 매우 소양, 컴퓨터에서 데이비드 시겔 좋은, 인공 지능, 트랜잭션 모델뿐만 아니라, 최적화 투자에 사용하는 기술에 대한 비전을 완료 할 데이터, 세계적 수준의 컴퓨터 시스템과 하이 엔드 금융 전문가의 엄청난 양의 관리와 회사 위험.
년 9 월 2019, 두 시그마는 회사 자회사 탱 투자 관리 (상해) 유한 회사, 사모 펀드 매니저로 등록 된 중국 증권 투자 기금 협회 (AMAC)에 성공했다고 발표했다.

V. PB 주류 기관

1, PB 프로필

홈페이지 중개 사업 (PB라고 프라임 브로커리지 (Prime Brokerage)는), 기관 중개 사업으로, 수단 브로커는 전문 투자자, 자산 보관, 백 오피스 운영, 연구 지원, 활용 금융, 자금 조달 및 기타 원 스톱 대한 거래 정착을 금융 통합 제공하는 서비스를 제공합니다.

2, 골드만 삭스

가장 큰 해외 PB 서비스로, 그것의 많은의 개발을 선도하는 기술과 혁신에 골드만 강한 의지는 업계 표준 관행과 기술이되고있다. 골드만 삭스는 개척자 거래 및 전자 연결 시스템되었습니다, 트랜잭션 분석 이전의 전자 거래 플랫폼 REDIPlus은 부가 가치 서비스, 알고리즘 트레이딩, 포트폴리오 거래 및 거래 후 분석 프로그램의 구현은 글로벌 리더십 위치를 가지고있다. 그 중, 골드만 삭스 알고리즘 트레이딩 (GSAT)이 GSAT와 거래로 주식, 선물, 옵션 및 합성 파생 상품을 포함한 자산의 다양한, 관련 알고리즘 글로벌 프로그램의 집합이며, 고객은 이전과 거래 이후를 포함하여 골드만 삭스의 리소스에 액세스 할 수 있습니다 거래 및 분석, 거래 비용 분석 및 실행 전략 중.
거래 도구뿐만 아니라, 비즈니스에 골드만 삭스는 적극적으로 기술 혁신과 사업 개발의 사용을 추진하고 있습니다. 외환 및 파생 상품이 거래에서 골드만 삭스와 고유의 독자적인 데이터 모델링 기술은 고객, 포트폴리오 기준으로 마진을 계산하기 위해 효율적으로 리스크를 관리하고 자본의 사용을 최적화하며, 내부 골드만 삭스 기술 플랫폼 단순화 거래 확인서, 포트폴리오 조정을 할 수 있습니다 및 관리. 해결을 호스팅의 관점에서, 골드만 삭스는 글로벌 청산 및 결제 네트워크의 강력하고 다양한 개발했다. 골드만 삭스의 플랫폼은 고객이 하나의 통합 계정에서 여러 자산 군 및 통화 거래에 걸쳐 할 수있는 완벽한 툴 세트를 제공합니다. 마진 거래의 관점에서, 고객의 포트폴리오 및 옵션을 재정의 전략을 평가하기 위해 독자적인 첨단 기술 포트폴리오의 위험 모델링 도구를 사용하여 골드만 삭스. 서비스를보고에서, 골드만 삭스 네트워크의 기관 고객은 고객에게 투자 리서치 거래 아이디어, 투자 기회, 시장 통찰력, 개인 및 기타 리소스를 포함하여 글로벌 온라인 자원 골드만 삭스에 대한 온라인 액세스를 할 수 있습니다. 한편, 골드만 삭스는 맞춤형 커버를 고객에게 다양한 제품과 시장의 비즈니스 솔루션을 제공하는 통합보고 플랫폼의 사용자 정의의 높은 수준을 개발했습니다.

3, 인터랙티브 브로커

인터랙티브 브로커 (인터랙티브 브로커, IB)은 낮은 거래 비용과 기술 중심의 비즈니스 및 잘 알려진 미국의 온라인 중개, 기관 및 개인 고객 각각의 절반입니다. PB IB 사업 분야를 열어 최근 몇 년 동안 빠릅니다. PB에 서비스 두 가지 핵심 역량 IB : IB IB SmartRouting SM 지능형 거래 시스템이 개발 한, 다른 하나는 비용 관리에 IB 절대 우위입니다, IB 무료 호스팅 서비스를 제공 할 수도 있습니다.
바젤 III, MiFID에 II 및 기타 규제 정책, 주요 브로커 골드만 삭스, 모건 스탠리 (Morgan Stanley) 및 엄격한 유동성 관리 제약에 의해 제어 다른 은행에 의해 영향을받는, 인상 항목 표준 및 고객 서비스 가격에 강요했다. IB는 큰 주요 헤지 펀드 브로커 서비스를 원하지 않는 인정, 또한 속도에 민감한 고객의 다수를 받고있다. 그것의 우수 기술 보유 및 계획에, 같은 MiFID에 II 및 기타 규제 등 새로운 규제의 얼굴에, 우리는 포괄적 인 기술 업그레이드를 수행하고 새로운 직원들을 채용하도록 강요하지 않습니다. 지능을 가진 IB 고객은 거래를 완료하기 위해 전체 시장의 최적의 가격을 찾을 수있는 알고리즘을 통해, 무역 시스템 -IB SmartRouting SM을 개발했다. 수동 조작에 의해 대체 기술을 SmartRouting, 크게 비용을 절감 할 수 있습니다 자동화 된 워크 플로우로 변환 모든 비즈니스 프로세스에 통합. 따라서, IB는 최소 크기 또는 관리의 수익 기여를 요청하지 않습니다 그래서 고객을 실현하는 등, 비용 관리 측면에서 절대 장점이있다.
또한, IB가 지원 C를 가지고 ++, 주로 서비스 프로그램 거래 고객에 같은 인터페이스와 같은 프로그래밍 언어 자바와 파이썬. IB는 외환 포지션을 보유 더 합리적인 가격에 고객을 수 있도록 외환 스왑 자동 거래 프로그램을 도입했다. 헤지 펀드는 하나 개의 플랫폼이 다른 자산의 글로벌 시장을 접촉 할 수있을 것입니다 원하는에 부응하기 위해, IB는 투자자 '마켓 플레이스를 개발 플랫폼에 2,911 헤지 펀드가있다, 헤지 펀드 등 기관의 구성에 대한 검색 도구를 제공합니다.

네, 스위스의 연방 은행

UBS (UBS 그룹 AG, UBS 또는 UBS)는 1862 년에 설립 된 스위스 취리히에 본사를두고, 정규직 6만7천4백81명, 그것은 유럽 최대의 금융 지주 그룹입니다. UBS의 바르 부르크 소유, UBS UBS 스위스 기관의 자산 관리 및 세 가지로 구성 프라이빗 뱅킹은 UBS의 기업은 자산 관리, 투자 은행, 증권 및 자산 관리 세 블록을 포함한다. UBS UBS는 국내 및 해외 고객 (기업, 개인, 공공 기관 등), 서비스를 은행 운전 자금 대출, 건설 대출, 특수 금융, 국제 상업 대출, 수출 금융, 프로젝트 금융, 증권을 포함한 넓은 범위를 제공하기위한 보편적 은행입니다 신용 및 보증, 투자 자문 및 보관, 거래 증권, 포트폴리오 관리 및 간접 대출, 발행 및 주식, 채권 및 메모의 유통, 신디케이트 론, 돈 시장 사업 외환, 지폐, 귀금속, 관리에 참여, 전송 및 지불 등에 종사 .

5, CICC

중국 국제 자본 공사 제한 (CICC)는 중국 최초의 합작 투자 은행, CICC는 고품질의 부가가치 금융 서비스를 고객에게 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다, 연구 기반, 투자 은행의 설립, 주식, 채권, 자산 관리 투자 관리 사업 구조와 모든 라운드 개발.