Источник: Beast Finance Автор: Beast Finance
Резюме:
(1) Некоторые аналитики полагают, что если Huawei сможет начать массовое производство Mate 60, новый смартфон Huawei станет угрозой для доли рынка Apple.
(2) Есть также новости о том, что Китай запретит государственным чиновникам в некоторых ведомствах использовать iPhone на работе.
(3) Эти две новости привели к недавнему падению цен на акции Apple.
(4) Анализ доли мирового рынка смартфонов показывает, что доля рынка Huawei снизилась, в то время как другие китайские компании и Apple выиграли.
(5) Из-за пристрастности пользователей восстановление Huawei не должно повлиять на общие продажи Apple на китайском рынке.
(6) Beast Finance считает, что ИИ может представлять реальную угрозу для Apple.
Новый смартфон Huawei Mate 60 может представлять угрозу рыночной доле Apple (AAPL), поскольку компания пытается вернуть себе долю рынка, которую она потеряла за последние три года, если ей удастся масштабировать производство, по мнению аналитиков Bank of America. Недавно выпущенный смартфон Mate 60 Серия про.
Кроме того, последовали новости о том, что некоторые мобильные телефоны Apple могут быть запрещены к использованию госчиновниками в определенных учреждениях (в основном из «Wall Street Journal» и других американских СМИ, публикующих статьи, рекламирующие, что китайским госчиновникам будет запрещено пользоваться мобильными телефонами Apple). телефоны на работе), эти две новости привели к тому, что цена акций Apple недавно упала почти на 3%, с почти 190 долларов до 176,30 долларов.
Beast Finance будет использовать эту статью для анализа: поскольку компания Huawei разработала чип Kirin 9000 для своих смартфонов в Китае и завоевала долю рынка благодаря своей системе Harmony OS, сможет ли Huawei восстановить свою жизнеспособность и повлиять на финансовые показатели Apple?
Эволюция доли рынка: Apple и Huawei
показаны на рисунке ниже.По данным statista, ведущей в мире компании по статистике данных, рыночная доля Huawei достигла своего пика во втором квартале 2020 года, но затем снизилась, в основном за счет США. и его В результате ограничений на экспорт передовых компонентов и технологий, возглавляемых союзниками, рыночная доля Samsung одновременно достигла позиции номер один, как показано синим цветом на рисунке. С другой стороны, рыночная доля Apple также выиграла от проблем Huawei и выросла (тенденция к росту показана в серой части рисунка), как и рыночная доля других китайских компаний (желтых), таких как Xiaomi Group (01810). , VIVO и OPPO. Был всплеск.
Стоит отметить, что в отличие от Huawei, попавшей под санкции, китайские компании, такие как VIVO, OPPO и Xiaomi Group, по-прежнему могут использовать чип Snapdragon Gen 2, разработанный Qualcomm (QCOM), для запуска собственных мобильных телефонов 5G, но после того, как Huawei объявила о запуск Mate После запуска 60-й серии мобильных телефонов цена акций Xiaomi Group упала на 6%.
Beast Finance полагает, что основной причиной недавнего падения цен на акции Apple могут быть конкурентные угрозы, а не новости о том, что Китай запретит государственным чиновникам в некоторых учреждениях использовать iPhone на работе, как это рекламируют Wall Street Journal и другие американские издания. СМИ.
Потому что уровень использования продуктов Apple среди китайских правительственных учреждений составляет лишь около 1,1% от количества устройств, которые Apple, как ожидается, будет продана на китайском рынке в ближайшие 12 месяцев.
С точки зрения конкуренции, Huawei начала терять долю рынка в 2020 году, поскольку экспортные ограничения под руководством США не позволили ей запустить и продать мобильные телефоны 5G. Компания могла приобрести только Snapdragon 8+ Gen 1 у Qualcomm для использования в предыдущей серии Mate 50. Это означает, что Huawei может предоставлять мобильные телефоны со скоростью 4G только в эпоху 5G.
С другой стороны, недавно выпущенный Huawei Mate 60 Pro может не только использовать чипы HiSilicon производства SMIC (00981) для достижения скоростей 5G, но также позволяет пользователям совершать звонки через спутник, что раньше было единственным способом. Эта функция доступна на устройствах Apple. iPhone 14, и Samsung, скорее всего, добавит эту функцию в Galaxy S24 в следующем году.
Несмотря на эти преимущества, Beast Finance по-прежнему считает, что Huawei будет непросто вернуть себе долю рынка, которую она потеряла три года назад.
Число людей в Китае, перешедших на мобильные телефоны, достигло рекордного уровня.
Причина в том, что раздутая Wall Street Journal и другими американскими СМИ новость о том, что Китай запретит государственным служащим некоторых учреждений использовать iPhone на работе, является необоснованной. Напротив, финансовый отчет Apple показывает, что мобильные телефоны Apple не продаются в Китае. макроэкономические условия, вялые потребительские расходы и конкуренция с тремя Android-системами. Несмотря на то, что производители систем жестко конкурируют по соотношению качество/цена, Apple по-прежнему устанавливает рекорды продаж на китайском рынке.
Таким образом, это в некоторой степени показывает, что экосистема Apple iOS очень привязана к клиентам, что также объясняет, почему глобальное количество активных устройств Apple может превысить 2 миллиарда единиц в третьем квартале 2023 года и достичь рекордного уровня. Помимо этого, руководство Apple также ожидает, что база активных устройств Apple будет продолжать расти до конца 2024 года, что обусловлено ростом продаж в Китае и ускорением роста на других развивающихся рынках.
После того как в 2019 году компании Huawei запретили использовать операционную систему Android от Google, она разработала собственную HarmonyOS.По данным Counterpoint Research, эта операционная система в настоящее время занимает около 10% доли рынка в Китае с учетом особенностей китайского рынка. На китайском рынке в основном существует жесткая конкуренция между системой Android и системой Apple iOS, поэтому рыночная доля Huawei по-прежнему заслуживает внимания.
Но в глобальном масштабе рыночная доля системы HarmonyOS от Huawei составляет всего 2%, что по-прежнему является огромным разрывом по сравнению с 17% системы iOS от Apple и 81% системы Android.
Хотя у Huawei все еще есть большой разрыв по сравнению со своими конкурентами, у нее есть решения.Beast Finance считает, что Huawei может положиться на свою огромную базу постоянных клиентов в Китае с более чем 330 миллионами активных устройств и тысячами людей, которые уже знакомы с ее продукты, разработчики программного обеспечения и ее позиция как крупного поставщика телекоммуникационного оборудования и услуг возобновят рост.
Таким образом, после ограничения на использование западных технологий, компания Huawei, похоже, возвращается со своими новыми смартфонами и HarmonyOS.
Однако быстро восстановить/завоевать утраченную за последние три года долю рынка и заменить позиции Apple на рынке Huawei явно не сможет.
Причина в том, что помимо обычных рыночных причин существуют и психологические факторы.
Прилипчивость системы Apple iOS к пользователям
: некоторые психологические исследования показывают, что когда мы держим в руках мобильный телефон, он напоминает нам об «интимных моментах» и заставляет мозг выделять химические вещества и гормоны любви, тем самым создавая «чувство принадлежности и привязанности». »
Результаты исследования американского психолога Уильяма Джеймса также показывают, что смартфоны могут стать расширенной частью нас самих, так же, как наши дома, одежда, даже жены и дети или вещи, которыми мы дорожим. Это также создает концепцию прилипчивости пользователей, поэтому, если кто-то заберет ваш телефон, это вызовет у вас огромное чувство потери.
Поэтому, если этот психологический процесс перевести в рыночную конкуренцию, будет такой эффект: когда человек привык пользоваться телефоном iOS от Apple и у него развивается высокая прилипчивость, ему будет сложно привыкнуть и переключиться на другие системы. поэтому даже если Huawei выпустит Mate 60, это не приведет к внезапному падению спроса на iPhone.
Напротив, по состоянию на третий квартал 2023 года у Apple более 2 миллиардов активных устройств, а у Huawei — всего 330 миллионов активных устройств. , магазинах приложений и продажах музыки, связанные с этим продажи Apple выросли, а не упали, увеличившись на 8% в годовом исчислении.
Заключение
За примерно четыре года с момента введения санкций преимущество Huawei заключается в том, что ее экосистема быстро развивалась. Однако, помимо конкуренции и геополитических факторов, устойчивость экосистемы Apple iOS по-прежнему очень высока, а ее рыночная доля по-прежнему очень лидирует и сложно.
Таким образом, даже несмотря на то, что продажи Mac и iPad упали на 7% и 20% в годовом исчислении соответственно, Beast Finance по-прежнему с оптимизмом смотрит на акции Apple.
Но что касается долгосрочных рисков, после нашего анализа Beast Finance считает, что рыночная конкуренция и запрет на использование iPhone китайскими государственными чиновниками на работе не являются реальными угрозами для Apple. Apple, потому что Apple на самом деле не использовала свою технологию искусственного интеллекта в устройствах по всему миру или не проделала достаточно хорошую работу в этом отношении. С другой стороны, Huawei активно разрабатывает голосовой помощник Celia или большой язык для Mate 60. Серийные модели.Тестирование модели.
MengShou Finance стремится дать возможность каждому не желающему этому молодому человеку научиться инвестировать в акции Гонконга и США и испытать радость и волнение от того, что он является акционером компании номер один в мире на самом зрелом и послушном рынке в мире. Пусть каждый молодой человек обретет свободу посредством инвестиций в акции Гонконга и США с достоинством и равенством.