出典: Beast Finance 著者: Beast Finance
Beast Finance は、中国の香港に本社を置く IT ソフトウェア開発サービス会社 Alpha Technology が最近、証券コード (ATGL) でナスダック IPO への上場を申請する目論見書を米国証券取引委員会 (SEC) に提出したことを知りました。 ）。Alpha TechnologyはナスダックIPO上場を通じて提案中間価格1株当たり4.50ドルで175万株を発行し、資本金800万ドルを調達する計画だ。中国の香港に本社を置く Alpha Technology Group Limited は、中国のあらゆる規模の企業に IT ソリューション サービスを提供する会社です
。Alpha Technology の経営陣は、2023 年 2 月から同社に入社し、現在 Fuchsia Capital Limited の常務取締役を務める Tsang 'Anthony' Chun Ho 氏が率いており、その前は帝王大中華投資ファンドと東方投資ファンドを務めていました。ファンドマネージャー。アルファテクノロジーの主な製品およびサービスは以下のとおりです。(1) システム開発(2) Web およびモバイルアプリケーション開発(3) AI テキスト光学式文字認識サービス(4) サポートおよび保守サービス(5) NFT 関連サービスアルファテクノロジーは主に販売、マーケティングを行っています。香港およびアジアの他の地域のあらゆる規模の潜在的な顧客にサービスを提供するためのビジネス開発作業を行っています。Alpha Technology の顧客は主に、不動産、コンサルティング、電子決済、物流、小売、投資、建築設計、駐車場管理、繊維、流通、卸売などの業界です。
2023年3月31日の時点で、Alpha TechnologyはWittelsbach Group Holdings、Hanoverian International Group、Zihua Shengshi Holding Groupなどの投資家から330万米ドルの投資を受けている。
業界の概要
GlobalData の 2022 年市場調査レポートによると、中国の IT サービス市場は 2021 年に 3,550 億米ドルの市場規模となり、2026 年までに 5,150 億米ドルに達すると予想されています。
これは、2022 年から 2026 年までの業界の CAGR (年間複合成長率) が 7.7% になることを意味します。
この予想される成長の主な原動力は、ハイパースケール製造における IT アップグレードに対する引き続き強い需要です。
需要は旺盛ですが、香港のテクノロジー サービス市場は非常に細分化されており、さまざまな規模のテクノロジー サービス会社が少なくとも 1,000 社あり、激しい価格競争と低い参入障壁で競争力のあるサービスを提供しています。
財務状況
IPO 目論見書によると、Beast Finance は Alpha Technology の財務実績を次のように整理しています。
(1) 総収益: Alpha Technology の 2021 会計年度 (2021 年 9 月 30 日に終了)、2022 会計年度 (2022 年 9 月 30 日に終了)、 2023 会計年度 (2023 年 3 月 31 日終了) の総収益は、それぞれ、519,092 ドル、563,226 ドル、706,073 ドルです。
(2) 売上総利益（損失）：アルファテクノロジーの2021年度（2021年9月30日終了）、2022年度（2022年9月30日終了）、および2023年度（2023年3月31日終了）の売上総利益。は、186,510 ドル、127,669 ドル、253,524 ドルでした。
(3) 売上総利益率：アルファテクノロジーの2021会計年度（2021年9月30日終了）、2022会計年度（2022年9月30日終了）、および2023会計年度（2023年3月31日終了）の売上総利益率は35.93%です。 、22.67%、35.91%。
(4) 営業利益（損失）：アルファテクノロジーの2021年度（2021年9月30日終了）、2022年度（2022年9月30日終了）、2023年度（2023年3月31日終了）の営業利益は以下の通りでした。 118,430ドル、345,749ドル、301,824ドル。
(5) 当期純利益（損失）：アルファテクノロジーの2021年度（2021年9月30日終了）、2022年度（2022年9月30日終了）、および2023年度（2023年3月31日終了）の純利益。 : 125,572 ドル、339,315 ドル、305,434 ドル。
(6) 営業キャッシュフロー: Alpha Technology の 2021 会計年度 (2021 年 9 月 30 日終了)、2022 会計年度 (2022 年 9 月 30 日終了)、および 2023 会計年度 (2023 年 3 月 31 日終了) の営業キャッシュ フロー: 68,074 ドル、198,974ドル、109,519ドル。
2023 年 3 月 31 日の時点で、Alpha Technology は現金 145 万ドル、負債総額 260 万ドルを抱えていました。
2023 年 3 月 31 日までの 12 か月間における Alpha Technology のフリー キャッシュ フローは 108,585 ドルでした。
IPO の詳細
IPO 目論見書によると、Boldbeast Finance は Alpha Technology の IPO 状況を次のように整理しています。Alpha
Technology は、このナスダック IPO 上場を通じて、提案された中間価格 1 株あたり 4.50 ドルで 175 万株を発行し、800 万ドルの資金を調達する予定です。
アルファ・テクノロジー株をIPO価格で購入することに関心を示している既存株主はいない。
アルファ・テクノロジーのナスダックへのＩＰＯが成功すれば、引受会社のオーバーアロットメント・オプションの影響を除くと、ＩＰＯ時の同社の時価総額は６１６０万ドルに達することになる。
アルファ・テクノロジーの株式公開比率（引受会社のオーバーアロットメントを除く）は現在約11.67％で、10％を下回る数値は一般に「低浮動株」とみなされ、価格が大幅に変動する可能性がある。
Alpha Technology には現在、株式報酬インセンティブ プランがありません。
係争中の法的手続きに関して、アルファ・テクノロジー経営陣は、知る限り、同社には財務状況と経営に重大な悪影響を与えるような法的手続きは存在しないと述べた。
Alpha Technology は現在、配当を支払わず、将来の収益を会社の成長と運転資金のニーズに再投資するために留保する予定です。
仲介業者
ビースト・ファイナンスは、アルファ・テクノロジーの IPO 目論見書から、プライム・ナンバー・キャピタルがアルファ・テクノロジーのナスダック IPO 上場の唯一の引受会社であることを知りました。過去 12 か月で、同社は IPO 以来 3 件の IPO を主導しました。それ以降の平均リターンはマイナスです ( 3.2%）。これは、同期間のすべての主要引受会社の中で最低のパフォーマンスレベルでした。