出典: Beast Finance 著者: Beast Finance
規制当局が新たな会計規則を導入
Beast Financeは、企業データリソースに関連する会計処理を標準化し、関連する会計情報の開示を強化するために、財務省が8月21日に「企業データリソースに関連する会計処理に関する暫定規定」を策定し、公布したとの報告を受けました。 2023年。2024年1月1日から発効します。
Beast Finance は、この規制がデータ リソース企業 (つまり、オンラインまたは企業目的で収集された個人およびビジネス データ) を分類するための枠組みを提供し、企業が関連する会計基準に準拠するデータを無形資産として指定できるようになると考えています。商業的に販売される場合、在庫として指定されます。
財務省主計局の担当者は、「暫定規定」の策定により、データ関連企業による会計基準の導入のさらなる促進と標準化が図られ、データ関連企業の価値活用に関するより多くの情報が提供されることになると述べた。データリソース。
新しい会計基準は、「デジタル中国」の構築を加速し、デジタル経済を発展させ、企業のデータリソースに関連する会計処理を標準化する必要性を提案した第20回党大会に端を発している。
デジタル経済を強化する中国の戦略には、国家データ局の設立が含まれており、同局は全国の経済・社会データインフラの開発、統合、共有、利用を調整し、促進する。
どのような種類のデータが対象となるかは不明ですが、新しい規則の下では、企業は貸借対照表を作成する際に、在庫、無形資産、資本支出の一部としてデータリソースを含めることが求められます。個人情報やビジネス情報、地図、サーフィン行動、リアルタイムのGPS位置情報、消費パターン、財務詳細、ブラウザのCookie、その他のデータも戦略的経済資産とみなされ、企業の財務諸表に反映される可能性が高い。
長所と短所
Beast Financeは、大手インターネット企業や中国のコンセプト株に対するこれらの新たな規制の影響は、特にコンピューティングおよび通信、クラウドサービスプロバイダー、インターネット小売、ストリーミングサービス、金融テクノロジー、ソーシャルネットワークなどの業界に多大な影響を与えると予測しています。
明るい面としては、貸借対照表上のデータ資産を認識することで、ビジネスにいくつかのメリットがもたらされる可能性があります。これにより、企業はデータの収集と分析から得られる価値を実証できるようになり、投資家に自社の事業と成長の可能性についてより総合的な視点を提供し、データ管理慣行の透明性と説明責任を高め、企業はより優れたデータガバナンスとセキュリティ対策を実施できるようになります。 。企業はデータリソースを活用して新たな収益源を生み出したり、それをのれんとして償却して帳簿価値を高めることもできます。
ただし、データ資産の正確な価値を決定するのは複雑であり、データの価値はその品質や可用性などの要因に依存することが多いため、課題もあります。さらに、個人情報や機密情報を含めることは倫理的考慮事項も引き起こし、ユーザーデータを保護するために厳格なプライバシーとセキュリティ対策が必要になります。データ資産の認識は、投資家、規制当局、利害関係者によるデータ管理慣行、使用、データ保護法の遵守に対する厳しい監視につながる可能性もあります。不正確なデータや誤用されたデータは企業の評判や財務実績に悪影響を与える可能性があるため、企業はデータの品質と正確性を確保する必要があります。
個人データの価値はどれくらいですか?
2025 年までに、世界のデータは 175 ゼタバイトに増加すると予測されています (ゼタバイトとはコンピューター用語で、10 兆バイトを意味し、膨大な数です)。
データ収集の背後にある主な動機は、特に広告、製品開発、マーケティング戦略の効果を最適化する際の、プラットフォームと企業間の複雑な相互作用にあります。現在、ほとんどの企業は主に次の 2 つの分野で個人データを使用しています。
(1) 直接広告: ソーシャル ネットワークやオンライン小売業者によって収集された、年齢や好みから家族構成に至るまでの個人情報は、最終的に広告主の手に渡ります。これにより、企業は広範でコストのかかるアプローチをとらずに、情報を特定の個人に正確に絞り込むことができます。たとえば、20 代の初産婦は、妊婦をターゲットにした広告に対する反応が 30 代の 3 人の子供の母親とは異なります。同様に、ストリートウェア ブランドにとっては、ミッドセンチュリーの家具やクラシック音楽に興味を持つ年配のヨーロッパ人よりも、スニーカーやポップ ミュージックに情熱を持つ若いアジア人の方が価値があります。個人データを活用することで、広告主は簡素化して無駄を削減し、ユーザーの満足度とキャンペーンの効果を高めることができます。
(2) 予測分析: より現代的なアプローチには、広範な個人データ セットを活用して新たなトレンドを予測し、市場の準備状況を評価し、製品情報を微調整することが含まれます。同じ人口統計範囲内の多数の個人に関する大量の個人データを収集することにより、企業は、これまで見過ごされていた可能性のある新たな市場機会や関心を発見することができます。これにより、ブランドは、支配的な文化的背景に合わせてメッセージを調整し、市場の状況がより有利になるまで製品の発売を遅らせる機会が得られます。たとえば、ソーラーパネルメーカーは、どの年齢層が再生可能エネルギーに焦点を当てたメッセージに積極的に反応するのか、またどの年齢層がコスト削減に傾いているのかを知ることで恩恵を受ける可能性がある。
個人データの価値は、他の市場と同様、主に需要と供給の原則によって変動します。世界的に女性の数が多いため、男性のデータの値が一般的にわずかに高いことに注目する価値があります。同様に、市場や人口動態が異なると評価される値も異なります。
データ分析会社MacKeeperとYouGovによる2020年の調査では、18～24歳の個人データの価値が他の年齢層に比べて著しく高いことが明らかになった。
個人データの価値 (出典: MacKeeper、YouGov)
質、量、人口などの要因により価値が大きく変動することを考えると、さまざまな個人データや企業データの価値を評価することは困難かつ複雑です。しかし、[ダークウェブ] で取引される個人データの価格を参照することで、一部のデータの潜在的な価値を知ることができます。
ダークウェブ販売業者の個人データの価格 (出典: MacKeeper、YouGov)
これらの価格が参考になるとすれば、多くの中国最大手のインターネット企業のサーバーに保存されているデータ、または他の企業と共有されているデータによって、その資産の記録価値が数億ドル増加する可能性がある。
アリババが保有するデータの価値
アリババを例に挙げると、同社は2022年の財務報告書で、13億1,000万人の顧客にサービスを提供してきたと述べている。
アリババは長年にわたり、自社の電子商取引市場であるアリペイや、エコシステム内で運営するデジタルエンターテインメントサイトやソーシャルメディアプロパティを通じて膨大な量のデータを収集してきました。
モルガン・スタンレーのアナリストの一人が指摘したように、アリババは「ビッグデータとクラウドコンピューティングを活用して、すべてのビジネス、エコシステムパートナー、顧客をアップグレードする大手データサービス企業」への変革の基礎を築いた。
アリババの人工知能を使用すると、中国の消費者からのリアルタイムデータを徹底的に分析できます。このデータには 2 つの目的があります。それは、顧客の理解を助けるだけでなく、顧客を分類して、より適切で継続的な消費者とのやり取りを促進することです。中国の小売市場は毎年数億人のアクティブバイヤーを誇り、アリババの動的なデータはブランドのマーケティング方法を根本的に再構築しました。
アリババが非常に多くの分野にデータを適用していることを考えると、アリババのデータにはどれくらいの価値があるのでしょうか?
各顧客のデータ (名前、年齢、財務データ、健康記録、閲覧や支出習慣など) が 3 ドルの価値があると仮定すると、10 億人以上の顧客を持つアリババの場合、そのデータはマーケティングを提供するサードパーティに渡される可能性があります。このサービスは 30 億米ドルの価値を生み出します (これはまだ保守的な推定であり、実際の価値はこれよりもはるかに高いです)。2024 年 1 月 1 日までに新しい会計規則が施行され、その後、アリ ハウが分かるでしょう。ババが持っているデータにはどれほどの価値があるだろうか？
どのETFと中国のコンセプト株が新しい規制の影響を受けるのでしょうか？
これらの新たな会計規制は2024年1月1日に施行され、米国に上場される中国株に大きな影響を与えることが予想される。このような展開を踏まえ、これらの企業は、財務の透明性と報告慣行の一貫性の必要性を強調する GAAP (一般に認められた会計原則) が要求する厳格な基準と、新たに認識されたデータ資産を調和させるという任務を負っています。
ビースト・ファイナンスがこの新たな規制の影響を受ける可能性があると考えているファンドは、主にインターネット関連企業で構成されているチャイナ・インターネット・インデックスETF（KWEB）で、最大の保有株であるアリババに加え、テンセント・ホールディングス（00700）も保有している。 Pinduoduo (PDD)、Baidu (BIDU)、NetEase (NTES)、Ctrip (TCOM) などの企業の株式。
影響を受ける可能性のある中国のコンセプト株には、クラウドおよびデータサービスプロバイダーのKingsoft Cloud (KC)、Chindata (CD)、GDS (GDS)、21Vianet (VNET)、Weibo (WB)、Lizhi (LIZI)、音楽などのTencent企業（ TME)、JD.com (JD)、Lufax (LU)、および Waterdrop (WDH)。
さらに、この新しい規制は、iシェアーズ MSCI 中国 ETF (MCHI)、中国大型株 ETF (FXI)、ドイツ銀行ハーベスト CSI 300 指数、FTSE 25 中国指数 ETF などの他の中国 ETF にも影響を与える可能性があります。
投資家は何をすべきでしょうか?
現在進行中の変革は、投資家にとって、データ主導型の企業資産と、その本来の評価の可能性についての理解を深める機会となります。ただし、これらのデータ リソースを正確に評価して分類するという複雑なタスクには、重大な障害が生じる可能性があります。データセキュリティ、ガバナンスプロトコル、SECによる規制介入の可能性に関連した問題が発生する可能性があり、最終的には特定の中国株の米国市場からの上場廃止につながる可能性がある。
Beast Financeは、これらの業界の企業の株を保有する投資家はすぐに行動を起こすべきではなく、市場がこの新しい会計規制に反応するまで保有株を傍観し、今後の動向を警戒し続けることを選択すべきであると考えている。計画を立てる。
MengShou Finance は、すべての意欲のない若者に香港と米国の株式への投資を学び、世界で最も成熟し規制に準拠した市場で世界一の企業の株主になる楽しさと興奮を体験してもらうことに取り組んでいます。すべての若者が香港と米国の株式投資を通じて、尊厳と平等を持って自由を獲得できるようにしましょう。