オプション取引はハイリスク、ハイイールドの投資方法であり、一部の投資家にとって、市場が高値で始まって安値になるのが非常に一般的です。この場合、オプション取引では損失を回避し、潜在的な利益を得るために、次の点に注意する必要があります。この記事の元: オプションソース
オプションは、T+0 取引、低コストの空売り、および独自のリスク移転機能により、数え切れないほどの投資家を魅了してきました。しかし実際には、オプションを使用して収益性を達成するのは非常に難しいと多くの顧客が報告しています。
オプション取引でよくある間違いをまとめましたので、これらの落とし穴を回避できれば利益の確率は確実に高まります！
1. 損切りしない
オプション取引に慣れている投資家の多くは、損失が発生しても損失を抱え続けることを好みますが、これは非常に間違っています。
株価が 10% または 20% 上昇するのと、2 倍、4 倍、または 9 倍のどちらが簡単ですか? リスクは芽のうちに摘み取らなければなりません。長期的な痛みは短期的な痛みよりも悪いです。時間の経過とともに損失の拡大を回避することによってのみ、将来的にお金を取り戻すことができます。しかも、オプションは当然ながらボラティリティの高いデリバティブなので、注意しないと60％～70％、場合によっては90％を失うこともあります。損失を時間内に止められない場合、立ち直るのは非常に困難になります。
損失が発生するのは、市場が間違っているか、自分が間違っているかのどちらかです。間違っている場合は、時間内に損失を止めなければなりません。そうしないと、損失がさらに大きくなります。市場が間違っている場合は、時間内に損失を止めて、より回復が容易な原資産を選択することができます。たとえば、深いアウトオブザマネーのオプションを浅いアウトオブザマネーまたはリアルバリューのオプションに置き換えることができます。
2. 他人を利用する
多くの投資家は株を買うときは低価格株を好みますが、オプションを買うときもお買い得品を見つけることを好みますが、これも大きな間違いです。オプションは非線形金融商品です。オプションがアウト・オブ・ザ・マネーであるほど、原価格の変化に対する感度が低くなります。オプションの実際のレバレッジを確認できます。アウト・オブ・ザ・マネーの実際のレバレッジ-the-money オプションは 0 に近いものもありますが、このようなオプションは実戦では非常に役立ちますが、意味はありません。
3. 時間の価値を無視する
オプションには有効期限があります！多くの投資家は練習中にこのことを忘れてしまうかもしれません。覚えておいてください:時間はオプションの売り手の味方であり、オプションの買い手の敵です。オプションは太陽の下にある氷のようなもので、ある日突然価値が下がり、期限が切れると役に立たない紙になってしまいます。
したがって、購入者は一晩保有しないように努めることをお勧めします. まず、特に期限が近づいている契約の場合、毎日が経過すると時間の価値が失われます。第二に、特に最近の市場変動では、夜間の不確実性が非常に多く、開始値の高値と開始値の範囲の低さは非常に重要です。
4. オプションの価格と価値の誤解
いわゆるアット・ザ・マネーのオプションは本当に「アット・ザ・マネー」なのでしょうか？権利行使価格だけでなく、オプション価格にも注目して真の損益分岐点を把握しましょう！
行使価格 2900 のオプション契約は、インデックスが 2900 に上昇したときにインデックスが元本を回収することを意味するのではなく、オプションが 2900 に達したときに価値を持ち始めることを意味します。本当の損益分岐点は増加し続けることです。ワンプレミアムベースで2900です。
したがって、適切な契約を選択するだけでなく、開始価格も重要です。インプライド ボラティリティはオプションの株価収益率に等しいため、インプライド ボラティリティが高いオプションの購入は避けることをお勧めします。ボラティリティの低下 = バリュエーションが失われ、原価格の低下 = ファンダメンタルズが失われます。両方が同時に下落した場合、オプションの下落は非常に大きくなります。
これはオプションからお金を稼ぐことについて私自身の経験と教訓ですので、お役に立てれば幸いです。
1. 売り手ではなく買い手となり、少量で水をテストし、資金管理とポジション管理をうまく行います。
2. 活発な取引が行われる契約を選択します。深い実質価値や深い仮想価値の契約を選択するのではなく、日中 700 ～ 1200 の範囲のものを選択してください。不安定な市場環境では、1,000 ～ 1,200 程度の契約を選択します。相場の2倍にするために1～3日間スイングレンジでポジションを保有したい場合は、500～700元の添付付き契約を選択します。
3. 日中取引の際は、利益確定は一括で行い、損切りは厳重に行い、安全性を確保してください（ポジションを建てる際に損切りポイントを設定します）
4. 有効期限まで残り 1 週間未満の契約は購入しないでください
5. 両方向ではなく一方向に行い、顔を前後に「叩く」のは避けてください。
6. 安値を買って高値を追うような考え方で取引をしたり、注文を保持したりしないでください。