每个模型会有它的局限性，但也有它擅长的地方，关键是用得对。在我思考首个投资组合模型“为什么work，或者在什么时候不会work”的时候，突然想到或许用在FOF更能发挥它的作用。至于why，暂时keep it as a secret，跟设计模型的思路相关。
这个模型是在9月中的时候写的。当时在手动建基金组合，实盘数据很迷惑，想了一下还是把基金组合量化吧，所以就有了这个模型。但是因为公募基金（自己挑的）的成立时间都不是很长，所以能回测的时间很短，现在的这个moment还是有点not sure。
Anyway，先把数据记录下来吧。
原始数据从2019年1月1日始，截止到2021年9月30日，一共8只基金。持仓从2019年5月8日始，下面是部分持仓数据。
从持仓第一天开始，按比例投入100%资金，后续仅调仓或空仓，不再投入资金。
基金净值数据来自于Tushare。
最右为FOF组合净值数据，其余为基金的净值，净值均从1开始。
以上8只基金对应的实际净值如下。
8只基金与组合的净值走势如下。
针对2021年的表现如下。
基金与组合的年收益率如下。
基金与组合的月收益率如下，可以看出组合的月收益率的回撤都比较小。
考虑到调仓频率以及实操性，调整了模型的细节，重新调参，以下是新组合，收益性与原组合无太大差异。
原始数据从2019年1月1日始，截止到2021年9月30日，一共8只基金。持仓从2019年5月22日始，下面是部分调仓数据。
最右为FOF组合净值数据，其余为基金的净值，净值均从1开始。
以上8只基金对应的实际净值如下。
8只基金与组合的净值走势如下。
针对2021年的表现如下。
基金与新组合的年收益率如下。
基金与新组合的月收益率如下，由于调仓时间变久了，所以新组合的月收益率的回撤较原组合的要大很多。
新组合与中证500指数的表现对比如下。
无论是新组合还是原组合，后续会继续更新收益情况。
Let see.
Only time will tell.