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トレンドトレーディングと平均回帰トレーディングは、一見相反する2つのトレーディングモードです。各戦略をいつ適用できるかを理解するために、まず、異なる市場間の主な違いを詳細に理解しましょう。
市場の「トレンド」と「リターン」はどういう意味ですか？
トレンド市場
多くの人々は一般的に、トレンドの市場は価格がより高い高値とより低い安値を持っていることを意味すると信じています（逆もまた同様です）。これは、傾向線を使用して明確に識別することもできます。通常、トレンド市場は約30％を占めると考えられます。この統計には現実的な根拠はありませんが、参照として使用できます。
トレンドトレーディング戦略の特徴は何ですか？
長期の保有トレンド取引は通常、取引を完了するのに比較的長い期間を必要とします。強いトレンドはなかなか変わらないので、トレンドが形成された後も一方的に保持されます。
より高いリターン/リスク比-通常、トレーダーは複数のリターンとユニットあたりのリスクを受け取ります。「トレンドを追う」という古いことわざがあります。市場が一方通行だと思う場合は、ボラティリティのほとんどをキャッチして利益を手放すようにしてください。
低い勝率-あなたの取引の平均収益率が大きいため、あなたの勝率は低下します。リターンリスクと勝率の逆の関係は、トレンド投資家の勝率が通常40％未満であることを意味します。一部のトレンドフォロワーはさらに低い勝率を持っていますが、それでも利益を上げています。
平均回帰（ショック）市場：
私は間隔を価格統合の領域として定義し、上限と下限は比較的明確です。視覚的には、範囲は「ボックス」によく似ており、その周りに長方形を描くことができます。
市場は70％の確率で変動します。これは、平均回帰取引スペースにより多くの利益機会があることを意味するかもしれません。
平均回帰取引戦略の特徴は何ですか？
保持時間の短縮-平均回帰トランザクションの「リバウンド」の性質による。平均回帰トレーダーは通常、平均に戻るために短期調整を使用することを好みます。
リスクに対するリターンの比率が低い-平均からの価格の偏差は、通常、多くの余地を提供しません。これはトレンド取引とは対照的です。
より高い勝率-リターンリスクとの逆の関係による。これは、平均回帰トレーダーは一般にトレンドトレーダーよりも高いリターンを持ち、ほとんどの場合60％を超えることを意味します。
トレンドと平均回帰市場を取引する方法
トレンドトレーディング戦略
一般的に使用されるトレンド取引戦略はブレイクアウトです。簡単な例は、ブレイクアウトの範囲を観察し、新しいトレンドが始まったときにそれらに参加することです。この戦略は、彼の著書「株式市場で200万ドルを稼いだ方法」で詳しく説明したニコラス・ダーバスによって使用されました。
価格が現在の取引範囲を超えているため、Davasはストップロス注文を使用することがよくあります。価格が高騰したとき、Davasはトレンドフォロワーが市場に参入する時だと考えています。もちろん、これは市場トレンドに参加するための単なる方法です。
より慎重なトレンドフォロワーは、川崎汽船の終値の後に市場に参入することができます。これにより、誤った突破口によって引き起こされるトラブルを回避できます。
トレンドトレーディングに理想的な市場タイプ
これは難しい質問です。それはすべて、いつどこで取引したいかによって異なります。一部のトレンドトレーダーは、トレンドの開始時に市場に参入することを選択するため、より多くのリスクを取る必要があります。一方、多くのトレーダーは市場に参入する前に、より成熟したトレンドを待ちます。
ほとんどのトレンドトレーダーは、可能な限り明確な方向性の動きを見たいと考えています。これがトレンドトレーディングの本質です-方向性。
明確な方向性が必要な場合、多くのトレンドトレーダーは、ストップロスをショック以下またはハイ以上に設定し、特定のブレークスルーしきい値を設定します。
トレンドトレーディングの利点
まず、トレンド形成の最初に入力してみてください。これは、トレンドを見逃さないことを意味します。長期的なトレンドは何年にもわたって続く可能性があります。運が良ければ、トレンドが形成された後、揺るがされるのは明らかに困難です。
トレンドトレーダーは、エントリポイントが非常に正確である必要はないことを自慢することがよくあります。この点で、それらは正しいです。トレンド取引は必ずしも市場への完全な参入を必要としません、あなたはトレンドの究極の方向を知っています。あなたのエントリーはあなたが最大の利益を獲得するためにあなたの取引をどのように管理するかよりも重要です。
オッズが高いため、精度が低くなることもあります。トレンドトレーディングの芸術はこれにあります。多くの間違いを犯す機会を与えるには、1つの利益で十分です。
トレンドトレーディングのデメリット
ブレイクアウトがトレンド追跡に使用される場合、誤ったブレイクアウトは私たちの最大の敵であり、トレンドトレーダーはこの状況を回避するために最善を尽くしています。これは、エネルギーと資本を浪費して、レースで走ることに似ています。ただし、一部のトレーダーは、創造的な方法を使用して、誤った突破口と戦うことができます。
トレンド取引の主な関心事は、低い勝率です。勝率が低いとドローダウンが高くなりますが、これは数学的な事実です。いくつかの取引が欠落していると、トレンド取引システムが作成または中断される可能性があります。さらに、10回連続で負けるという心理的障壁は信じられないほどです。
平均回帰取引戦略
レンジトレーディング戦略は、トレンドトレーディングよりも設計が難しい場合があります。平均回帰取引戦略には、通常、上昇時の売りと下降時の買いが含まれます。これは、過剰反応を利用し、価格が長期平均に戻ると想定するためです。
詳細を多くする必要はありません。この戦略では、変動点の上または下を「覗く」必要があります。次に、平均への回帰を想定します。
理想的な市場タイプ
平均回帰取引では通常、価格の統合が必要です。少なくとも、平均価格を効果的に決定できます。範囲が明確なため、範囲限定の市場が最適です。次に、価格が範囲の境界でブロックされ、中央に向かって反転すると予想されます。
平均回帰取引戦略が多すぎるため、適切な市場タイプは広いです。
平均回帰取引の利点
平均回帰取引戦略を使用すると、より多くの機会を得ることができます。
すべてを考慮すると、平均回帰トランザクションの平均保持時間もトレンドトランザクションの平均保持時間よりも短くなります。市場での時間を短縮することは、外部からの衝撃に対する保証として役立ちます。平均回帰戦略は、トレンド取引よりも平均保有時間が短くなります。
平均回帰取引戦略は通常、ドローダウン期間が短いことから恩恵を受けます。より高い利回りは、平均回帰取引の主な利点であると言えます。これらにより、調整時間が短くなり、連勝が長くなります。あなたの心理に影響を与えないので、設備投資を減らすことはあなたに大きな利点を与えます。あなたは将来のリターンをよりよく予測することができます、そして逃した取引はあなたの感情に大きなダメージを与えません。
平均回帰取引のデメリット
衝撃的な市場はより正確な参入を必要とし、あなたは市場が不安定なままであるという前提で取引しています。あなたはブレークスルーの準備ができていますか？そうでない場合は、1つの間違いですべての費用がかかります。
もう1つの欠点は、平均を決定するものは何ですか？それは視覚的なパフォーマンスですか？移動平均ですか？移動平均のどの期間ですか？取引戦略を効果的に構築するために、これらの要因を考慮する必要があります。
最後に、すべてのトレーダーが取引の低い収益率に満足しているわけではありません。ほとんどの平均回帰取引戦略の平均損益はほぼ同じです。
トレンド取引と平均回帰取引の組み合わせ？
これらの2つのスタイルは比較的異なりますが、2つを組み合わせてより良い結果を得ることができます。簡単な例を見てみましょう。
トレンドフィルターとして200MAを使用します（移動平均より上は上昇トレンドです）
RSI値が2日連続で33未満の場合（翌日オープン）、ロングポジションを入力します。
RSIが2日連続で20を超えたら終了します（翌日オープン）
この非常に単純な戦略を使用すると、S＆P500インデックスで印象的な結果を達成できます。この戦略は、トレンド取引と平均回帰取引の組み合わせと考えることができます。まず、上昇傾向を見つける必要があります。そして、トレンドが下がると買います。
この戦略の勝率は約80％で、多くの平均回帰戦略と同様です。これは、トレンドと平均回帰を使用して取引戦略を同時に作成する方法の簡単な例です。
個人的には、これら2つの取引方法を組み合わせるのが好きです。しかし、私はトレンド取引よりも平均回帰を好みます。議論の片側にいることに気付いた場合は、2つを組み合わせる方法を見つけることが本当の解決策です。「トレンドはあなたの友達です」などの独断的な考えを避け、柔軟性を保つことで戦略の策定を妨げることはありません。
出典：Huishangメディア 微信アカウントforexpress123